Cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ có thể là người bạn tốt nhất của nhà đầu tư lâu dài. Thật vậy, nghiên cứu cho thấy rằng về mặt lịch sử, các cổ phiếu có giá trị với vốn hóa thị trường nhỏ - hoặc giá trị thị trường từ khoảng 300 triệu đến 3 tỷ đô la - là loại tài sản hoạt động tốt nhất.
Đó là lý do tại sao luôn thú vị khi xem nhà phân tích cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ nào thích nhất tại bất kỳ thời điểm nào.
Để làm như vậy, chúng tôi đã sàng lọc Chỉ số giá trị S&P SmallCap 600 điểm chuẩn vốn hóa nhỏ cho các cổ phiếu có xếp hạng nhà phân tích trung bình cao nhất. Chúng tôi tự giới hạn mình trong các công ty có vốn hóa thị trường ít nhất 1 tỷ đô la. Hơn nữa, những lựa chọn cổ phiếu này phải có tối thiểu năm khuyến nghị của nhà phân tích “Mua mạnh”.
S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng của các nhà phân tích về cổ phiếu và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với "Mua mạnh" và 5,0 có nghĩa là "Bán mạnh". Bất kỳ điểm nào thấp hơn 3.0 có nghĩa là các nhà phân tích, trung bình, đánh giá cổ phiếu là đáng mua. Điểm càng gần 1,0 càng tốt.
Dựa trên các tiêu chí đó, dưới đây là xem 10 cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ được xếp hạng tốt nhất trong Chỉ số giá trị 600 của S&P SmallCap .
Các nhà phân tích đánh giá cao Vonage Holdings (VG, $ 11,62) với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ viễn thông dựa trên internet hướng tới khách hàng doanh nghiệp và người tiêu dùng cá nhân.
Trong quý kết thúc vào ngày 31 tháng 3, Vonage đã công bố mức tăng 31% doanh thu từ phân khúc phục vụ các doanh nghiệp vừa, nhỏ và lớn. Doanh thu tiêu dùng giảm 15% so với cùng kỳ năm trước, theo kế hoạch. Khách hàng doanh nghiệp chiếm gần 2/3 doanh thu của Vonage trong ba tháng đầu năm.
Các nhà phân tích tại William Blair cho biết:“Sự tập trung của công ty vào những khách hàng lớn hơn dường như đang mang lại hiệu quả, với doanh thu từ khách hàng tầm trung và doanh nghiệp tăng nhanh trên cơ sở tuần tự,” các nhà phân tích tại William Blair cho biết, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Khả quan” (tương đương với “Mua”).
Các nhà phân tích đó tiếp tục đưa ra một phần của trường hợp tăng trưởng trong tương lai, nói rằng, “Vào năm 2018, Vonage đã đầu tư vào đổi mới sản phẩm và thực hiện thương vụ mua lại TokBox và NewVoiceMedia như một phần của việc tiếp tục đầu tư vào chiến lược OneVonage của mình. Với việc mua lại, Vonage có một loạt các dịch vụ mạnh mẽ để tiếp tục giành được thị phần trong thị trường truyền thông dưới dạng dịch vụ (CCaaS) trên đám mây trị giá hơn 50 tỷ USD, theo quan điểm của chúng tôi. ”
Trong số 11 nhà phân tích về VG được S&P Global Market Intelligence theo dõi, bảy người đánh giá nó ở mức “Mua mạnh”, hai người cho rằng đó là “Mua” và hai người cho rằng đó là “Nắm giữ”, nâng nó lên danh sách những cổ phiếu có giá trị nhỏ này.
Các nhà phân tích đang quan tâm đến Các ngành biểu đồ ' (GTLS, $ 91,03) triển vọng lợi nhuận. Theo dữ liệu từ Refinitiv, công ty sản xuất thiết bị đông lạnh chuyển đổi khí đốt tự nhiên thành khí đốt hóa lỏng, được dự báo sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 25% trong vòng 5 năm tới.
