Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, được Charles Dow hình thành vào năm 1896 để làm tiêu chuẩn cho thị trường, ngày nay cũng được coi là một chỉ số không thể bỏ qua đối với các nhà đầu tư có thu nhập. Đặc biệt nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng cổ tức.
Chỉ số Dow bao gồm 30 doanh nghiệp vốn hóa lớn của Hoa Kỳ nhằm phản ánh nền kinh tế Hoa Kỳ. Các thành phần cấu thành của nó bao gồm nhiều công ty mang tính biểu tượng, bao gồm Exxon Mobil (XOM) và Coca-Cola (KO). Thật ấn tượng, tất cả 30 cổ phiếu đều trả cổ tức.
Một số công ty này có thể được tìm thấy trong danh sách cổ phiếu có mức cổ tức cao tốt nhất của Simply Safe Cổ tức. Nhưng lợi suất hiện tại cao không phải là chỉ số cổ tức duy nhất mà bạn nên xem xét. Ví dụ:việc tăng cổ tức không chỉ có thể dẫn đến lợi suất cao hơn sau này mà còn đóng vai trò như một tín hiệu giúp bạn xác định các công ty có lợi nhuận tăng và bảng cân đối kế toán vững chắc.
Hãy xem xét chín trong số những cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tốt nhất của Dow Jones. Các công ty này dường như được trang bị tốt nhất để tiếp tục thưởng cho các cổ đông của họ bằng cổ tức an toàn và tăng nhanh trong nhiều năm tới.
Warren Buffett thích sở hữu những doanh nghiệp tạo ra nhiều tiền mặt và có độ bền lâu. Với một thương hiệu mang tính biểu tượng, tỷ suất lợi nhuận hoạt động thường xuyên ở phía bắc là 20% và danh mục các sản phẩm phần cứng và dịch vụ ngày càng được yêu thích, Apple cũng không phải là ngoại lệ. Thật vậy, cổ tức của Apple ngày càng trở thành một yếu tố quan trọng trong việc sở hữu cổ phiếu.
AAPL đã khôi phục khoản thanh toán của mình vào năm 2012 và kể từ đó đã tăng lên hàng năm. Cổ tức của công ty có khả năng tăng với tốc độ hai con số nhờ tỷ lệ chi trả thu nhập thấp của nhà sản xuất iPhone gần 25%, bảng cân đối kế toán với hơn 200 tỷ đô la tiền mặt và chứng khoán thị trường, và bộ phận Dịch vụ đang phát triển nhanh chóng.
Hoạt động kinh doanh có lợi nhuận cao này bao gồm các dịch vụ phần mềm phổ biến - chẳng hạn như iCloud, Apple Pay và App Store - được tích hợp vào các sản phẩm phần cứng của Apple. Dịch vụ chiếm khoảng 18% tổng doanh thu của AAPL trong năm tài chính 2019 và con số đó dự kiến sẽ tiếp tục tăng.
Với bản chất vốn nhẹ của hoạt động kinh doanh này và tốc độ tăng trưởng hai con số, Dịch vụ có khả năng tăng lợi nhuận đáng kể vốn đã có của Apple. Điều đó đưa Apple trở thành một trong những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cổ tức cao nhất.
Tận dụng quy mô của mình, Home Depot có thể đủ khả năng cung cấp hơn 1 triệu sản phẩm giữa không gian bán lẻ trong nhà và hoạt động kinh doanh thương mại điện tử, giúp khách hàng mua sắm tại một điểm dừng dễ dàng, thuận tiện và giá cả phải chăng.
Trong khi mua sắm trực tuyến đang làm gián đoạn nhiều lĩnh vực bán lẻ truyền thống, thì việc cải thiện nhà cửa không phải là một trong số đó. Nhà phân tích vốn chủ sở hữu cao cấp của Morningstar, Jaime Katz thậm chí còn tin rằng ngành này là "một trong những lĩnh vực cách ly tốt nhất khỏi các mối đe dọa từ thương mại điện tử", lưu ý rằng nhiều sản phẩm của nó nặng và do đó không kinh tế để vận chuyển đến người tiêu dùng cá nhân. Các hàng hóa khác cũng đòi hỏi kiến thức chuyên môn của nhân viên.
Home Depot đã trả cổ tức liên tục trong hơn 30 năm đồng thời ghi nhận mức tăng trưởng cổ tức hàng năm thặng dư 20% trong giai đoạn 5 và 20 năm sau đó. Với tỷ lệ chi trả hợp lý gần 50% và thành tích mang lại tăng trưởng thu nhập hai con số trong hầu hết các năm, cổ tức của cổ phiếu Dow này có khả năng tiếp tục tăng ở mức ổn định trong những năm tới.
