Các nhà đầu tư đang nhanh chóng chuyển sang đầu tư với các phẩm chất về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG). ETFGI, một công ty tư vấn và nghiên cứu độc lập cho biết, tài sản toàn cầu trong ETFs ESG và các sản phẩm giao dịch trao đổi (ETP) khác đã tăng hơn gấp ba lần vào năm 2020 lên mức kỷ lục 187 tỷ USD.
Đến tháng 2, con số đó đã tăng lên 227 tỷ đô la.
Khi sự khao khát của mọi người tăng lên đối với các khoản đầu tư phù hợp với giá trị của họ, các công ty đang đặt ưu tiên cao hơn vào nhiều biện pháp ESG ... trong khi vẫn chú ý đến điểm mấu chốt.
"Với việc ngày càng có nhiều nhà đầu tư tập trung vào sàng lọc tích cực và tiêu cực, cải thiện hiệu suất trên các chỉ số ESG là mục tiêu chính của các doanh nghiệp. Tuy nhiên, hầu hết cũng đang tìm cách đảm bảo các hành động của họ cũng cải thiện hiệu quả kinh tế", chiến lược gia của Barclays cho biết trong bản tóm tắt của họ. Ngày công ty ESG EM. "Các kế hoạch giảm phát thải phù hợp chặt chẽ với lợi ích giảm chi phí, chẳng hạn. Hoặc, nếu phí bảo hiểm xuất hiện cho các sản phẩm carbon thấp trong tương lai, các công ty muốn đầu tư ngay bây giờ để đạt được lợi ích doanh thu sau đó."
Sự tập trung kép đó dự kiến sẽ giữ cho ESG không chỉ là một khoản đầu tư "dễ chịu" mà hy sinh hiệu suất, và thay vào đó là một chiến lược có khả năng tạo ra alpha thực sự. Tuy nhiên, do khó khăn trong việc đánh giá các cổ phiếu ESG riêng lẻ theo các tiêu chuẩn khác nhau của chúng, các quỹ ETF ESG giúp cung cấp cho các nhà đầu tư một rổ cổ phiếu (và thậm chí cả trái phiếu) đáp ứng đường cơ sở của nhiều chỉ số "có trách nhiệm".
Dưới đây là bảy trong số các ETF ESG được quan tâm nhất để mua nếu bạn muốn tham gia xu hướng.
Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF (USSG, $ 38,03) là một trong những quỹ ETF ESG lớn nhất và có tính thanh khoản cao nhất trên thị trường. Với tài sản 3,5 tỷ đô la, nó nằm trong top 10, sau các sản phẩm từ các nhà cung cấp "Big Three" là BlackRock và Vanguard, cũng như WisdomTree.
USSG theo dõi hiệu suất của MSCI USA ESG Leaders Index - một danh mục gồm hơn 300 cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình của Hoa Kỳ có thứ hạng ESG cao so với các công ty cùng ngành. Quỹ chỉ mới hoạt động được sáu tháng, vì vậy nó không có nhiều thành tích để xem xét lại.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Tuy nhiên, MSCI USA ESG Leaders Index đã tồn tại hơn một thập kỷ. Kể từ ngày 1 tháng 6 năm 2004, chỉ số này chỉ trải qua ba năm với lợi nhuận âm. Nó đã đạt trung bình 15,2% lợi nhuận hàng năm tính đến ngày 31 tháng 3, chỉ thấp hơn một chút so với 15,9% của Chỉ số MSCI Hoa Kỳ, bao gồm hơn 600 cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình của Hoa Kỳ. Tùy thuộc vào từng năm, chỉ số ESG thực sự hoạt động tốt hơn - một lời nhắc nhở rằng bạn không nhất thiết phải hy sinh nhiều, nếu có, để thu về lợi nhuận bằng cách đầu tư có trách nhiệm.
Phần lớn nhất của danh mục đầu tư là công nghệ thông tin (27,8%), bao gồm các công ty hàng đầu Microsoft (MSFT) và Alphabet mẹ của Google (GOOGL). Nó cũng có một phần đáng kể được đầu tư vào các dịch vụ tùy ý của người tiêu dùng (13,5%), chăm sóc sức khỏe (12,7%) và thông tin liên lạc (12,0%).
Bản thân ETF cũng rất rẻ, chỉ tính 10 điểm cơ bản (điểm cơ bản là một phần trăm của phần trăm) trong chi phí hàng năm.
Tìm hiểu thêm về USSG tại trang web của nhà cung cấp DWS Xtrackers.
