Mục đích chính của việc chia tách cổ phiếu là gì? Bạn có nên mua một cổ phiếu vì nó có thể bị tách ra? Nó có vẻ giống như một món quà cho một số người, nhưng có rất ít bằng chứng cho thấy bạn thực sự được hưởng lợi theo bất kỳ cách nào có ý nghĩa. Đó là lý do tại sao hiểu được sự phân chia đầu vào và đầu ra là rất quan trọng trước khi bạn ra ngoài và đầu tư tiền của mình vào cổ phiếu.
Đối với những người mới bắt đầu, một lý do chính đáng khiến một công ty có thể chia nhỏ cổ phiếu của mình là trong tình huống giá thị trường trên mỗi cổ phiếu quá cao khiến nó trở nên khó sử dụng khi giao dịch.
Trong những tình huống như thế này, khi giá cổ phiếu cao ngất ngưởng, các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể không muốn mua cổ phiếu. Nhưng việc chia tách sẽ làm cho cổ phiếu có giá cả phải chăng hơn đối với nhiều người hơn. Điều quan trọng cần ghi nhớ là hai điều. Đầu tiên, việc chia tách cổ phiếu làm giảm giá của các cổ phiếu riêng lẻ.
Thứ hai, nó không gây ra sự thay đổi trong tổng vốn hóa thị trường của công ty. Không xảy ra hiện tượng pha loãng cổ phiếu. Dịch vụ giao dịch của chúng tôi ở đây để dạy bạn cách tận dụng tất cả các điều kiện thị trường.
Hài hước cho tôi một lúc ở đây. Hãy quay ngược thời gian trở lại thời kỳ sơ khai của Facebook và nói rằng họ đã phát hành 100 cổ phiếu với giá 50 đô la một cổ phiếu. Khi bạn thực hiện phép toán đó là giá trị vốn hóa thị trường 5.000 đô la (100 x 50 đô la).
Vì bất kỳ lý do gì, Facebook quyết định chia cổ phiếu của mình thành 2 tặng 1. Vì vậy, bây giờ, 100 cổ phiếu ban đầu bây giờ trở thành 200 cổ phiếu (mỗi cổ đông nắm giữ gấp đôi số cổ phiếu).
Để tính giá mới cho 200 cổ phiếu của bạn, hãy chia vốn hóa thị trường là 5.000 đô la cho 200 và bạn nhận được giá là 25 đô la.
Mặc dù thực tế là số lượng cổ phiếu tăng và giá trị giảm, vốn hóa thị trường vẫn giống như trước khi chia tách .
Chúng tôi nói về những điều này trong phòng giao dịch trực tiếp của chúng tôi. Trên thực tế, chúng tôi xem xét các cổ phiếu trước và sau khi chia tách để biết danh sách các cổ phiếu penny mà chúng tôi đăng hàng đêm.
Thường xuyên hơn không, chúng ta có xu hướng thấy tỷ lệ 2 cho 1 , 3 cho 1 và 3-cho-2 chia đôi. Tuy nhiên, bất kỳ tỷ lệ nào cũng có thể.
Tuy nhiên, các công ty sử dụng các phần chia nhỏ như 4 cho 3, 5 cho 2 và 5 cho 4, mặc dù ít thường xuyên hơn. Tương tự như vậy, các nhà đầu tư đôi khi sẽ nhận được các khoản thanh toán bằng tiền mặt thay cho cổ phiếu phân đoạn.
Chúng tôi có cảnh báo về lượng hàng trong thời gian thực nếu bạn đang tìm kiếm các mục nhập và thoát khỏi giao dịch. Đây thường là các giao dịch quyền chọn mà bạn cũng có thể giao dịch cổ phiếu.
Một số người cho rằng việc chia tách dẫn đến giá cổ phiếu cao hơn nhưng nghiên cứu không ủng hộ điều này. Hiện tại, đúng là sự phân chia thường xảy ra sau khi giá cổ phiếu tăng nhưng đó không phải là nguyên nhân gây ra sự giảm giá ngay từ đầu.
Và trên thực tế, đầu tư theo động lượng cho thấy rằng xu hướng tăng sẽ tiếp tục bất kể việc phân tách cổ phiếu.
Trong mọi trường hợp, chia tách cổ phiếu làm tăng tính thanh khoản của cổ phiếu. Chủ yếu là do có nhiều người mua và người bán hơn 10 cổ phiếu với giá 10 đô la hơn 1 cổ phiếu với giá 100 đô la.