Nhưng thay vì sở hữu và vận hành tất cả các cửa hàng của mình, McDonald's đã nhượng quyền khoảng 93% nhà hàng của mình cho các doanh nhân độc lập. Bởi vì các bên nhận quyền chi trả cho hầu hết các thiết bị nhà bếp, bảng hiệu, chỗ ngồi và các chi phí khác của nhà hàng, McDonald's thích kinh doanh vốn nhẹ mang lại lợi nhuận và dòng tiền xuất sắc.
Đúng vậy, McDonald's phải đảm bảo khách hàng nhận được trải nghiệm nhất quán từ địa điểm này đến địa điểm khác. Nhưng nếu không, gã khổng lồ thức ăn nhanh sẽ ngồi lại và thu các khoản thanh toán tiền thuê nhà và tiền bản quyền có biên lợi nhuận cao phần lớn dựa trên tỷ lệ phần trăm doanh thu của một nhà hàng từ các đối tác nhượng quyền của nó. Theo một cách nào đó, đó là điều gần nhất giống với một nhà điều hành bất động sản trong số các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tốt nhất của Dow.
Không có gì ngạc nhiên khi McDonald's chia sẻ nhiều phẩm chất với các cổ phiếu chia cổ tức chống suy thoái kinh tế nhất được đánh giá bởi Simply Safe Cổ tức.
MCD nâng cổ tức lần cuối lên 8% vào tháng 9 năm 2019, tiếp tục thành tích tăng phân phối tiền mặt mỗi năm kể từ khi bắt đầu trả cổ tức vào năm 1976. Với tỷ lệ chi trả hợp lý gần 60%, bảng cân đối đầu tư và kỳ vọng của các nhà phân tích kêu gọi tiếp tục tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức trung bình một con số, các nhà đầu tư có thể kỳ vọng tốc độ tăng cổ tức tương tự sẽ tiếp tục.
Nhà phân tích Chris Kuiper của CFRA tóm tắt về Visa's (V, $ 205,99) luận điểm dài hạn trong một câu:
"Chúng tôi tin rằng các nhà đầu tư đánh giá thấp tiềm năng tăng trưởng hàng đầu của Visa trong bối cảnh thị trường thế giới nơi 85% giao dịch vẫn được thực hiện bằng tiền mặt".
Khi thanh toán điện tử tiếp tục chiếm thị phần, Kuiper tin rằng tốc độ tăng trưởng doanh thu của Visa có thể leo thang lên gần 15% hàng năm trong vòng 3-5 năm tới. Lợi nhuận thu được có thể sẽ giúp công ty thanh toán toàn cầu dễ dàng tiếp tục thành tích tăng cổ tức khoảng 20% mỗi năm trong nửa thập kỷ qua.
Ông cho biết thêm:“Chúng tôi thấy thanh toán điện tử ngày càng được thúc đẩy bởi thiết bị di động, với Visa ở vị trí dẫn đầu. "Quốc tế là một động lực tăng trưởng chính khác và chúng tôi ghi nhận việc mua lại Visa Châu Âu."
Tiềm năng tăng trưởng chi trả cổ tức mạnh mẽ của cổ phiếu Dow này được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ chi trả thu nhập của nó, gần mức thấp 20%. Công ty cũng được xếp hạng tín dụng cấp đầu tư AA từ Standard &Poor's.
Nói một cách đơn giản, sức khỏe tài chính của Visa rất tuyệt vời và triển vọng tăng trưởng trong tương lai của Visa vẫn rất tươi sáng.
Trong nhiều thập kỷ, nhà sản xuất thuốc Merck's (MRK, 85,66 đô la) tăng cổ tức không có gì đáng tự hào, trung bình khoảng 2% đến 3% hàng năm. Nhưng MRK là một trong những cổ phiếu Dow tăng trưởng cổ tức tích cực hơn vào cuối năm nay; công ty đã tăng 15% cổ tức vào tháng 10 năm 2018, sau đó thông báo tăng 11% vào tháng 11 năm 2019.
Doanh thu của Merck giảm đều đặn từ năm 2011 đến năm 2015 do những nỗ lực phát triển thuốc của công ty không đủ để bù đắp những khó khăn do vách đá bằng sáng chế tạo ra. Sau khi trì trệ trong vài năm, doanh thu của Merck đã tăng 5% trong năm 2018. Tăng trưởng tiếp tục được đẩy nhanh; công ty vừa báo cáo doanh số bán hàng tăng 11% trong năm 2019.