Nhà phân tích Eric Stine của Craig-Hallum, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Mua”, đã tăng giá mục tiêu của mình trên GTLS lên 117 đô la từ mức 107 đô la vào cuối tháng 3, nói với các nhà đầu tư rằng ông hy vọng công ty sẽ là “một bên tham gia chính” trong bối cảnh nhu cầu khí đốt tự nhiên hóa lỏng đang tăng nhanh.
Trong số tám nhà phân tích được theo dõi bởi S&P Global Market Intelligence, sáu người gọi GTLS là “Mua mạnh”, trong khi hai cổ phiếu lãi suất ở mức “Giữ”. Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 110,67 đô la cho thấy cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ này ngụ ý tăng khoảng 18% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Cổ phần trong Axos Financial (AX, 30,03 đô la) đã tăng 19% từ đầu năm đến hết ngày 10 tháng 5, đánh bại chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor hơn 4 điểm phần trăm và các nhà phân tích cho rằng họ còn nhiều chỗ để hoạt động.
Chỉ cần đừng ngạc nhiên nếu AX, giống như nhiều cổ phiếu vốn hóa nhỏ, sẽ biến động trong quá trình này. Công ty, được gọi là BofI Holding cho đến khi đổi tên vào cuối năm 2018, đã bị kiểm tra bởi một cuộc điều tra kéo dài hai năm của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch về các hoạt động cho vay kết thúc vào tháng 6 năm 2017. Gần đây hơn, Axos đã tiết lộ vào tháng 3 rằng hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán của họ là bị tấn công bởi một kế hoạch giao dịch gian lận trị giá 15 triệu đô la.
Bất chấp những vấn đề này, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của công ty mẹ đối với Ngân hàng Axos, chuyên cung cấp các sản phẩm ngân hàng tiêu dùng và doanh nghiệp.
AX dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình 10% một năm trong 5 năm tới, theo dữ liệu của Refinitiv. Và sáu trong số tám nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence đánh giá cổ phiếu ở mức "Mua", trong khi hai người nói rằng cổ phiếu là "Giữ". Giá mục tiêu trung bình của họ là 36,25 đô la mang lại cho cổ phiếu AX mức tăng ngụ ý hơn 20% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Cổ phiếu trong MarineMax (HZO, 16,62 đô la) đã giảm 9% từ đầu năm đến ngày 10 tháng 5, nhưng các nhà phân tích hầu như không nghĩ rằng nhà bán lẻ du thuyền và thuyền giải trí lớn nhất quốc gia này bị đánh chìm. Và với việc giao dịch cổ phiếu chỉ bằng 8 lần thu nhập dự kiến, HZO ít nhất trông giống như một món hời.
Cổ phiếu HZO bị ngập nước vào cuối tháng 4 sau khi công ty báo cáo thu nhập hàng quý không đạt dự báo của Phố Wall và cắt giảm triển vọng cả năm. Tuy nhiên, các nhà phân tích tại IFS Securities lưu ý rằng tăng trưởng doanh thu tốt hơn dự kiến, mùa mua tàu đang đến và cổ phiếu có vẻ rẻ.
IFS cho biết:“Với thị trường chèo thuyền tiếp tục phát triển, chúng tôi tin rằng bây giờ sẽ là thời điểm tuyệt vời để xây dựng hoặc bổ sung các vị trí của MarineMax”.
Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 21,38 đô la cho HZO ngụ ý tăng 29% trong 12 tháng tới. Điều đó phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích về tăng trưởng thu nhập trong tương lai - đại lý thuyền được dự báo sẽ tăng thu nhập trung bình 30% mỗi năm trong nửa thập kỷ tới.
Các nhà phân tích đang lạc quan về Boot Barn (BOOT, 29,34 đô la), một phần nhờ vào những gì các nhà phân tích William Blair tóm tắt là “động lực cơ bản mạnh mẽ trong kinh doanh.” Blair xếp hạng cổ phần trong chuỗi giày cao bồi và chuỗi cửa hàng may mặc phương Tây ở mức “Tốt hơn”.
