Những nhà đầu tư có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn để gặt hái những phần thưởng lớn hơn. Đó là lúc các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ xuất hiện và chúng có thể xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư mua và giữ của bạn.
Nghiên cứu cho thấy rằng các cổ phiếu tăng trưởng có vốn hóa thị trường nhỏ - giá trị thị trường từ khoảng 300 triệu đô la đến 3 tỷ đô la - có xu hướng hoạt động tốt hơn các loại tài sản lớn hơn theo thời gian. Thật vậy, cái gọi là hiệu ứng công ty nhỏ đã được ghi nhận bởi Eugene Fama, người đoạt giải Nobel Kinh tế năm 2013.
Công ty dịch vụ tài chính Federated Investors viết:“Bởi vì họ thường còn trẻ và thiếu khả năng tiếp cận, các công ty tăng trưởng vốn hóa nhỏ có xu hướng bay theo tầm ngắm,” công ty dịch vụ tài chính Federated Investors viết. “Họ ít được cộng đồng các nhà phân tích chứng khoán theo dõi và hiểu rõ hơn, điều này đôi khi có nghĩa là họ bán với giá thấp hơn giá trị thực hoặc giá trị tiềm năng, tạo ra cơ hội nếu thị trường định giá lại cổ phiếu của họ cho phù hợp.”
Để biết được những cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ nào có vẻ chín muồi để lựa chọn trong những ngày này, chúng tôi đã sàng lọc Chỉ số tăng trưởng S&P SmallCap 600 điểm chuẩn vốn hóa nhỏ cho những cổ phiếu có xếp hạng trung bình của nhà phân tích cao nhất. Chúng tôi tự giới hạn mình trong các công ty có vốn hóa thị trường ít nhất 1 tỷ đô la. Hơn nữa, cổ phiếu của chúng tôi phải có tối thiểu năm khuyến nghị của nhà phân tích “Mua mạnh”.
S&P Global Market Intelligence khảo sát xếp hạng của các nhà phân tích về cổ phiếu và cho điểm chúng trên thang điểm năm, trong đó 1,0 tương đương với "Mua mạnh" và 5,0 có nghĩa là "Bán mạnh". Bất kỳ điểm nào thấp hơn 3.0 có nghĩa là các nhà phân tích, trung bình, đánh giá cổ phiếu là đáng mua. Điểm càng gần 1,0 càng tốt.
Dựa trên các tiêu chí đó, dưới đây là xem xét 10 cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ được xếp hạng tốt nhất trong Chỉ số tăng trưởng 600 của S&P SmallCap .
REITs cung cấp một cách dễ dàng để các nhà đầu tư đặt cược vào bất động sản và thu về một nguồn thu nhập dồi dào cùng một lúc. Theo luật, REIT phải trả ít nhất 90% thu nhập chịu thuế của mình dưới hình thức cổ tức. Do đó, REIT cung cấp lợi suất tương đối cao - mặc dù đôi khi có nhiều biến động hơn -.
Cổ phiếu của AHH tăng hơn 17% tính đến thời điểm hiện tại (so với mức tăng 14,4% đối với chỉ số 500 cổ phiếu Standard &Poor), nhờ sự tăng trưởng liên tục trong danh mục bất động sản của công ty. Công ty gần đây đã thông báo rằng họ sẽ mua lại Red Mill Commons và Marketplace tại các trung tâm bán lẻ Hilltop ở Virginia Beach, nơi REIT đặt trụ sở chính.
Các nhà phân tích tại Janney, người đánh giá cổ phiếu ở mức "Mua", lưu ý rằng tỷ lệ lấp đầy danh mục đầu tư cốt lõi của AHH đã tăng cả tuần tự và qua từng năm trong quý đầu tiên và hiện là 96%.
Trong số 7 nhà phân tích của Armada Hoffler Properties được S&P Global Market Intelligence theo dõi, 5 người đánh giá cổ phiếu là "Mua" mạnh nhất, trong khi 2 người có xếp hạng "Giữ".
Chia sẻ trong Viavi Solutions (VIAV, 13,38 đô la) đã trở lại 33% so với đầu năm và các nhà phân tích - những người có mục tiêu giá 12 tháng nhất trí là 15 đô la - cho rằng cổ phiếu còn nhiều chỗ để chạy hơn.