Nếu bạn quan tâm đến đa dạng hóa địa lý, hãy xem xét Vanguard ESG International Stock ETF (VSGX, $ 62,65). Nó không chỉ sàng lọc các hoạt động giải trí dành cho người lớn, rượu và thuốc lá, vũ khí, nhiên liệu hóa thạch, cờ bạc và các công ty điện hạt nhân mà còn loại trừ các công ty không đáp ứng các tiêu chuẩn đa dạng và nhất định của Liên Hợp Quốc.
ESG ETF này theo dõi hiệu suất của FTSE Global All Cap ex US Choice Index. Chỉ số này là tập hợp của gần 5.000 cổ phiếu thuộc mọi quy mô trên các thị trường phát triển và mới nổi bên ngoài Hoa Kỳ
Tính đến cuối tháng 3, 36% quỹ được đầu tư vào Châu Âu phát triển, tiếp theo là 30% vào Thái Bình Dương phát triển, 27% vào các thị trường mới nổi và phần còn lại tập trung trên toàn cầu. Nhật Bản chiếm phần lớn nhất trong miếng bánh với 17,6% tài sản, tiếp theo là Trung Quốc (11,5%) và Anh (8,0%). Vốn hóa lớn chiếm khoảng 3/4 quỹ nắm giữ, phần còn lại nằm rải rác ở các cổ phiếu vốn hóa trung bình, nhỏ và siêu nhỏ.
VSGX hoàn thiện như phạm vi bảo hiểm ESG toàn cầu. Và tất cả chi phí là 0,15% hàng năm.
Tìm hiểu thêm về VSGX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Cũng như nền kinh tế Mỹ đang phục hồi, các thị trường mới nổi cũng vậy. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu EM đang ở giữa một đợt phục hồi dự kiến sẽ tiếp tục song song với đà tăng trưởng trở lại.
Brian Singer, Trưởng đối tác của Nhóm Chiến lược Phân bổ Động và Giám đốc Danh mục tại William Blair cho biết:“Chúng tôi tin rằng cũng có cơ hội ở các thị trường mới nổi so với các thị trường phát triển, nhờ vào các tình huống khác nhau của chúng. "Thế giới phát triển phải giải quyết các cam kết phúc lợi xã hội rất quan trọng, đồng thời nhân khẩu học và năng suất không ở đó để hỗ trợ.
"Vậy, sự hỗ trợ đến từ đâu? Chúng tôi tin rằng nó sẽ đến từ các thị trường mới nổi, thông qua việc gia tăng di cư, thương mại hàng hóa và dịch vụ và dòng vốn. Những điều này đã được lùi lại một chút gần đây, nhưng sẽ tiếp tục theo thời gian."
Hoa Kỳ có thể được coi là nơi trú ẩn an toàn hơn các EM. Nhưng các nhà đầu tư theo đuổi tăng trưởng có thể muốn dành một phần nhỏ tiền của họ vào cổ phiếu của các quốc gia này.
iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $ 43,69) theo dõi hiệu suất của Chỉ số trọng tâm ESG mở rộng của các thị trường mới nổi MSCI - một tập hợp con các cổ phiếu được chọn từ chỉ số mẹ lớn hơn, có trọng số vốn hóa thị trường có các đặc điểm ESG thuận lợi và hoạt động tương tự như chỉ số mẹ.
Khoảng vài chục quốc gia được đại diện, với Trung Quốc (35,6%), Đài Loan (15,6%) và Hàn Quốc (13,8%) đứng đầu về nồng độ địa lý.
Quỹ cũng không đặc biệt nặng. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu chỉ chiếm chưa đến 30% danh mục đầu tư, mang lại sự đa dạng hóa trong số 340 cổ phiếu thị trường mới nổi còn lại.
Giá cũng hấp dẫn. 0,25% chi phí hàng năm của quỹ thấp hơn nhiều so với quỹ ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM, 0,70%) phổ biến và cạnh tranh với nhiều lựa chọn khác. Tuy nhiên, nó vẫn đắt hơn quỹ EM chi phí thấp của công ty, iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG, 0,11%).
Tìm hiểu thêm về ESGE tại trang web của nhà cung cấp iShares.
Khi ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia vào nhóm ESG, các quỹ ETF bổ sung sẽ được tung ra để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng trên tất cả các góc của thị trường.
Nuveen ESG Small-Cap ETF (NUSC, 43,16 đô la), ra mắt vào tháng 12 năm 2016, là một trong số ít các quỹ ETF ESG giúp các nhà đầu tư tăng cường trách nhiệm khi tiếp xúc với công ty nhỏ của họ.
