Mỹ thực sự là nơi có hàng nghìn người trả cổ tức, điều này dường như sẽ loại bỏ nhu cầu tìm kiếm thu nhập ở nơi khác. Nhưng có một trường hợp thuyết phục được đưa ra đối với ít nhất một số ít cổ phiếu chia cổ tức của Canada.
Các nhà đầu tư Mỹ quan tâm đến việc tạo ra sự kết hợp giữa thu nhập và sự tăng giá vốn thường tìm đến Các quý tộc cổ tức - một nhóm chọn lọc gồm 65 cổ phiếu S&P 500 đã cải thiện mức chi trả hàng năm trong ít nhất 25 năm liên tiếp.
Tuy nhiên, một chút đa dạng hóa quốc tế có thể giúp cung cấp sức mạnh cho hầu hết các danh mục đầu tư. Và nếu bạn thích ý tưởng mua cổ phiếu tăng lương, bạn có thể làm điều đó trên một số khu vực - bao gồm cả các nước láng giềng của chúng tôi ở phía bắc.
Hiện tại Canada Cổ tức Quý tộc có tổng cộng 87 cổ phiếu. Để đủ điều kiện được đưa vào, những cổ phiếu trả cổ tức của Canada này phải được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto, là thành viên của S&P Canada BMI (Chỉ số thị trường rộng), phải tăng chi trả hàng năm trong năm năm liên tiếp (nó có thể duy trì cùng một mức cổ tức trong hai năm. các năm liên tiếp) và có vốn hóa thị trường được điều chỉnh thả nổi ít nhất là 300 triệu đô la Canada.
Trong khi 87 cổ phiếu đủ điều kiện cho chỉ số, chúng tôi đã giảm bớt phần nào đàn đối với các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Sau đó, đây là 20 trong số các cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu của Canada để mua được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York hoặc Nasdaq.
Đường ống Pembina (PBA, 28,87 đô la) là một công ty cơ sở hạ tầng năng lượng hàng đầu Bắc Mỹ có trụ sở tại Calgary, Alberta và là một trong số những công ty năng lượng có tên trong danh sách cổ phiếu chia cổ tức của Canada này. Các đường ống của công ty vận chuyển 3,6 triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày (mboe / d) vào năm 2020.
Đăng ký nhận thư điện tử Đầu tư MIỄN PHÍ hàng tuần của Kiplinger để nhận các khuyến nghị về cổ phiếu, ETF và quỹ tương hỗ cũng như các lời khuyên đầu tư khác.
Hoạt động kinh doanh đường ống của nó chiếm 39% tổng doanh thu năm 2020 của Pembina là 6,2 tỷ đô la Canada, với bộ phận tiếp thị &liên doanh mới của nó chiếm 56%. Bộ phận cơ sở của nó, nơi thu thập và xử lý khí tự nhiên, chiếm phần còn lại. Đối với EBITDA đã điều chỉnh (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao), công ty đã báo cáo mức kỷ lục 3,3 tỷ đô la Canada vào năm 2020, tăng 7,2% so với một năm trước đó.
Pembina đã tăng cổ tức trong 9 năm liên tiếp. Vào năm 2020, công ty đã tăng khoản chi trả cổ tức hàng tháng thêm 1 xu Canada lên 21 xu Canada, tương đương 2,52 đô la Canada mỗi cổ phiếu hàng năm, cao hơn 6,8% so với năm 2019.
Đó không phải là cách duy nhất Pembina thưởng cho các cổ đông. Vào tháng 2, Pembina đã công bố chương trình mua lại cổ phiếu để mua lại tới 5%, tương đương 27,5 triệu cổ phiếu đang lưu hành của mình.
Algonquin Power &Utilities (AQN, 15,89 đô la) là một công ty tiện ích của Canada với tài sản phát điện hơn 13 tỷ đô la ở Hoa Kỳ và Canada. Nó phục vụ hơn 2,7 triệu khách hàng tại ba tỉnh, 13 bang, Bermuda và Chile.
