Danh sách những người Malaysia giàu nhất của Forbes luôn nêu bật những cá nhân đã tạo dựng sự giàu có thông qua cơ sở hạ tầng, tài chính và độc quyền tiêu dùng. Đối với các nhà đầu tư bán lẻ nghiêm túc, việc theo dõi giá trị tài sản ròng của tỷ phú không phải về địa vị người nổi tiếng mà thiên về việc xác định những con hào bền vững của công ty.

Bằng cách phân tích và đầu tư vào các công ty đại chúng do những ông trùm này kiểm soát, sẽ có cơ hội nắm bắt được triển vọng trong tương lai nếu các ông trùm có đủ tầm nhìn trong cuộc chơi và khao khát phát triển hoạt động kinh doanh của mình hơn nữa.

Dưới đây là danh sách 10 người giàu nhất Malaysia do The Edge tổng hợp.

Dưới đây là phân tích về 5 tỷ phú, các đơn vị mà họ kiểm soát, triển vọng hoạt động của họ và mối tương quan giữa mức tăng trưởng giá trị ròng của họ và diễn biến cơ bản của giá cổ phiếu.

Tan Sri Jeffrey Cheah (Sunway Bhd)

Tan Sri Jeffrey Cheah kiểm soát Sunway Berhad (KLSE:SUNWAY) , một tập đoàn có các nhánh tích hợp trong lĩnh vực bất động sản, xây dựng và chăm sóc sức khỏe. Sự ổn định trong kinh doanh của Sunway được gắn liền với mô hình thị trấn “xây dựng, sở hữu, vận hành”, đảm bảo doanh thu định kỳ thông qua các tổ chức như Quỹ đầu tư bất động sản Sunway (KLSE:SUNREIT). Triển vọng vẫn rất khả quan, được thúc đẩy bởi sự mở rộng của Sunway Healthcare Holdings Berhad (KLSE:SUNMED) và mua lại chiến lược trong lĩnh vực xây dựng.

Phân tích động lực tài sản, giá trị tài sản ròng của Cheah đã tăng từ khoảng 2,0 tỷ USD lên 3,6 tỷ USD gần đây. Sự gia tăng tài sản 80% này tương quan trực tiếp với sự phục hồi giá cổ phiếu của Sunway Berhad.

Tuy nhiên, mức tăng giá cổ phiếu của các công ty con cơ bản, đặc biệt là Sunway Construction, đã vượt xa mức tăng trưởng giá trị ròng tổng hợp của tỷ phú. Việc giảm giá của tập đoàn trước đây được áp dụng cho Sunway Berhad đã hạn chế giá cổ phiếu mẹ tăng mạnh như các nhánh hoạt động chuyên biệt của nó.

Tan Sri Francis Yeoh (Tập đoàn YTL)

Tan Sri Francis Yeoh và các anh chị em của ông kiểm soát YTL Corporation Berhad (KLSE:YTL) và chi nhánh tiện ích có khả năng sinh lợi cao, YTL Power International Berhad (KLSE:YTLPOWR) . Sự ổn định của tập đoàn có được từ các tài sản tiện ích được quản lý, bao gồm hệ thống cấp thoát nước ở Vương quốc Anh và sản xuất điện ở Singapore. Triển vọng trong tương lai gắn liền với nguồn vốn đầu tư đáng kể ở Johor, đặc biệt là việc phát triển các trung tâm dữ liệu chạy bằng năng lượng mặt trời và sử dụng AI.

Quỹ đạo giá cổ phiếu của YTL Power ghi nhận mức tăng phần trăm ba chữ số từ năm 2023 đến năm 2025. Trong trường hợp này, vốn chủ sở hữu được niêm yết cụ thể vượt xa đáng kể tốc độ tăng trưởng chung của giá trị tài sản ròng của gia đình Yeoh. Do tài sản của gia đình được đa dạng hóa trên các tài sản thuộc sở hữu tư nhân và các bộ phận xây dựng kế thừa không trải qua quá trình mở rộng đa cấp do AI thúc đẩy, nên giá trị thị trường công cộng của công ty điện lực của họ tăng nhanh hơn nhiều so với tài sản hợp nhất của họ.