Viavi chuyên kiểm tra và giám sát nhiều loại mạng truyền thông khác nhau, chẳng hạn như băng thông rộng, đồng, Wi-Fi và cáp quang, và các nhà phân tích đang lạc quan về triển vọng tăng trưởng của nó.
Theo dữ liệu từ S&P Global Market Intelligence, Viavi dự kiến sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 16% trong vòng 3 đến 5 năm tới. Trong số 11 nhà phân tích của VIAV, tám nhà phân tích cho rằng xếp hạng “Mua” mạnh nhất của họ, một người có xếp hạng vừa phải hơn, đáng mua hơn và hai nhà phân tích cho rằng đó là “Giữ”.
Sự xuất hiện của mạng di động thế hệ tiếp theo hoặc 5G là một phần quan trọng trong niềm tin của các nhà phân tích vào công ty này.
"Chúng tôi tiếp tục tin rằng hoạt động kinh doanh thử nghiệm không dây của công ty đang ở giai đoạn đầu của chu kỳ đầu tư nhiều năm khi các nhà sản xuất thiết bị gốc và nhà cung cấp dịch vụ bắt đầu chuyển đổi sang mạng 5G", nhà phân tích Stifel viết, người đánh giá VIAV là "Mua".
Đó là một năm đầy biến động đối với các nhà đầu tư vào HMS Holdings (HMSY, 31,38 đô la) nhưng các nhà phân tích tin rằng cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ đang có sẵn để trông giống Tiến sĩ Jekyll hơn và ít giống ông Hyde hơn.
Cổ phiếu của điều phối viên lợi ích và kiểm toán viên thanh toán cho các chương trình chăm sóc sức khỏe của chính phủ và thương mại đã tăng 51% trong 52 tuần qua so với mức tăng 5,5% của S&P 500 trong cùng khoảng thời gian. Nhưng họ đã không làm như vậy theo kiểu tuyến tính. Thật vậy, phạm vi 52 tuần của HMSY trải dài từ $ 20,73 đến $ 38,15.
Mục tiêu giá trung bình của các nhà phân tích là 38,58 đô la cho HMSY ngụ ý tăng khoảng 23% so với mức hiện tại. Xa hơn, các nhà phân tích kỳ vọng HMS sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 14% trong 3-5 năm tới. Trong số 13 nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence, chín nhà phân tích xếp hạng HMSY ở mức “Mua mạnh”, ba người gọi nó là “Mua” và một người đánh giá nó ở mức “Giữ”.
Các nhà phân tích tại William Blair cho biết:“Chúng tôi tiếp tục coi triển vọng tăng trưởng là mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi doanh số thương mại mạnh mẽ, các sản phẩm mới ra mắt và thực hiện vững chắc các sáng kiến của công ty”, các nhà phân tích tại William Blair cho biết, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Khả quan”, xếp hạng đáng mua hàng đầu của họ .
Các nhà phân tích tại Maxim lưu ý rằng bộ phận giải trí của công ty, bao gồm trò chơi arcade, bida và bowling, đã có doanh số bán hàng mạnh mẽ trong quý gần đây nhất, các nhà phân tích tại Maxim lưu ý, xếp hạng cổ phiếu ở mức “Mua”. Nhưng kết quả của nhà hàng mới thực sự nổi bật. Kinh doanh thực phẩm và đồ uống đã công bố sự gia tăng doanh số bán hàng tại cùng một cửa hàng - một chỉ số quan trọng của ngành bán lẻ - “lần đầu tiên sau hai năm,” Maxim nói.
Cổ phiếu PLAY tăng gần 25% tính đến thời điểm hiện tại, tăng hơn gấp đôi hiệu suất của thị trường rộng lớn hơn trong cùng khung thời gian. Các nhà phân tích nghĩ rằng còn nhiều điều khác nữa. Giá mục tiêu trung bình của họ là 63,60 đô la mang lại cho Dave &Buster mức tăng ngụ ý khoảng 14% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Về dài hạn, các chuyên gia của Phố Wall kỳ vọng công ty sẽ mang lại mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 15% trong vòng 3-5 năm tới, theo S&P Global Market Intelligence. Trong số 11 nhà phân tích về PLAY được S&P GMI theo dõi, bảy cổ phiếu có tỷ lệ ở mức “Mua mạnh” và bốn cổ phiếu có tỷ lệ ở mức “Mua”.