Giám đốc của Morningstar, Damien Conover, lưu ý rằng việc ra mắt sản phẩm mới đã thành công trong việc ngăn chặn sự cạnh tranh chung để bù đắp tổn thất do thuốc mất tính độc quyền. Thuốc Keytruda của Merck để điều trị ung thư là một cơ hội bom tấn đặc biệt quan trọng với tiềm năng doanh thu hàng tỷ đô la.
MRK tự hào có tỷ lệ chi trả thu nhập dưới 50% và bảng cân đối đầu tư. Trong khi đó, các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng EPS ở mức trung bình một con số vào năm 2020 (do Keytruda thúc đẩy). Do đó, cổ tức của Merck có vẻ an toàn và có tiềm năng tăng trưởng tốt, đặc biệt là so với tốc độ trước đây của nó.
Cùng với lợi tức cổ tức trên mức trung bình, Merck có thể là một ứng cử viên hấp dẫn cho những người về hưu đang tìm cách sống bằng cổ tức - một khái niệm được giải thích bởi Simply Safe Cổ tức.
Trong khi ngành công nghiệp thẻ tín dụng đầy rẫy sự cạnh tranh, American Express từ lâu đã khẳng định mình là một trong những thương hiệu có giá trị nhất trên thế giới bằng cách tập trung vào dịch vụ khách hàng xuất sắc. Trên thực tế, công ty này thường xếp hạng số 1 về mức độ hài lòng của khách hàng trong số các công ty phát hành thẻ tín dụng ở Hoa Kỳ theo J.D. Power.
Kết quả là, công ty đã tích lũy được hơn 110 triệu thẻ có hiệu lực, thu về hơn 1,2 nghìn tỷ đô la trong hoạt động kinh doanh xuất hóa đơn trên toàn thế giới mỗi năm.
Người bán muốn làm việc với AmEx vì cơ sở khách hàng lớn và tập trung vào cao cấp, còn khách hàng của American Express muốn tiếp cận với các phần thưởng hấp dẫn của AmEx, nhờ vào doanh thu chiết khấu cao hơn kiếm được từ người bán. Điều này phần nào tạo ra hiệu ứng mạng lưới để giúp công ty tiếp tục thêm các chủ thẻ mới có tín dụng mạnh và thói quen chi tiêu trên mức trung bình.
Cùng với chủ nghĩa bảo thủ tài chính của ban quản lý, điều này giúp cho doanh nghiệp được xếp hạng tín dụng cấp đầu tư từ Standard &Poor's, American Express đã cố gắng trả cổ tức liên tục kể từ năm 1987 trong khi tăng chi trả hàng năm khoảng 10% trong mỗi năm năm qua.
Ban lãnh đạo AXP kỳ vọng tăng trưởng EPS hai con số sẽ tiếp tục do chi tiêu của thành viên thẻ, các khoản cho vay và các sản phẩm tính phí tiếp tục được mở rộng. Điều đó cho thấy cổ phiếu tăng trưởng cổ tức Dow này có thể tiếp tục tốc độ tăng chi trả.
Được thành lập vào năm 1968 , Intel's (INTC, $ 66,39) bộ vi xử lý cung cấp năng lượng cho nhiều máy tính và máy chủ trên thế giới. Trong khi thị trường máy tính cá nhân cốt lõi của Intel đang rất trưởng thành sau sự tăng trưởng của thiết bị di động, công ty đã phân nhánh sang các lĩnh vực tăng trưởng mới như trí tuệ nhân tạo, điện tử trong ô tô và thiết bị kết nối. Điện toán đám mây cũng đang thúc đẩy nhu cầu về nhiều trung tâm dữ liệu hơn, vốn chiếm khoảng một nửa doanh thu của Intel.
Nhà phân tích Abhinav Davuluri của Morningstar viết rằng chi tiêu trên mức trung bình của công ty cho R &D và chi tiêu vốn đã giúp INTC kiểm soát tốt hơn quy trình sản xuất phức tạp của mình, dẫn đến các chip mang lại hiệu suất tốt hơn và tiết kiệm chi phí hơn so với các đối thủ.
Nhìn chung, ban lãnh đạo tin rằng thị trường địa chỉ của công ty vượt quá 300 tỷ đô la. Đối với bối cảnh, doanh thu hàng năm của Intel là khoảng 70 tỷ đô la, điều này cho thấy nhà sản xuất chip vẫn còn nhiều lĩnh vực để phát triển và có lãi.