AQN hiện đang trong năm đầu tiên của kế hoạch vốn 9,4 tỷ đô la trong 5 năm sẽ đầu tư 70% số tiền đó vào Nhóm Dịch vụ Điều chỉnh và 30% còn lại vào Nhóm Năng lượng Tái tạo. Vào năm 2020, hai phân khúc này đã tiến hành các dự án xây dựng với tổng công suất 1.600 megawatt - chương trình xây dựng hàng năm lớn nhất trong lịch sử của nó.
Algonquin là một trong những cổ phiếu có số cổ phiếu tăng cổ tức lớn của Canada với ít nhất một thập kỷ tăng cổ tức liên tiếp. AQN lần cuối cùng đã tăng 10% cổ tức hàng quý của mình với mức chi trả 15,51 cent cho mỗi cổ phiếu vào tháng 7 năm 2020.
Ngân hàng Nova Scotia (BNS, $ 63,24) là một trong những ngân hàng "Big Five" của Canada với hơn 10 triệu khách hàng và 953 chi nhánh. Nó cũng điều hành Tangerine, một ngân hàng trực tuyến với hơn 2 triệu khách hàng.
Ngoài thị trường cốt lõi là Canada, đơn vị ngân hàng quốc tế của nó phục vụ hơn 15 triệu khách hàng ở Mexico, Peru, Chile, Colombia, Trung Mỹ và Caribe. Hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của nó hoạt động tại 14 quốc gia trên thế giới.
Vào tháng 2, BNS đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên mạnh mẽ bất chấp sự suy giảm kinh doanh tại đơn vị ngân hàng quốc tế của mình. Lợi nhuận đã điều chỉnh của nó trong quý là 1,88 đô la Canada / cổ phiếu, cao hơn 31 cent Canada / cổ phiếu so với kỳ vọng của các nhà phân tích.
Ngân hàng không tăng được khoản thanh toán hàng quý trong năm tài chính 2020, nhưng mức phân phối hàng năm của ngân hàng đã cải thiện 3,2% lên 3,60 C $ / cổ phiếu.
Quản lý tài sản Brookfield (BAM, 45,67 đô la) là một trong những công ty quản lý tài sản thay thế lớn nhất thế giới, với tổng tài sản là 602 tỷ đô la và 6,5 tỷ đô la thu nhập liên quan đến phí hàng năm và lãi chuyển nhượng.
Để tiếp tục tăng tài sản do mình quản lý, Brookfield đã đưa ra bốn chiến lược mới bao gồm đầu tư vào quá trình chuyển đổi sang phát thải carbon ròng bằng không, tái bảo hiểm, vốn cổ phần tư nhân công nghệ và quỹ thứ hai LP, bao gồm việc mua cổ phần của nhà đầu tư trong quỹ cổ phần tư nhân hiện có.
Tất cả những điều này đều có tiềm năng trở thành người đóng góp chính vào thu nhập trong tương lai.
Vào tháng 1, Brookfield đã thông báo đấu thầu mua lại 40% của Brookfield Property Partners mà công ty chưa sở hữu với giá 5,9 tỷ đô la. Brookfield Property sở hữu 88 tỷ USD bất động sản toàn cầu nhưng đã phải hứng chịu đại dịch.
Công ty ước tính rằng, dựa trên dòng tiền chiết khấu trong tương lai, cổ phiếu của họ trị giá 66 đô la vào cuối năm 2020 - cao hơn 17% so với ước tính lúc đầu. Đó chỉ là một cách đo lường cách BAM tiếp tục xây dựng giá trị cho các cổ đông.
Cổ phiếu cổ tức Canada này gần đây nhất đã tăng mức chi trả hàng quý thêm 1 xu, lên 13 xu cho mỗi cổ phiếu, bắt đầu từ đợt phân phối tháng 3 năm 2021.
Ngân hàng Thương mại Hoàng gia Canada (CM, $ 99,52) là ngân hàng nhỏ nhất trong số năm ngân hàng lớn của Canada. Tuy nhiên, nó đã mở rộng đáng kể hoạt động kinh doanh của mình tại Hoa Kỳ vào năm 2017, mua PrivateBancorp có trụ sở tại Chicago với giá 5 tỷ đô la tiền mặt và cổ phiếu. Tính đến cuối tháng 1, ngân hàng có tổng tài sản là 782,9 tỷ đô la Canada và Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 12,3%.