Mặt khác, một số công ty có chiến lược ngược lại; họ từ chối chia nhỏ cổ phiếu khiến giá cao, do đó làm giảm khối lượng giao dịch. Một ví dụ đáng chú ý về điều này là Berkshire Hathaway.
Có lẽ một trong những ví dụ điển hình về một công ty hiếm khi thể hiện mong muốn chia nhỏ cổ phiếu của mình là Berkshire Hathaway. Vào cuối tháng 7 năm 2018, cổ phiếu loại A được giao dịch trên $ 303,000 mỗi cổ phiếu.
Bạn đọc đúng rồi, $ 303,000 mỗi cái. Tuy nhiên, cổ phiếu Loại B dễ tiếp cận hơn đang giao dịch ở mức khoảng 200 đô la.
Cổ phiếu loại B được tạo ra như một sự thỏa hiệp giữa Buffett, người không muốn chia cổ phiếu và các nhà đầu tư muốn có thể mua cổ phiếu với giá hợp lý.
Năm 2010, công ty đã chia cổ phiếu Loại B theo tỷ lệ 50-1, nhưng chưa bao giờ chia cổ phiếu Loại A.
Một trong những suy nghĩ cho rằng việc chia tách là một tín hiệu để mua cổ phiếu. Và nếu nhiều thương nhân và nhà đầu tư nghĩ rằng việc chia tách sẽ làm tăng giá cổ phiếu, họ tiếp tục mua cổ phiếu và giá có xu hướng tăng.
Nó giống như con gà hay quả trứng, cái nào có trước? Những người khác giải thích việc chia tách cổ phiếu là một dấu hiệu của sự tin tưởng của ban lãnh đạo vào triển vọng tương lai của công ty.
Nếu bạn cho rằng điều này ngược lại với sự phân chia được đề cập ở trên, bạn đã đúng. Phân tách ngược thường được sử dụng để nâng giá cổ phiếu vì giá tăng khi chia tách.
Chủ yếu các công ty có giá cổ phiếu thấp muốn tăng giá vì một số lý do. Đầu tiên và quan trọng nhất, đó có thể là nâng cao hồ sơ của họ và nhận được sự tôn trọng.
Hoặc, nó có thể là để ngăn công ty bị hủy niêm yết. Nếu bạn chưa biết, nhiều sàn giao dịch chứng khoán sẽ xóa một công ty nếu cổ phiếu của họ giảm xuống dưới một mức giá nhất định trên mỗi cổ phiếu.
Thông thường, cổ phiếu đảo ngược chia tách là một dấu hiệu cho thấy có điều gì đó không ổn và bạn nên thận trọng khi xem xét loại hình đầu tư này.
Ví dụ:trong phân tách 1 ăn 5 ngược lại, 20 triệu cổ phiếu đang lưu hành với giá 50 xu mỗi cổ phiếu giờ sẽ trở thành 5 triệu cổ phiếu đang lưu hành với giá 2,50 đô la mỗi cổ phiếu. Trong cả hai trường hợp, công ty vẫn trị giá 5 triệu đô la.
Tôi chắc rằng bạn đã nghe nói về tài chính Citigroup? Vào tháng 5 năm 2011, họ đã thực hiện phân tách ngược lại 1 ăn 10 để giảm sự biến động của cổ phiếu và không khuyến khích giao dịch đầu cơ.
Việc chia tách làm giảm số lượng cổ phiếu lưu hành từ 29 tỷ xuống còn 2,9 tỷ cổ phiếu. Khi được triển khai, giá cổ phiếu tăng từ 4,52 đô la lên 45,12 đô la và cứ 10 cổ phiếu mà một nhà đầu tư nắm giữ được thay thế bằng một cổ phiếu.
Giống như các ví dụ trên, vốn hóa thị trường của công ty vẫn giữ nguyên (131 tỷ đô la).
Một số người nói rằng việc chia tách cổ phiếu là một dấu hiệu tốt; Đó là dấu hiệu cho thấy một cổ phiếu đang hoạt động tốt và bạn nên cân nhắc mua nó. Nhưng bạn nên cẩn thận khi đọc quá nhiều thành một phần của chính nó.
Bạn nên luôn nhìn vào bức tranh toàn cảnh trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Cuối cùng, bạn chỉ muốn mua một cổ phiếu dựa trên việc liệu nó có đáp ứng các tiêu chí cơ bản hay kỹ thuật của bạn hay không.
Nếu bạn tò mò về cách thức hoạt động của các nguyên tắc cơ bản và kỹ thuật, chúng tôi có các khóa học giao dịch miễn phí trị giá hàng nghìn đô la trên trang web của mình.