Có một điều chắc chắn:Mặc dù BOOT thuộc nhóm cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ, nhưng nó chắc chắn giống như một cuộc chơi tăng trưởng vào năm 2019. Cổ phiếu đã tăng 73% từ đầu năm đến ngày 10 tháng 5. Liệu điều đó có tiếp tục (trong ngắn hạn , ít nhất) sẽ phụ thuộc vào những gì công ty phải nói khi báo cáo kết quả hàng quý vào ngày 16 tháng 5.
Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là $ 30,88 mang lại cho BOOT ngụ ý mức tăng chỉ khoảng 5% trong 12 tháng tới. Do đó, báo cáo hàng quý tiếp theo có thể là một báo cáo quan trọng cho thấy các nhà phân tích tăng hoặc giảm mục tiêu của họ (cùng với xếp hạng của họ). Hiện tại, sáu nhà phân tích đánh giá cổ phiếu ở mức “Mua mạnh”, hai người nói rằng đó là “Mua” và một người gọi BOOT là “Giữ”.
Trong khoảng thời gian dài hơn, các nhà phân tích hiện kỳ vọng nhà bán lẻ sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 25% trong 5 năm tới, theo dữ liệu của Refinitiv.
Trong số chín nhà phân tích bao gồm BLD được S&P Global Market Intelligence theo dõi, sáu người nói rằng đó là “Mua mạnh”, một người nói rằng đó là “Mua” và hai cổ phiếu có lãi suất ở mức “Giữ”. Mặc dù TopBuild đã báo cáo thu nhập và doanh thu tốt hơn mong đợi trong quý gần đây nhất và nâng cao triển vọng, các nhà phân tích của SunTrust Robinson Humphrey đã đánh giá "Giữ" đối với cổ phiếu, với lý do gần đây bắt đầu có sự yếu kém về nhà ở.
Liệu điều đó có diễn ra hay không vẫn còn phải xem, nhưng không phải ai cũng hoài nghi. Nhà phân tích Kenneth Zener của KeyBanc, người có xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu, gần đây đã nâng mục tiêu giá của mình từ 67 đô la / cổ phiếu lên 91 đô la và Michael Wood của Nomura đã tăng giá của anh ấy từ 71 đô la lên 90 đô la.
Với tư cách là một nhóm, các nhà phân tích dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu của BLD sẽ tăng gần 20% trong năm nay và 13% nữa trong năm tới. Nó cũng cần nhắc đến rằng ngay cả sau khi BLD vận hành kinh khủng vào năm 2019, cổ phiếu giá trị này không có vẻ đắt đỏ một cách đặc biệt. Cổ phiếu hiện giao dịch ở mức thấp hơn 15 lần thu nhập dự kiến.
Chia sẻ trong LivePerson (LPSN, 29,07 đô la) cho đến nay đã tăng 54% vào năm 2019 và các nhà phân tích không nghĩ rằng con số này thậm chí gần chạm đến mức cao nhất. Mục tiêu giá trung bình của họ là 35,27 đô la cho LPSN ngụ ý tăng 21% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Tất cả sự phấn khích về điều gì? LivePerson cạnh tranh trong lĩnh vực kinh doanh cung cấp hỗ trợ khách hàng trò chuyện trực tiếp trên các trang web và trong các ứng dụng dành cho thiết bị di động. Các nhà phân tích của Piper Jaffray, người đánh giá LPSN ở mức “Thừa cân”, cho rằng những cửa sổ bật lên nhỏ cho phép người dùng trò chuyện với đại diện bán hàng hoặc ai đó trên bàn trợ giúp sẽ được hưởng lợi từ sự thay đổi lớn, lâu dài từ cuộc gọi thoại sang nhắn tin và trí tuệ nhân tạo. Các nhà phân tích của Jaffray cho biết, nhờ định vị người đi đầu, LPSN có một vị thế trong cuộc cạnh tranh.
