Đầu tư cổ tức là một chiến lược được ưa chuộng trong số nhiều biểu tượng đầu tư (Warren Buffett nghĩ đến) vì thu nhập cung cấp một bước đệm cho danh mục đầu tư của bạn. Khi giá giảm, cổ tức thông thường có thể thúc đẩy tổng lợi nhuận của bạn , giúp bạn không phải đưa ra các quyết định hoảng loạn. Và nếu bạn tái đầu tư những khoản cổ tức đó, bạn có thể tận hưởng lợi ích của việc lãi kép theo thời gian.
Tuy nhiên, trong khi đầu tư cổ tức chắc chắn có thể là một chiến lược sinh lợi, thì việc quản lý danh mục cổ phiếu trả cổ tức không phải dành cho tất cả mọi người. Nếu đó là tình huống của bạn, một cách tiếp cận đơn giản và đa dạng hơn là đầu tư vào các quỹ tương hỗ cổ tức.
Các quỹ tương hỗ được đóng gói với các khoản thu nhập có thể mang lại lợi nhuận lành mạnh mà không cần phải tự mình lựa chọn và giám sát từng công ty riêng lẻ, chưa kể đến việc mua và bán nhiều hơn khi sức hấp dẫn của họ đang giảm dần và chảy. Và vì các quỹ tương hỗ cổ tức thường nắm giữ hàng trăm công ty, bạn có thể dễ dàng tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng tạo thu nhập chỉ với một số ít quỹ.
Dưới đây là năm quỹ tương hỗ cổ tức mang lại lợi nhuận từ 3% trở lên để đa dạng hóa danh mục cổ tức của bạn.
Dữ liệu tính đến ngày 9 tháng 3. Lợi tức đại diện cho lợi suất sau 12 tháng, là thước đo tiêu chuẩn cho quỹ cổ phần.
Vanguard bắt đầu danh sách các quỹ tương hỗ cổ tức này với chiến lược chỉ số cổ tức cơ bản. Quỹ chỉ số lợi tức cổ tức cao của Vanguard (VHYAX, $ 23,05) chỉ đơn giản là theo dõi Chỉ số lợi tức cổ tức cao của FTSE, đại diện cho các công ty niêm yết của Hoa Kỳ (không bao gồm các công ty bất động sản) có lợi tức cổ tức trên mức trung bình dựa trên Chỉ số toàn thế giới của FTSE.
Do thiếu quản lý tích cực, VHYAX là một trong những chiến lược đầu tư cổ tức rẻ nhất được cung cấp. Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,08% - hoặc chỉ 8 đô la cho khoản đầu tư 10.000 đô la - và lợi suất hiện tại ở mức 3%, Vanguard đã tìm thấy sự kết hợp hiệu quả giữa chi phí thấp và lợi nhuận ổn định.
Ở đây, việc chú ý đến rủi ro là rất quan trọng, vì chỉ cần theo đuổi lợi suất cao có thể dẫn đến việc đầu tư vào các công ty có nguyên tắc cơ bản kém. Tuy nhiên, nhà phân tích Venkata Sai Uppaluri của Morningstar lưu ý rằng "mặc dù nó không sàng lọc chất lượng và có thể sở hữu một số công ty có yếu tố cơ bản, nó có giới hạn rủi ro đối với từng công ty cụ thể." Rủi ro đó tiếp tục được giảm bớt nhờ danh mục đầu tư rộng rãi với gần 400 công ty vốn hóa lớn. Ngoài ra, phương pháp tiếp cận theo tỷ trọng vốn hóa thị trường của VHYAX, trong đó các công ty được tính theo quy mô thị trường tương đối của họ, "giúp giảm thiểu doanh thu", trong đó chi phí giao dịch có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm các blue chip trả cổ tức như JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) và Procter &Gamble (PG).
Vì VHYAX nhắm vào các tên tuổi lớn đang phát triển chậm hơn nhưng có năng suất cao hơn, nên nó có thể tụt hậu so với các quỹ định hướng tăng trưởng hơn trong thị trường tăng trưởng. Nhưng chiến lược này hoạt động tốt trong thời kỳ ổn định và suy thoái. Quỹ tương hỗ này chỉ bắt đầu giao dịch vào năm 2019, nhưng phiên bản giao dịch trao đổi của nó đã cải thiện hơn 10% trên cơ sở tổng lợi nhuận (giá cộng với cổ tức) vào năm 2011, trong khi S&P 500 mang lại tổng lợi nhuận 2% cho hiệu suất giá cố định.
Tìm hiểu thêm về VHYAX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Quỹ thu nhập &vốn trung thực (FAGIX, $ 9,17) về mặt kỹ thuật là một quỹ trái phiếu, nhưng nó cũng trả thu nhập từ cổ tức nhờ vào khoảng 20% cổ phiếu.
