Quỹ SBI Small Cap Fund, đã đóng cửa cho các đăng ký mới kể từ tháng 10 năm 2015, đang mở lại cửa cho các khoản đầu tư SIP mới. Là một trong những quỹ vốn hóa nhỏ hoạt động tốt nhất, bạn cũng nên bắt đầu SIP của mình với sơ đồ quỹ này chứ?

Hãy thực hiện từng bước một. Trước tiên, hãy cùng xem lịch sử của quỹ này.

SBI Small Cap Fund - một chút lịch sử

Quỹ SBI Small cap ban đầu được gọi là Daiwa Industry Leaders Fund trước khi được SBI mua lại và vào năm 2013, quỹ này đã thay đổi các thuộc tính cơ bản và đổi tên thành quỹ SBI Small &Mid cap.

Là quỹ Daiwa, được bắt đầu vào năm 2009, ban đầu nó là vốn hóa lớn quỹ.

Trong hình đại diện nhỏ / trung bình mới của mình, nó đã gây được tiếng vang trong suốt năm tài chính 2014-15, giống như nhiều quỹ khác.

Giờ đây, khi các tiêu chuẩn phân loại lại của SEBI có hiệu lực, nó một lần nữa được thay đổi tên và đặc điểm. Bây giờ nó sẽ được gọi là quỹ SBI Small Cap.

Trong khi trước đó, quỹ có nhiệm vụ đầu tư từ 50 đến 70% vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ (xếp hạng vốn hóa thị trường từ thứ 401 trở đi), thì nay quỹ phải đầu tư tối thiểu 65% vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ (thứ 251 trở đi trong xếp hạng vốn hóa thị trường).

Điều thú vị là quỹ có giới hạn tự đặt ra là Rs. 750 crores AUM. Từ tài liệu Thông tin Đề án (tháng 3 năm 2017).

Cho rằng AUM vẫn ở Rs. 771 crores (tính đến tháng 3 năm 2018), điều gì đã khiến kế hoạch này được mở ra? Thị trường có lẽ đã phát triển. Hoặc, các nhà đầu tư quấy rầy SBI MF để mở chương trình này. Dù sao đi nữa.

Tại sao bạn lại tìm kiếm một quỹ vốn hóa nhỏ?

Một trong những câu hỏi thường gặp gần đây là tại sao Unovest không đưa ra khuyến nghị về quỹ vốn hóa nhỏ.

Cụ thể: “Bạn có thể vui lòng chia sẻ tên của một quỹ vốn hóa nhỏ trong hơn 10 năm qua được không?”

Tôi hiểu sự lo lắng. Với hiệu quả hoạt động trong quá khứ của các quỹ vốn hóa nhỏ, việc yêu cầu một quỹ vốn hóa nhỏ đầu tư vào những kho tàng tiềm ẩn đó là điều hoàn toàn tự nhiên.

Hơn hết, khi một quỹ như SBI Small cap fund, đã bị đóng cửa cho đến nay, nhà đầu tư nhất định xem đây là một tín hiệu cho thấy thị trường đã sẵn sàng tiếp nhận thêm các khoản đầu tư vốn hóa nhỏ và danh mục đầu tư của bạn cũng không nên bỏ lỡ.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu tôi nói với bạn rằng số tiền hiện có của bạn đang cung cấp cho bạn mức giới hạn nhỏ có liên quan. Bạn không thực sự cần một quỹ giới hạn nhỏ chuyên dụng.

Đừng tin tôi. Tin vào dữ liệu.

Dưới đây là hình ảnh từ danh mục đầu tư thực tế của nhà đầu tư trên Unovest.

Cô ấy có rất ít tiếp xúc (khoảng 7% tổng danh mục đầu tư) với một quỹ vốn hóa nhỏ đã từng là khuyến nghị của chúng tôi trong quá khứ. Hiện tại, cô ấy không thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào trong 1 năm qua cộng với một quỹ vốn hóa nhỏ.