Vào tháng 2, CIBC đã báo cáo kết quả kinh doanh quý đầu tiên của mình, bao gồm thu nhập ròng đã điều chỉnh tăng 11% lên 1,64 tỷ C $ từ 1,48 tỷ C $ một năm trước đó.
Tất cả bốn mảng hoạt động của nó đều tăng trưởng hàng năm trong quý. Phân khúc Ngân hàng Cá nhân và Doanh nghiệp tại Canada, chiếm 38% lợi nhuận đã điều chỉnh của ngân hàng, đã tăng 13% trong quý. Thị trường vốn, công ty đóng góp lớn thứ hai của ngân hàng vào lợi nhuận ròng đã điều chỉnh tổng thể ở mức 29%, đã tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái.
CIBC gần đây nhất đã tăng cổ tức hàng quý của mình thêm 2 xu, lên 1,46 USD / cổ phiếu, bắt đầu từ khoản thanh toán vào tháng 4 năm 2020. Trong 15 năm qua, cổ tức của Canada Aristocrat đã tăng với tỷ lệ gộp hàng năm là 4,3%.
Ngân hàng Hoàng gia Canada (RY, 93,11 USD) là một trong những ngân hàng lớn nhất của Canada và là một trong những ngân hàng lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường. Nó có hơn 17 triệu khách hàng; hoạt động ở 36 quốc gia, bao gồm Hoa Kỳ và Canada; và có hơn 86.000 nhân viên toàn thời gian và bán thời gian.
Vào tháng 6 năm 2020, RBC được đặt tên là Ngân hàng bán lẻ quốc tế Ngân hàng bán lẻ của năm ở Bắc Mỹ năm thứ ba liên tiếp. Theo Giải thưởng Dịch vụ Tài chính Xuất sắc của Ipsos năm 2020, RBC đã nhận được 10 trên 11 xếp hạng hàng đầu về dịch vụ khách hàng trong số 5 ngân hàng hàng đầu của Canada.
Năm 2020, doanh thu của Ngân hàng Hoàng gia tăng 2,6% lên 47,2 tỷ đô la Canada. Tuy nhiên, COVID-19 đã làm giảm thu nhập ròng của mình, giảm 11,1% xuống 1,4 tỷ đô la Canada. Sự sụt giảm lớn nhất là từ các phân khúc Ngân hàng Cá nhân &Thương mại và Quản lý Tài sản.
Trong 10 năm qua, ngân hàng đã tăng 8% cổ tức hàng năm cộng gộp hàng năm, mức cao so với hầu hết các cổ phiếu chia cổ tức của Canada trong danh sách này. Vào năm 2020, nó đã tăng mức cổ tức hàng quý khiêm tốn hơn 3%, lên 1,08 USD / cổ phiếu.
Năm ngoái, RY đã trả lại 63% lợi nhuận cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong 5 năm qua, tỷ lệ chi trả cổ tức trung bình là 48%, nằm trong mục tiêu đã đề ra là 40% đến 50% thu nhập - một con số khiêm tốn nhưng đảm bảo an toàn cho việc chi trả trong dài hạn.
Ngân hàng Toronto-Dominion (TD, $ 65,93) là ngân hàng lớn thứ năm của Bắc Mỹ theo tổng tài sản và lớn thứ sáu theo vốn hóa thị trường.
Ngân hàng đã công bố kết quả kinh doanh quý 1 năm 2021 vào tháng 2. Thu nhập ròng đã điều chỉnh của nó là 10,3 tỷ đô la Canada, tốt nhất trong số các ngân hàng Canada. Xét về tổng tài sản và tổng tiền gửi, ngân hàng này đã kết thúc quý với vị trí ngân hàng được xếp hạng hàng đầu ở Canada và thứ năm ở Bắc Mỹ.