FAGIX cũng là một bài học về rủi ro và phần thưởng. Mặc dù quỹ này đã hoạt động tốt hơn nhiều công ty cùng ngành trong danh mục quỹ trái phiếu lợi suất cao của Hoa Kỳ, nhưng quỹ này đã làm được điều đó bằng cách chấp nhận rủi ro nhiều hơn đáng kể.
Fidelity Capital &Income không né tránh các khoản nợ chất lượng thấp, thậm chí cả chứng khoán vỡ nợ và các công ty có bảng cân đối kế toán không thuận lợi. Sự biến động cao hơn của trái phiếu chất lượng thấp hơn đã khiến nó có độ lệch chuẩn trong 10 năm là 7,40, cao hơn nhiều so với mức trung bình của danh mục là 5,84. (Độ lệch chuẩn đo lường mức độ biến động lên xuống của quỹ. Con số này càng cao, chuyến đi càng gập ghềnh.) Để xem tàu lượn siêu tốc này trong lợi nhuận hàng năm, hãy xem xét rằng quỹ đã giảm 32% vào năm 2008 sau đó tăng lên 72% vào năm 2009.
Trong khi FAGIX rất tích cực, Nhà phân tích cao cấp của Morningstar, Eric Jacobson lưu ý rằng giám đốc của quỹ, Mark Notkin, đã chứng tỏ sự thành thạo trong việc lựa chọn các công ty và đánh giá thời điểm chuyển từ nợ được định giá quá cao sang cổ phiếu khó khăn. Danh mục cổ phiếu của công ty hiện đang được dẫn đầu bởi Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) và nhà chế biến thịt Brazil JBS SA (JBSAY).
Miễn là bạn cảm thấy thoải mái với rủi ro và có khoảng thời gian đủ dài để vượt qua bất kỳ sự sụt giảm nào, FAGIX có thể là một quỹ thu nhập sinh lời. Vẫn tốt hơn:Nó thực sự là một người trả cổ tức hàng tháng.
* Lợi tức của SEC phản ánh tiền lãi thu được sau khi trừ chi phí quỹ trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất và là thước đo tiêu chuẩn cho các quỹ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Tìm hiểu thêm về FAGIX tại trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Danh mục cơ sở hạ tầng được liệt kê toàn cầu của Lazard đang mở Quỹ (GLFOX, $ 13,81) sử dụng sự ổn định của các công ty cơ sở hạ tầng, chẳng hạn như cổ phiếu tiện ích và các nhà khai thác đường thu phí, để tạo ra lợi nhuận ổn định.
Nhà phân tích cấp cao Patricia Oey của Morningstar cho biết:“Những ngành này được quản lý và các công ty thường có tài sản hoạt động trong môi trường độc quyền. "Do đó, họ có xu hướng định giá ổn định, nhu cầu ổn định và do đó thu nhập ổn định để hỗ trợ cổ tức lành mạnh."
GLFOX sử dụng chiến lược "Cơ sở hạ tầng ưu tiên" tập trung vào các công ty sở hữu tài sản cơ sở hạ tầng vật chất và đáp ứng các tiêu chí "ưu tiên" nhất định, chẳng hạn như lợi nhuận, tuổi thọ và doanh thu chắc chắn. Oey cho biết các công ty này sau đó được xếp hạng dựa trên chiết khấu định giá của họ với các công ty rẻ nhất tạo thành nền tảng của danh mục đầu tư.
Là một quỹ "toàn cầu", gần 3/4 danh mục đầu tư được đầu tư quốc tế, trong đó phần lớn nhất đến từ Châu Âu. 20% tài sản khác được đầu tư vào chứng khoán Hoa Kỳ và phần còn lại được lưu trữ bằng tiền mặt. Oey nói rằng sự tập trung của GLFOX ở Tây Âu, các tiện ích và đường thu phí có thể gây ra rủi ro, nhưng cô cảm thấy cách tiếp cận có kỷ luật, tập trung vào chất lượng và dựa trên giá trị của người quản lý nên giảm thiểu điều này.
Nó có một danh mục đầu tư quy mô khiêm tốn mà các quỹ tương hỗ lo ngại, với chỉ hơn 30 cổ phiếu hiện tại, mặc dù nó được biết là có tới 50 cái tên. Các cổ phiếu hàng đầu bao gồm National Grid (NGG) và Norfolk Southern (NSC).
Trong tháng qua, Danh mục đầu tư cơ sở hạ tầng được niêm yết toàn cầu của Lazard đã hoạt động tốt hơn một chút so với các công ty cùng ngành và thị trường rộng lớn hơn. Trong khi đó, sự sụt giảm của nó đã làm tăng lợi suất lên gần 5%, mức cực cao trong số các quỹ tương hỗ cổ tức.
Tìm hiểu thêm về GLFOX tại trang web của nhà cung cấp Lazard.