NUSC theo dõi hoạt động của Chỉ số vốn hóa nhỏ TIAA ESG Hoa Kỳ, một nhóm các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình tuân thủ các tiêu chí sàng lọc cơ bản của ESG. Các công ty bị loại khỏi quỹ bao gồm những công ty tham gia sản xuất hoặc bán rượu, thuốc lá, vũ khí quân dụng, súng cầm tay, năng lượng hạt nhân và cờ bạc.
Bất chấp cái tên "vốn hóa nhỏ", 31% quỹ được đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa trung bình. Tuy nhiên, phần lớn nhất của quỹ (hơn 2/3) là ở các công ty vốn hóa nhỏ, và phần còn lại nằm trong các công ty có vốn hóa siêu nhỏ thậm chí còn nhỏ hơn. Sáu lĩnh vực - công nghệ thông tin, công nghiệp, tài chính, chăm sóc sức khỏe, bất động sản và tiêu dùng tùy ý - có tỷ trọng từ 10% đến 17%.
Doanh thu của ETF là 54%, có nghĩa là nó thay thế toàn bộ danh mục đầu tư 673 cổ phiếu của mình sau mỗi hai năm. Số lượng giao dịch đó có xu hướng làm tăng chi phí giao dịch, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất. Nó cũng tốn 0,40% phí hàng năm, cao hơn gấp đôi iShares Russell 2000 ETF (IWM) phổ biến.
Nhưng ESG ETF của Nuveen đã tích lũy được hơn 800 triệu đô la tài sản ròng trong thời gian ngắn trên thị trường. Và nó đã thưởng cho các nhà đầu tư vì niềm tin của họ, tạo ra 16,4% tổng lợi nhuận hàng năm trong ba năm qua so với 13,2% của IWM. Số tiền đó nhiều hơn bù lại phí quản lý cao hơn.
Tìm hiểu thêm về NUSC tại trang web của nhà cung cấp Nuveen.
ETF năng lượng sạch đã hoạt động tốt trong những tháng dẫn đến chiến thắng của Joe Biden vào tháng 11, nhưng chúng đã nguội dần kể từ đó.
Mặc dù đã công bố kế hoạch cơ sở hạ tầng trị giá 2,25 nghìn tỷ đô la vào ngày 31 tháng 3, được cho là một trong những khoản đầu tư đáng kể nhất vào việc làm của người Mỹ kể từ Thế chiến thứ hai, Quỹ chỉ số năng lượng sạch NASDAQ First Trust (QCLN, 62,84 đô la) thực tế đã giảm 10,5% tính đến thời điểm hiện tại - nhưng nó vẫn tăng 153% kể từ đầu năm 2020.
ESG ETF này đã tồn tại hơn một thập kỷ, ra mắt vào tháng 2 năm 2007. Chỉ trong vài năm trở lại đây, nó mới bắt đầu thu hút được lượng người theo dõi thực sự. Điều đó có thể liên quan đến hiệu suất của nó. Trong năm qua, nó có tổng lợi nhuận là 178,1%. Trong ba năm qua, QCLN đã có tổng lợi nhuận hàng năm là 48,2%.
ETF theo dõi hoạt động của Quỹ Chỉ số Năng lượng Xanh Sạch Sạch NASDAQ, bao gồm các công ty năng lượng sạch được niêm yết tại Hoa Kỳ trong các công nghệ năng lượng sạch mới nổi như quang điện mặt trời, năng lượng gió, pin tiên tiến, xe điện và pin nhiên liệu.
Danh mục đầu tư hiện bao gồm 53 cổ phiếu nắm giữ. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của QCLN chiếm 54,5% tổng tài sản. Hai cổ phiếu dẫn đầu là hai nhà sản xuất xe điện lớn nhất thế giới Tesla (TSLA) và Nio (NIO) với tỷ trọng lần lượt là 9,7% và 7,3%. Vốn hóa thị trường trung bình của các cổ phiếu nắm giữ là 4,0 tỷ đô la.
Tỷ trọng ba ngành hàng đầu hiện nay là thiết bị năng lượng tái tạo (24,3%), ô tô (18,9%) và điện thay thế (15,0%).
ETF được hoàn nguyên vào tháng 3 và tháng 9 hàng năm và được tái cân bằng hàng quý. Không có cổ phiếu nào có thể có tỷ trọng hơn 8% khi tái cân bằng và QCLN không thể có nhiều hơn 5 cổ phiếu có tỷ trọng 8%. Bất kỳ trọng lượng vượt quá nào sẽ được phân phối giữa các khoản nắm giữ còn lại.