Tiềm năng của Intel trong số các cổ phiếu tăng trưởng cổ tức cũng rất đáng chú ý. Công ty đã trả cổ tức liên tục trong hơn hai thập kỷ, tăng tỷ lệ chi trả kép khoảng 7% mỗi năm trong năm năm qua.
Intel duy trì xếp hạng tín dụng A + xuất sắc từ Standard &Poor's và tỷ lệ chi trả dưới 30% của nó đang ở mức thấp nhất trong hơn một thập kỷ. Điều này sẽ làm cho tăng trưởng cổ tức hàng năm từ trung bình đến cao ở mức một con số trở thành khả năng thực tế cho các nhà đầu tư INTC trong những năm tới.
Kết hợp với việc liên tục giới thiệu các sản phẩm chất lượng và sáng tạo, NKE có được sức mạnh định giá vững chắc và đã trở thành nhà bán hàng may mặc và giày dép thể thao lớn nhất trên thế giới.
Bất chấp quy mô lớn như vậy, doanh thu của Nike đã tăng hơn gấp đôi kể từ năm 2010 và cổ tức của nó tăng gần gấp bốn lần, gộp hơn 13% mỗi năm.
Với khoảng 60% tổng doanh thu đến từ các thị trường quốc tế, nhiều trong số đó mang lại triển vọng tăng trưởng dài hạn vững chắc khi dân số trung lưu gia tăng ở các nền kinh tế đang phát triển, Nike nên có một chặng đường dài để tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. Đúng vậy, công ty đã cảnh báo về ảnh hưởng của đợt bùng phát coronavirus ở Trung Quốc, vốn chiếm 18% doanh thu trong quý gần đây nhất. Nhưng đó dường như không còn là một trục trặc ngắn hạn.
Cổ tức của Nike cũng có tiềm năng tăng trưởng lớn. Các nhà phân tích kỳ vọng NKE sẽ ghi nhận mức tăng trưởng EPS hai con số một lần nữa vào năm 2020 và tỷ lệ chi trả gần 30% của nó cũng có nhiều dư địa để mở rộng. Các nhà đầu tư có thể kỳ vọng Nike sẽ tiếp tục tăng cổ tức khoảng 10% hàng năm.
Lĩnh vực công nghệ không được biết đến với cổ tức của nó, nhưng Microsoft (MSFT, $ 188.70) là một trong những trường hợp ngoại lệ. Công ty đã chia cổ tức liên tục kể từ năm 2003 và việc phân phối tiền mặt của nó đã tăng gần gấp bốn lần kể từ năm 2010, bao gồm cả mức tăng 11% được công bố vào tháng 9 năm 2019.
Microsoft đại diện cho một trong những bước chuyển mình ấn tượng hơn trong thập kỷ qua, đi từ doanh thu sụt giảm vào cuối năm tài chính 2016 đến tăng trưởng doanh số hai con số trong năm gần đây nhất.
Nhà phân tích Joseph Bonner của Argus giải thích rằng Giám đốc điều hành Satya Nadella đã thành công trong việc thúc đẩy Microsoft hướng tới các doanh nghiệp thương mại và ứng dụng đám mây, đồng thời cũng đang hưởng lợi từ việc tăng chi tiêu cho CNTT, đặc biệt là cho các giải pháp đám mây lai.
Bonner cũng không nghĩ rằng quá trình tăng trưởng đã hoàn thành. Ông viết rằng MSFT có thể tăng khoảng 11% đến 12% EPS trong mỗi hai năm tới khi nó tiếp tục theo đuổi những xu hướng này. Điều này làm cho khả năng công ty duy trì mức tăng trưởng cổ tức ở mức hai con số càng cao hơn.
Ngoài ra, rất ít cổ phiếu tăng trưởng cổ tức mạnh về mặt tài chính như Microsoft, công ty kiếm được Điểm An toàn Cổ tức "Rất An toàn" từ Cổ tức Đơn giản An toàn.
Microsoft chỉ là một trong hai công ty có xếp hạng tín dụng hàng đầu của Standard &Poor's là AAA; công ty còn lại là Johnson &Johnson (JNJ). Điều đó có nghĩa là khoản nợ của Microsoft thực sự được đánh giá là tốt hơn so với khoản nợ của chính phủ Hoa Kỳ. MSFT cũng tự hào có tỷ lệ thanh toán dưới 40% lành mạnh và biên dòng tiền tự do của nó chỉ ở mức 30%.
Đây là một doanh nghiệp có sức mạnh bền vững, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức dài hạn.
Brian Bollinger đã từ lâu AAPL, AXP, BA, INTC, MCD và V kể từ khi viết bài này.