Đô đốc chỉ số bất động sản Vanguard (VGSLX, $ 117,66) là một quỹ Vanguard khác có lợi suất ấn tượng, quỹ này tập trung vào ủy thác đầu tư bất động sản (REITs). Những công ty thân thiện với cổ tức này thường sở hữu và đôi khi điều hành bất động sản từ các tòa nhà văn phòng đến trung tâm thương mại đến khách sạn và nhiều hơn nữa. Họ được miễn nộp thuế thu nhập liên bang, nhưng đổi lại, họ phải chia ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các nhà đầu tư dưới hình thức cổ tức.
Vì REIT có xu hướng chuyển sang một loại trống khác với cổ phiếu và trái phiếu, các quỹ tương hỗ cổ tức tập trung vào bất động sản như VGSLX có thể cung cấp một số đa dạng hóa danh mục đầu tư cổ phiếu và trái phiếu.
Vanguard Real Estate Index Admiral, với tài sản hơn 66 tỷ USD và chi phí hàng năm chỉ bằng 0,12%, là một trong những quỹ bất động sản lớn nhất và rẻ nhất. Mức phí thấp đã giúp nó vượt qua hơn ba phần tư so với các công ty cùng ngành trong 15 năm qua, bao gồm cả các quỹ REIT được quản lý tích cực.
Giám đốc Morningstar Ben Johnson cho biết việc VGSLX theo dõi chặt chẽ chỉ số của mình, doanh thu thấp và sự đa dạng hóa trên các lĩnh vực bất động sản đã khiến nó được xếp hạng quy trình trên mức trung bình trên thang điểm Morningstar. Hơn nữa, "Trong khuôn khổ xếp hạng mới của chúng tôi, tập trung nhiều hơn vào phí, các loại cổ phiếu quỹ Tổ chức, Đô đốc và giao dịch trao đổi của quỹ đã được nâng cấp lên Xếp hạng của Nhà phân tích Morningstar là Vàng từ Bạc."
VGSLX hiện có 185 cổ phần, bao gồm cơ sở hạ tầng viễn thông REIT American Tower (AMT), chủ sở hữu bất động sản chuỗi cung ứng và hậu cần Prologis (PLD) và trung tâm dữ liệu REIT Equinix (EQIX).
Tìm hiểu thêm về VGSLX tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Như tên cho thấy, American Funds The Income Fund of America F1 (IFAFX, $ 20,60) nhằm mục đích đầu tiên là thu nhập, thứ hai là tăng vốn. Lợi tức sau 12 tháng của nó đã liên tục nằm trong top 20% của tất cả các quỹ "phân bổ" (trái phiếu bán phần, quỹ bán phần) kể từ năm 2009.
Để cung cấp thu nhập hiện tại, các nhà quản lý quỹ đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu chia cổ tức (ít nhất 60% danh mục đầu tư) và trái phiếu trả lãi. Nhà phân tích cao cấp Greg Carlson của Morningstar viết:“Về mặt vốn chủ sở hữu, một cổ phiếu phải sinh lời ít nhất 3% để được xem xét mua và các nhà quản lý có thể thêm vào những cái tên có lợi nhuận 2,7% hoặc cao hơn. Ông chỉ ra rằng điều này đã dẫn đến sự sai lệch về giá trị, điều này đã ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của quỹ trong những năm gần đây.
Thay vì theo đuổi các công ty gặp khó khăn về tài chính để đạt được mục tiêu lợi nhuận của họ, các nhà quản lý quỹ của IFAFX đã đi ra nước ngoài, nơi lợi suất có thể cao hơn mà không ảnh hưởng đến chất lượng. Khoảng một phần tư số quỹ nắm giữ bên ngoài Hoa Kỳ, trong đó Vương quốc Anh chiếm đa số với hơn 8%. Các cổ phiếu hàng đầu hiện đang bị chi phối bởi các công ty Mỹ, bao gồm Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase và CME Group (CME).
Về mặt trái phiếu, chỉ chiếm dưới 25% tài sản quỹ hiện tại, IFAFX được biết là dựa vào trái phiếu doanh nghiệp chất lượng thấp hơn và chứng khoán được đại lý hậu thuẫn, mặc dù các nhà quản lý đã giảm thiểu rủi ro kể từ cuộc khủng hoảng tài chính. Hiện tại, hơn một nửa danh mục đầu tư trái phiếu nằm trong Kho bạc hoặc nợ xếp hạng AAA (mức xếp hạng cao nhất có thể), mặc dù khoảng một phần tư là trái phiếu rác.
Kiplinger ủng hộ các quỹ tương hỗ mà bạn có thể mua mà không mất phí giao dịch. Trong khi các cổ phiếu cơ bản nhất (niêm yết AMECX hạng A) có lượng bán tối đa 5,75%, các nhà đầu tư sử dụng một số nhà môi giới trực tuyến, bao gồm Fidelity và Schwab, có thể mua IFAFX, là loại cổ phiếu F1 không tải.
Tìm hiểu thêm về IFAFX tại trang web của nhà cung cấp American Funds.