Tuy nhiên, nếu bạn thấy, cô ấy vẫn có tỷ lệ tiếp xúc với các giá trị vốn hóa nhỏ hơn 28% trong danh mục vốn chủ sở hữu của mình.

Unovest tính các cổ phiếu nằm trong 10% dưới cùng của xếp hạng vốn hóa thị trường là giá trị vốn hóa nhỏ.

Điều này xảy ra như thế nào?

Thực tế là các quỹ khác của bạn bao gồm đa bản đồ và trung gian cũng có nhiệm vụ đầu tư vào các khoản vốn hóa nhỏ. Nó dễ dàng lấp đầy khoảng trống cho một quỹ vốn hóa nhỏ chuyên dụng.

Kiểm tra các chương trình đa vốn hóa hoặc vốn hóa trung bình tương ứng mà bạn đầu tư và bạn cũng sẽ thấy sự phân bổ hợp lý cho các khoản vốn hóa nhỏ.

Tại sao không có quỹ vốn hóa nhỏ?

Hiện tại, chúng tôi KHÔNG đề xuất bất kỳ quỹ vốn hóa nhỏ chuyên dụng nào. Một số lý do là:

1. Như bạn đã biết, đầu tư với giới hạn nhỏ không phải là bước đi đầu tiên. Vũ trụ của các công ty vốn hóa nhỏ có chất lượng tốt còn hạn chế, nhỏ hơn nhiều. Chúng có tính thanh khoản cao (ít được giao dịch). Một số công ty quá nhỏ nên nếu quỹ có kế hoạch tạo ra bất kỳ sự tiếp xúc đáng kể nào cho dù chỉ một công ty, thì cuối cùng nó có thể mua lại toàn bộ công ty. Mặc dù điều đó sẽ không xảy ra vì các quy định về quỹ tương hỗ không cho phép điều đó.
2. Sau đó là quy mô hiện tại của các chương trình quỹ vốn hóa nhỏ hiện có. Một trong những mức lớn nhất là Rs. Hơn 7000 crores. Bạn biết tôi đang nói về cái nào. Đặt kích thước này cùng với các tuyên bố trước đó về các hạn chế và có được bức tranh lớn. Mức độ dễ dàng hay khó khăn của quỹ đối với chính nó trong bối cảnh số lượng công ty tốt có giới hạn?
3. Cuối cùng, hầu hết các chương trình giới hạn nhỏ (bao gồm cả các chương trình yêu thích của bạn) đã ngừng nhận đăng ký mới hoặc hạn chế chúng. Bản thân các nhà quản lý quỹ tin rằng thị trường hiện tại không phù hợp để kiếm thêm tiền cho các quỹ vốn hóa nhỏ. Tôi không muốn đoán lần thứ hai về đánh giá đó.

Tuy nhiên, như đã đề cập, luôn có những công ty tốt (ngay cả những công ty nhỏ) đáng được đầu tư vào. Có những quỹ khác trong danh mục đầu tư làm công việc đó cho bạn và tôi.

Bạn nên làm gì?

Kiểm tra khả năng hiển thị danh mục đầu tư của riêng bạn trước. Bạn có thể xem báo cáo này để biết danh mục đầu tư của riêng mình trên Unovest trong Báo cáo của tôi-> Phân tích danh mục đầu tư.

Bạn có thể chỉ nhận ra rằng bạn đã có đủ khả năng tiếp xúc với không gian giới hạn nhỏ và bạn không cần một quỹ giới hạn nhỏ nào cả.

Tất nhiên, nếu không phải như vậy, bạn vẫn có thể tiếp tục và đầu tư vào quỹ vốn hóa nhỏ yêu thích của mình.

Lời cảnh báo :Nếu lợi nhuận là điều duy nhất bạn phải theo đuổi, hãy sẵn sàng cho một chuyến đi đầy biến động và hạ thấp kỳ vọng về lợi nhuận của bạn.