Các nhà phân tích như Stifel, người cho BRKS chia sẻ xếp hạng “Mua” hàng đầu của họ, nói rằng khuyến nghị của họ một phần dựa trên “triển vọng thuận lợi hơn” cho hoạt động kinh doanh khoa học đời sống mới nổi của Brooks, tiếp tục hoạt động tốt trong lĩnh vực kinh doanh bán dẫn và cải thiện việc tạo dòng tiền.
Brooks đã tăng 46% tính đến thời điểm hiện tại, nhưng chỉ có một chuyên gia cho rằng cổ phiếu được định giá đầy đủ vào thời điểm hiện tại. Trong số sáu nhà phân tích về cổ phiếu được S&P Global Market Intelligence theo dõi, năm tỷ giá BRKS ở mức “Mua mạnh”. Người bất đồng chính kiến duy nhất có nó ở "Giữ".
Cho đến nay, cổ phiếu đã không làm các nhà đầu tư phải thán phục vào năm 2019, với mức lợi nhuận 6% ít ỏi, dễ làm thị trường hoạt động kém hiệu quả. Nhưng các nhà phân tích cho rằng điều đó sắp thay đổi.
Canaccord Genuity, công ty cho CRY xếp hạng “Mua” hàng đầu, cho rằng nửa cuối năm sẽ là giai đoạn “chuyển đổi” đối với công ty - một giai đoạn trong đó quy trình sản phẩm của họ dẫn đến tăng trưởng doanh số bán hàng, biên lợi nhuận tốt hơn và tăng lợi nhuận hơn hai đến ba năm tiếp theo.
Năm nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence, đánh giá CRY ở mức “Mua mạnh”, trong khi một người gọi đó là “Giữ”. Giá mục tiêu trung bình của họ là 36,10 đô la cho CRY ngụ ý tăng khoảng 20% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn. Và các nhà phân tích dự đoán CryoLife sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 30% trong 5 năm tới, theo dữ liệu từ Refinitiv.
Cổ phiếu trong Virtusa (VRTU, 54,20 đô la) đã tăng 27% từ đầu năm đến ngày 15 tháng 5, nhưng cổ phiếu đã chìm trong sắc đỏ vào ngày 16 tháng 5 sau một báo cáo thu nhập hàng quý cực kỳ đáng thất vọng.
Nhưng trong khi ba nhà phân tích đã giảm mục tiêu giá của họ trên VRTU để đáp lại, họ cũng duy trì xếp hạng tích cực của mình đối với công ty dịch vụ công nghệ thông tin.
Virtusa, công ty cung cấp dịch vụ tư vấn và gia công phần mềm CNTT, đã bỏ sót kỳ vọng lợi nhuận của các nhà phân tích hơn 25% và đưa ra hướng dẫn cả năm thấp hơn ước tính của Phố Wall. Nó duy trì năm xếp hạng “Mua mạnh” và hai xếp hạng “Mua” từ các nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence mà nó đã khoe vào đầu tuần và các nhà phân tích vẫn kỳ vọng công ty sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 21% trong ba năm tới để năm năm.
Nhưng mục tiêu giá trung bình của họ đối với cổ phiếu VRTU, là 64,83 đô la vào ngày 13 tháng 5, đã giảm xuống còn 58 đô la ngay sau báo cáo thu nhập. Nhưng điều đó có nghĩa là vẫn còn tiềm năng tăng khi khói tan.
Ví dụ:Joseph Foresi của Cantor Fitzgerald, người đánh giá cổ phiếu ở mức “Thừa cân” (xếp hạng “Mua” hàng đầu của công ty), đã hạ mục tiêu giá của mình từ 56 đô la / cổ phiếu xuống 52 đô la, nhưng anh ta trích dẫn tỷ lệ tăng trưởng hữu cơ được cải thiện của công ty (tăng trưởng hữu cơ không bao gồm đóng góp từ việc mua lại) và mở rộng tỷ suất lợi nhuận là những lý do khiến anh ấy vẫn lạc quan VRTU.