Vào tháng 10 năm 2020, TD trở thành cổ đông lớn nhất của Charles Schwab (SCHW) sau khi công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Texas mua lại TD Ameritrade. 13,5% cổ phần sở hữu của TD mang lại 161 triệu đô la lợi nhuận trong quý đầu tiên, nhiều hơn 9 triệu đô la so với số cổ phần của TD Ameritrade tạo ra một năm trước đó.
Hoạt động kinh doanh bán lẻ ở Canada của ngân hàng này tạo ra 58% thu nhập năm 2020; doanh nghiệp Hoa Kỳ, bao gồm TD Ameritrade, 28% khác; và ngân hàng bán buôn, chiếm phần còn lại.
Cổ phiếu trả cổ tức của Canada này đã tăng mức chi trả hàng năm trong suốt một thập kỷ. Năm 1995, cổ tức hàng năm của nó là 22 xu Canada. Năm 2020, nó là 3,11 C $, tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 11%. Nó đặt mục tiêu chi trả hàng năm từ 40% đến 50% thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Khi nói đến điện khí hóa ô tô và xe tải, Magna International (MGA, 86,95 đô la) bận rộn vào năm 2020.
Vào tháng 10, họ thông báo sẽ chế tạo chiếc Ocean SUV của Fisker Automotive (FSR), dự kiến sẽ ra mắt vào tháng 11 năm 2022. Vào tháng 12, họ đã ký liên doanh với LG Electronics để sản xuất động cơ điện tử, biến tần và hệ thống truyền động điện. hệ thống từ các nhà máy ở Hàn Quốc và Trung Quốc. Magna sẽ sở hữu 49% cổ phần của liên doanh LG Magna e-Powertrain; LG sẽ sở hữu phần lớn.
Vào tháng 2, Magna đã công bố kết quả kinh doanh quý 4 bao gồm doanh thu 10,5 tỷ USD, cao hơn 13% so với một năm trước đó. EBIT điều chỉnh (thu nhập trước lãi vay và thuế) 1,1 tỷ đô la, cao hơn 86% so với năm ngoái.
Magna cũng thông báo tăng 8% cổ tức hàng quý lên 43 cent / cổ phiếu. Đây là lần tăng lương hàng năm thứ 11 liên tiếp của công ty. Ngoài việc trả 467 triệu đô la cổ tức vào năm ngoái, Magna đã mua lại số cổ phiếu trị giá 203 triệu đô la.
Khi ngành công nghiệp ô tô tiếp tục điện khí hóa, Magna nằm trong số ít các cổ phiếu chia cổ tức của Canada sẽ được hưởng lợi từ việc chuyển đổi.
Kết nối chất thải (WCN, 106,50 USD) là một công ty dịch vụ chất thải cung cấp dịch vụ thu gom rác và tái chế cho các thị trường thứ cấp cho hơn 7 triệu khách hàng dân cư, thương mại và công nghiệp tại 43 tiểu bang của Hoa Kỳ và sáu tỉnh của Canada.
Trong ba năm qua, Waste Connections đã tăng dòng tiền tự do đã được điều chỉnh (tiền còn lại sau khi thực hiện các khoản chi đầu tư) từ 551 triệu đô la vào năm 2018 lên 917 triệu đô la vào năm 2020. Vào năm 2021, nó dự kiến dòng tiền tự do ít nhất là 950 triệu đô la. , hoặc 16,4% doanh thu.
Do thế hệ FCF mạnh mẽ, cách chơi cổ tức của Canada này dự kiến sẽ tăng các khoản chi trả bằng tiền mặt và mua lại cổ phiếu trong năm nay theo tỷ lệ phần trăm hai chữ số.
Năm 2020, doanh thu của Waste Connections tăng 1,1% lên 5,45 tỷ USD. Công ty đã hoàn tất các thương vụ mua lại trong năm qua với giá trị 737 triệu USD. Các thương vụ mua lại này đã tăng thêm 180 triệu đô la doanh thu hàng năm vào năm 2020. Thu nhập ròng đã điều chỉnh của WCN là 2,64 đô la mỗi cổ phiếu, chỉ giảm 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
Vào tháng 10 năm 2020, Waste Connections tăng 11% cổ tức hàng quý lên 20,5 cent / cổ phiếu. Nó đã trả 199,9 triệu đô la cho cổ tức và 105,7 triệu đô la cho việc mua lại cổ phần vào năm 2020.