Tìm hiểu thêm về QCLN tại trang web của nhà cung cấp First Trust.
Ai tốt hơn để làm quỹ ESG hơn Global X, một trong những nhà cung cấp ETF sáng tạo nhất trong nước? Rốt cuộc, chủ đề bao trùm của công ty là "Vượt lên trên các ETF thông thường".
ETF công ty có ý thức X toàn cầu (KRMA, 30,28 đô la) bắt đầu hoạt động vào tháng 7 năm 2016. Và giống như nhiều quỹ ETF ESG, nó đã không bắt đầu đạt được sức hút thực sự cho đến vài năm qua và hiện tự hào có tài sản đáng kể 443,4 triệu đô la.
ETF theo dõi hoạt động của Chỉ số công ty có ý thức liên kết, cung cấp khả năng hiển thị các công ty mang lại kết quả tích cực cho khách hàng, nhà cung cấp, chủ sở hữu cổ phần và nợ, cộng đồng địa phương và nhân viên.
Một điểm khác biệt cơ bản giữa nhiều quỹ loại ESG và KRMA là nó theo dõi chỉ số nơi các công ty có thể kiếm tiền. Nó không loại trừ các công ty chỉ đơn thuần vì họ tham gia vào một ngành được gọi là "bẩn" như súng ống hoặc thuốc lá.
Global X đã phát hiện ra rằng 70% kết quả hoạt động tốt hơn trước đây của KRMA liên quan đến việc lựa chọn cổ phiếu. Chỉ 30% có liên quan đến các lĩnh vực được đại diện bởi các lựa chọn đó. Nó tiếp tục chứng minh rằng các công ty có giá trị tốt và hệ thống vận hành nhiều bên liên quan có khả năng hoạt động tốt hơn những công ty không được thúc đẩy bởi các giá trị.
Hiện tại, ETF có 165 cổ phiếu nắm giữ, trong đó top 10 chiếm 19,9% tổng tài sản của danh mục. Nhiều người trong số 10 người đứng đầu là những gương mặt quen thuộc, với Apple (AAPL), Microsoft và Amazon.com (AMZN) giữ ba vị trí hàng đầu.
ETF có trọng số bằng nhau, được hoàn nguyên mỗi năm một lần vào tháng 10 và được cân bằng lại hàng quý. Các cổ phiếu dưới mức vốn hóa thị trường 1,5 tỷ USD sẽ bị loại khỏi chỉ số ở lần tái cân bằng tiếp theo. Điều này cũng đúng nếu họ không thực hiện đúng trách nhiệm của mình để mang lại kết quả tích cực cho năm bên liên quan đã đề cập ở phần đầu.
Tìm hiểu thêm về KRMA tại trang web của nhà cung cấp Global X.
ESG không chỉ dành cho những người nắm giữ cổ phiếu. Các nhà đầu tư có thu nhập cố định có thể phân bổ một cách có trách nhiệm thông qua các quỹ như iShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG, $ 54,80) có thể trở nên phổ biến hơn với các nhà đầu tư.
EAGG theo dõi hiệu suất của Chỉ số trọng tâm tổng hợp ESG của Bloomberg Barclays MSCI US, vốn đầu tư vào trái phiếu cấp đầu tư bằng đô la Mỹ được phát hành bởi các công ty được MSCI ESG Research cho là có các thông lệ thuận lợi về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp.
Giống như nhiều quỹ ETF ESG khác, đợt chào bán trái phiếu của iShares còn non trẻ, bắt đầu vào tháng 10 năm 2018. Nhưng nó đang thực hiện một công việc tuyệt vời trong việc thu hút tài sản, vượt qua mốc 1 tỷ đô la.
Khoảng 3.400 nắm giữ của EAGG bao gồm một phần lớn trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ (37%), cũng như tỷ trọng lớn trong trái phiếu doanh nghiệp (27%) và chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp (26%). Danh mục đầu tư có thời hạn hiệu quả - thước đo độ nhạy cảm với lãi suất - là 6,3 năm. Điều này có nghĩa là nếu lãi suất tăng 1 điểm phần trăm, quỹ sẽ mất 6,3% giá trị. Thời gian đáo hạn trung bình có trọng số của trái phiếu EAGG là gần 8 năm, được coi là trung hạn.
Quỹ có chất lượng tín dụng khá cao này mang lại lợi suất khiêm tốn 1,1%.
* Bao gồm miễn phí 1 điểm cơ bản đến hết ngày 30 tháng 6 năm 2024.
Tìm hiểu thêm về EAGG tại trang web của nhà cung cấp iShares.