Các nhà phân tích kỳ vọng LivePerson sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 30% trong vòng 5 năm tới, theo Refinitiv. Trong số 13 nhà phân tích về LPSN được S&P Global Market Intelligence theo dõi, chín người xếp hạng LPSN ở mức “Mua mạnh” và bốn người gọi nó là “Mua”.
Các nhà phân tích mong đợi SkyWest’s Cổ phiếu (SKYW, $ 60,67) để duy trì đà tăng cao trong năm 2019 mặc dù khởi đầu tháng 5 không mấy suôn sẻ. Cổ phiếu của hãng hàng không khu vực lớn nhất quốc gia này vẫn tăng khoảng 36% cho đến thời điểm hiện tại kết thúc vào ngày 10 tháng 5.
Các nhà phân tích thích SkyWest một phần vì cách thức ký hợp đồng vận chuyển hành khách cho các công ty lớn hơn trong ngành như United Continental (UAL), American Airlines (AAL) và Delta Air Lines (DAL).
“SkyWest có cơ sở hợp đồng đa dạng cung cấp khả năng hiển thị tương đối mạnh mẽ về doanh thu và dòng tiền trong tương lai mà không phụ thuộc quá nhiều vào bất kỳ hợp đồng nào,” các nhà phân tích tại Stifel, người đánh giá cổ phiếu tại “Mua” cho biết. Các nhà phân tích cũng hoan nghênh nỗ lực của SkyWest trong việc hiện đại hóa đội bay và cắt giảm chi phí.
Trong số tám nhà phân tích được S&P Global Market Intelligence theo dõi về cổ phiếu, bảy người xếp hạng SKYW ở mức “Mua mạnh”. Người bất đồng chính kiến duy nhất có nó ở "Giữ".
Chia sẻ công ty dược phẩm sinh học The Medicines Company (MDCO, $ 32,44) đã tăng gần 70% từ đầu năm đến ngày 10 tháng 5. Công ty đang nỗ lực phát triển inclisiran, một loại thuốc nhằm giảm mức cholesterol xấu.
Các nhà phân tích nhất trí lạc quan về cơ hội thành công của biopharma, không có xếp hạng "Giữ", khiến nó trở nên hiếm trong số các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ. Trong số 14 nhà phân tích của MDCO được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 11 người đánh giá nó ở mức “Mua mạnh” và ba người đánh giá nó ở “Mua”. Vào tháng 4, nhà phân tích Mayank Mamtani của B. Riley FBR cho biết “chúng tôi tiếp tục thích việc thiết lập sẽ đưa chương trình Ph. III ORION-9/10/11 vào (quý 3 năm 2019),” đề cập đến thử nghiệm Giai đoạn III của inclisiran .
Giá mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 54,92 đô la giúp MDCO ngụ ý tăng gần 70% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 37% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence.
Quá nhiều cho ngày tận thế bán lẻ.
Khi nói đến các đề xuất của nhà phân tích, Conn’s (CONN, $ 24,77) đạt điểm tuyệt đối. Tất cả sáu nhà phân tích về chuỗi bán lẻ đồ nội thất, điện tử và thiết bị trong khu vực đều đánh giá nó ở mức “Mua mạnh”, theo S&P Global Market Intelligence, khiến nó đứng đầu trong số các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ trong Chỉ số giá trị S&P SmallCap 600.
Các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 23% trong 5 năm tới, theo dữ liệu của Refinitiv.
Conn’s đang được hưởng lợi từ những cải tiến trong hoạt động kinh doanh tín dụng của mình - nó cung cấp tài chính cho khách hàng để tài trợ cho việc mua hàng của họ - và hoạt động kinh doanh bán lẻ cốt lõi của nó dự kiến sẽ nhận được sự thúc đẩy từ các kế hoạch mở rộng.
Các nhà phân tích của Stifel cho biết:“Hoạt động kinh doanh bán lẻ vẫn mang lại lợi nhuận khá cao và sẽ có thể đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu khi tốc độ mở cửa hàng mới tăng lên trong những năm tới”.