Đối tác cơ sở hạ tầng Brookfield LP (BIP, $ 53,31), như tên của nó, đầu tư vào tài sản cơ sở hạ tầng. Công ty sở hữu các tài sản tiện ích, giao thông, năng lượng và dữ liệu trị giá hơn 94 tỷ USD. Và nếu cái tên nghe có vẻ quen thuộc, đó là bởi vì nó là một phần phụ của công ty mẹ của nó, Brookfield Asset Management, công ty vẫn sở hữu 30% cổ phần của mình.
Và cho đến nay, BIP đã thực hiện một số việc xoay sở và xử lý.
Vào đầu tháng 2, Brookfield thông báo họ đang bán mảng kinh doanh năng lượng ở quận Enwave của mình trong hai giao dịch riêng biệt với tổng giá trị 4,1 tỷ USD. Công ty đã mua lại Enwave vào năm 2012 từ thành phố Toronto với giá 480 triệu đô la Canada tiền mặt và nợ giả định. Vào thời điểm đó, Enwave có EBITDA là 26 triệu đô la. Ngày nay, nó tạo ra hơn 200 triệu đô la EBITDA hàng năm.
Cũng trong tháng 2, Brookfield tung ra một thương vụ mua lại công ty cơ sở hạ tầng năng lượng Inter Pipeline của Canada với giá 7,1 tỷ đô la Canada.
BIP nằm trong số một số cổ phiếu chia cổ tức của Canada đã công bố mức tăng vào năm 2021, gần đây đã nâng mức phân phối hàng quý lên 5,2% kể từ lần thanh toán tháng 3.
* Các khoản phân phối tương tự như cổ tức nhưng được coi là lợi tức vốn hoãn lại phải nộp thuế và yêu cầu các thủ tục giấy tờ khác nhau sau khi tính thuế.
BCE (BCE, $45.74) is Canada's largest communications company, with annual revenue of C$22.9 billion. It generates approximately 50% of its sales from wireline broadband and TV, 38% from wireless, and the remaining 12% from its media operations.
The company has a two-year plan to accelerate the expansion of its fiber network, wireless home internet and 5G network across Canada. BCE's 5G network is present in more than 150 Canadian cities covering approximately 24% of its population. The company is paying for this expansion through the sale of data centers worth C$1 billion.
The company plans to add fiber and wireless home internet to as many as 900,000 homes and businesses in 2021, bringing its total footprint to more than 6.9 million homes and businesses across Canada.
BCE has raised its annual dividend by 5% or more for 13 consecutive years. It usually targets a payout ratio within a range of 65% to 75%, which is manageable though a little higher than many other Canadian dividend stocks on this list. However, thanks to COVID-19 and the accelerated capital spending plan, that payout ratio is temporarily higher than usual.
Franco-Nevada (FNV, $123.40) is different from most mining companies in that it doesn't own any mines. Instead, it finances mine developments for other companies in return for a portion of future revenue. As a royalty play, the harder it is for mining companies to get traditional financing for a project, the better the opportunity for Franco-Nevada.
In recent years, this commodity stock has diversified into oil and gas revenue streams; oil and gas now account for 11% of its revenue. Franco-Nevada generates 49% of its revenue from Latin America, 19% from the U.S., 19% from Canada and 13% from the rest of the world.
Franco-Nevada currently owns royalty and streaming rights for 56 gold properties, four of which generate most of its revenue. In the first quarter of 2021, Franco-Nevada's revenues were $240.5 million, 34% higher than a year earlier. It sold 134,941 gold equivalent ounces during the quarter, almost 11% higher than Q1 2020.
Since Franco-Nevada went public in 2007, it has paid out more than $1.2 billion in dividends and increased its annual payout every year. In 2020, it increased its dividend by 4% with June's quarterly payment of 26 cents per share.
Ritchie Bros. Auctioneers (RBA, $59.51) helps individuals and businesses sell heavy equipment via more than 40 permanent auction sites in approximately 15 countries and through IronPlanet, its online marketplace that brings buyers and sellers together.