Sự lạc quan đó một phần đến từ tỷ lệ lấp đầy của công ty, ở mức 99,7% vào cuối quý đầu tiên. Đồng ý Những người thuê của Realty là những người thuộc các công ty blue-chip. REIT cho Sherwin-Williams (SHW), Walmart (WMT) và Walgreens (WBA) thuê không gian, trong số các thương hiệu quốc gia khác. Vẫn tốt hơn, Agree Realty là REIT “cho thuê ròng” (hoặc “ba mạng”) - một mô hình mà người thuê chịu trách nhiệm về thuế tài sản, bảo hiểm và chi phí bảo trì, dẫn đến thu nhập nhất quán và dễ dự đoán hơn cho REIT.
Cổ tức, mặc dù không lớn đối với REIT, nhưng vẫn gần gấp đôi mức trung bình của S&P 500. Và mức độ biến động thấp của cổ phiếu - nó di chuyển ít hơn nhiều so với S&P 500 ở cả thị trường tăng và giảm - cho phép các nhà đầu tư ngủ vào ban đêm.
Bảy nhà phân tích được ADC theo dõi tỷ lệ thông tin thị trường toàn cầu của S&P ở mức “Mua mạnh” và một nhà phân tích cho rằng đó là “Giữ”.
Tổng số đơn thuốc cho Trokendi XR, một loại thuốc ngăn ngừa chứng đau nửa đầu và Oxtellar XR, một loại thuốc chống co giật, đã tăng 11% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, lưu ý các nhà phân tích tại Janney, công ty có SUPN tại “Mua”.
Các nhà phân tích của Janney viết:“Về lâu dài, chúng tôi dự đoán Oxtellar sẽ tiếp tục phát triển và hưởng lợi từ việc mở rộng như một liệu pháp đơn trị liệu để điều trị các cơn co giật cục bộ. “Lợi thế hơn nữa sẽ đến từ sự mở rộng tiềm năng đối với chứng rối loạn lưỡng cực.”
SUPN cũng đang nhắm mục tiêu các phương pháp điều trị chứng rối loạn tăng động giảm chú ý (ADHD).
Bảy nhà phân tích được khảo sát bởi S&P Global Market Intelligence đã cho SUPN xếp hạng đáng mua nhất của họ. Một nhà phân tích gọi nó là "Giữ". Mục tiêu giá trung bình của họ là 57,88 đô la mang lại cho SUPN ngụ ý mức tăng 74% trong 12 tháng tới hoặc lâu hơn.
Chia sẻ trong NeoGenomics (NEO, $ 23,11) đang thiêu đốt Phố Wall với mức tăng 83% trong năm 2019 và các nhà phân tích tiếp tục lạc quan về cổ phiếu - ít nhất là ở thời điểm hiện tại.
Với việc cổ phiếu tăng so với mục tiêu giá trung bình là 24,13 đô la, họ sẽ phải tăng các mục tiêu đó hoặc hạ cấp cổ phiếu xuống "Giữ" do lo ngại về định giá.
Tuy nhiên, cho đến thời điểm đó, nhà điều hành mạng lưới các phòng thí nghiệm xét nghiệm di truyền tập trung vào ung thư vẫn đứng đầu trong số các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ với mức vốn hóa thị trường trên 1 tỷ USD và có ít nhất 5 "Mua mạnh", theo S&P Global Market Intelligence. Các nhà phân tích của Needham, người đưa ra xếp hạng "Mua" hàng đầu cho cổ phiếu của họ, trích dẫn kế hoạch của công ty để tăng gấp đôi lực lượng bán hàng của mình lên 70 đại diện chỉ là một lý do để thích cổ phiếu.
Bảy nhà phân tích xếp hạng cổ phiếu ở mức “Mua mạnh” và hai nhà phân tích gọi nó là “Mua”, theo S&P Global Market Intelligence. Họ kỳ vọng NeoGenomics sẽ tạo ra mức tăng trưởng thu nhập trung bình hàng năm là 20% trong vòng 3-5 năm tới.