In August 2020, the company developed a new strategy to help its customers do a better job of acquiring the equipment they need to operate their businesses. The plan, which is an extension of their existing transaction-based auction business, will see Ritchie provide a more solutions-based approach.
In 2018, Ritchie Bros. sold $4.9 billion of other people's goods, getting a piece of the action on every transaction. By 2020, the company's gross transaction value (GTV) had increased to $5.4 billion. Revenues on those sales increased 4% year-over-year to $1.4 billion. Its service revenues accounted for 62% of its revenue, with inventory sales accounting for the rest.
Since 1980, Ritchie Bros. has grown its annual GTV at 11.0% annually.
In turn, the company has been generous with its cash. Most recently, it upped its quarterly payment to 22 cents per share for the September 2020 dividend. It simultaneously announced a $100 million share repurchase program over the next year.
In 2020, Ritchie Bros. repurchased $91.7 million of its stock and paid out $44.1 million in dividends.
Telus (TU, $20.17) is a Canadian telecom company with C$15.5 billion in annual revenue. In 2020, Telus added 777,000 new customers, finishing the year with 16.0 million subscribers — 10.7 million wireless, 2.1 million high-speed internet, 1.2 million phone, 1.2 million TV, and 0.8 million security.
On Feb. 2, 2021, Telus took Telus International (TIXT) public, selling 37 million shares at $25. Post-IPO, Telus owns 67.8% of the provider of outsourced online customer service for international brands such as Uber Technologies (UBER) and Fitbit.
Since 2004, this Canadian dividend stock has returned more than C$19 billion to shareholders – the equivalent of C$15 per share. In 2020, it increased its annual dividend for the year to C$1.185, 5.2% higher than a year earlier.
Telus announced in 2019 that it planned to increase the dividend by 7% to 10% annually through the end of 2022. It targets an annual payout of 60% to 75% of its annual free cash flow. The company also split its stock 2-for-1 in March 2020.
Tài nguyên thiên nhiên của Canada (CNQ, $31.02) is one of the world's top independent energy producers, with natural gas, heavy crude oil and oil sands operations in North America and offshore operations in Africa and the U.K. In 2020, it produced a record 1.16 billion oil-equivalent barrels daily, 6% higher than a year earlier.
Despite a challenging year due to COVID-19, the independent energy producer managed to avoid layoffs by lowering capital investments while maintaining its production guidance for the year. It also reduced by 9% its annual operating costs per barrel for synthetic crude oil at its oil sands operations.
In 2020, it generated adjusted fund flows of C$5.3 billion. Excluding one-time items, it had annual free cash flow of C$690 million. Due to its strong free cash flow, the company announced an 11% increase in its annual dividend to C$1.88 per share. That marks the 21st consecutive payout hike for CNQ, at a clip of 20% annually over that time.
TC Energy (TRP, $47.73) is a leading North American energy infrastructure company that began life in 1951 as TransCanada Pipeline. The company has operated under the TC Energy moniker since May 2019. It made the change to reflect that it has operations across North America – the U.S. and Mexico accounted for 53% and 6% of overall revenue in 2020, respectively – and not just in Canada.
The Calgary-based company owns one of the largest natural gas pipeline networks (58,000 miles of pipeline) in North America, capable of moving 25% of the continent's demand for natural gas. It is also one of the largest natural gas storage operators, with more than 653 billion cubic feet of capacity.
In addition to its natural gas pipelines and storage, it also transports crude oil through its Keystone Pipeline System. Since it began transporting crude oil in 2010, it has transported more than 3 billion barrels. It also owns seven power generation facilities that produce 4,200 megawatts of electricity, 75% of which is emission-free nuclear energy.
TRP has one of the longest payout-growth streaks among Canadian dividend stocks. Since 2000, the company has increased its annual dividend by 7% compounded annually, to its estimated C$3.48 per share in 2021. TC Energy most recently increased its quarterly dividend by 7%, to 87 Canadian cents per share. The company intends to grow the dividend by 5% to 7% annually for the foreseeable future.
Canadian National Railway (CNI, $116.84) is North America's second-largest publicly traded railway, with a network of almost 20,000 route miles transporting more than 300 million tons of natural resources, manufactured products and finished goods across North America each year.
In 2020, CN recorded annual revenues of C$13.8 billion, adjusted net income of C$3.8 billion, and free cash flow of C$3.2 billion – the last figure was 62% higher than in 2019.
Some of that cash went to shareholders; on Jan. 26, the company said it would increase its quarterly dividend by 7% to 61.5 Canadian cents per share. The company has increased its dividend every year since it went public in 1995. Its adjusted dividend payout in 2020 was a reasonable 43%.
In 2021, Canadian National Railway intends to repurchase up to 14 million of its shares outstanding. That represents approximately 2.4% of its total share count. Over the past 12 months through the end of January, CNI repurchased 16 million of its shares at a weighted-average price of $C113.53. Since 2000, it has purchased more than C$23 billion worth of its stock.
Enbridge (ENB, $37.08) is a leading North American energy infrastructure company. It has five operating segments:Liquids Pipelines; Gas Transmission and Midstream; Gas Distribution and Storage; Renewable Power Generation; and Energy Services.
The company's pipeline business transports 25% of North America's oil. Its gas transmission business is responsible for transporting 20% of the natural gas in the U.S. through its pipelines; its natural gas distribution business is the largest utility of its kind based on annual deliveries, and its renewable energy segment generates approximately 1,800 megawatts of net renewable power in North America and Europe.
Enbridge's gas transmission, gas distribution and renewable energy segments delivered predictable results in 2020. The same can't be said for its liquid pipeline business, which saw significantly lower volumes due to COVID-19.
Despite the difficulties encountered in the segment, ENB's business improved dramatically in the fourth quarter. As a result, Enbridge's overall EBITDA rose by 39% to C$4.0 billion.
Over the past 26 years of increases, Enbridge has grown its annual dividend 10% on a compounded basis, putting it among the top Canadian dividend stocks in that respect. With its March 1 quarterly payment, investors now receive 83.5 Canadian cents per share.
Thomson Reuters (TRI, $88.52) is a business information service provider for legal, tax, accounting and compliance professionals. It also owns Reuters news service.
On Jan. 29, it announced Refinitiv had been sold to the London Stock Exchange Group (LSEG) in an all-stock transaction. Thomson Reuters holds 82.5 million shares in LSEG worth $11.2 billion as of Feb. 22. It plans to sell $1 billion of those shares for net proceeds of $750 million. It will hold the remaining shares until Jan. 29, 2023.
In 2020, Thomson Reuters reported $6.0 billion in revenue, 2% higher than in 2019, excluding currency. Its adjusted earnings per share rose 43% year-over-year to $1.85. Free cash flow increased by 735% to $1.3 billion.
In February, Thomson Reuters increased its annual dividend by 10 cents to $1.62 a share, the company's 28th consecutive year increasing it. At the same time, the company announced that it completed the buyback of $200 million of its shares under its normal course issuer bid at the start of 2021.
In the future, TRI plans to repurchase shares only to maintain approximately 500 million shares outstanding.
Fortis (FTS, $43.50) owns 10 utility operations in Canada, U.S. and the Caribbean, providing gas and electricity to more than 3.3 million customers. It is one of the top 15 utilities in North America. And its asset base has grown from $390 million at its incorporation in 1987 to $55 billion today.
The company gets 99% of its earnings from regulated utilities, which means those profits are relatively stable and benefit from steady rate increases. It's easy to see why Fortis has been able to increase its annual dividend for 47 straight years.
Fortis expects to spend C$19.6 billion on its five-year capital plan through 2025. In 2020, it invested C$4.2 billion in its system, increasing its rate base by 8% to 30.5 billion Canadian dollars. Its capital plan over the next five years will increase its rate base by approximately 33%.
FTS is tops among the Canadian dividend stocks on this list, boasting nearly a half-century of uninterrupted payout growth. Over the past decade, Fortis has kept its dividend payout ratio between 61% and 73%, ensuring it's not stretching to make its payments. It plans to improve its annual dividend by 6% through 2025.