Tan Sri Quek Leng Chan (Tập đoàn Hong Leong)

Tan Sri Quek Leng Chan là chủ tịch điều hành của Hong Leong Co., với sự tiếp xúc sơ cấp trên thị trường đại chúng thông qua Ngân hàng Hong Leong Berhad. Hoạt động kinh doanh này thể hiện sự ổn định đặc biệt, được đặc trưng bởi một trong những tỷ lệ nợ xấu thấp nhất trong ngành ngân hàng Malaysia và quản lý rủi ro tín dụng nghiêm ngặt. Triển vọng mang tính phòng thủ, dựa vào tốc độ tăng trưởng cho vay ổn định và phân phối cổ tức ổn định thay vì tăng trưởng không ổn định.

Giá trị tài sản ròng của Quek đã tăng khoảng 1,3 tỷ USD trong năm qua. Giá cổ phiếu của Ngân hàng Hong Leong tăng ở mức ổn định ở mức một chữ số. Sự tăng trưởng tài sản của tỷ phú phản ánh hoàn hảo diễn biến giá cổ phiếu, được tăng cường nhờ việc tái đầu tư cổ tức lớn của tổ chức. Giá cổ phiếu không vượt quá giá trị ròng; đúng hơn, chúng di chuyển song song, phản ánh bản chất trưởng thành, hệ số beta thấp của ngành ngân hàng.

Tan Sri Koon Poh Keong (Press Metal)

Tan Sri Koon Poh Keong và những người anh em của ông kiểm soát Press Metal Aluminium Holdings Berhad (KLSE:PMETAL) , nhà sản xuất nhôm tích hợp lớn nhất Đông Nam Á. Sự ổn định của công ty phụ thuộc vào hoạt động luyện kim chi phí thấp ở Sarawak, được cung cấp bởi các hợp đồng thủy điện dài hạn. Triển vọng về mặt cấu trúc là hợp lý khi chuỗi cung ứng toàn cầu ngày càng yêu cầu nhôm có hàm lượng carbon thấp cho xe điện và cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo.

Tài sản của gia đình Koon vào khoảng 5,3 tỷ USD. Không giống như đợt tăng giá bùng nổ vào những năm 2010, giá cổ phiếu gần đây của Press Metal đã ổn định để phản ánh chu kỳ hàng hóa toàn cầu được bình thường hóa. Do đó, giá trị tài sản ròng của tỷ phú này vẫn tương đối ổn định so với những năm trước. Giá cổ phiếu không tăng nhiều hơn giá trị ròng; thay vào đó, việc triển khai vốn tư nhân và tỷ suất cổ tức ổn định đã cách ly định giá tổng thể của gia đình khỏi những biến động ngắn hạn của vốn cổ phần thị trường.

Lee Thiam Wah (99 Speed Mart)

Lee Thiam Wah kiểm soát 99 Speed Mart Retail Holdings Berhad (KLSE:99SMART), chiếm thị phần thống trị trong lĩnh vực chợ nhỏ của Malaysia. Mô hình kinh doanh mang lại sự ổn định cao độ, hoạt động dựa trên doanh số bán hàng tiêu dùng thiết yếu với số lượng lớn, tỷ suất lợi nhuận thấp. Triển vọng tăng trưởng được xác định bằng sự mở rộng địa lý tích cực, tự cấp vốn trên toàn quốc và tính kinh tế nhờ quy mô chưa từng có.

Lee đã trực tiếp lọt vào hàng ngũ tỷ phú nhờ đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty. Giá cổ phiếu tăng đáng kể khi ra mắt thị trường. Trong kịch bản cụ thể này, quỹ đạo giá cổ phiếu quyết định toàn bộ việc tính toán giá trị ròng. Vì tài sản của người sáng lập tập trung chủ yếu vào công ty niêm yết duy nhất này nên giá cổ phiếu và giá trị tài sản ròng của tỷ phú này đồng thời tăng trưởng với tốc độ như nhau.

Phán quyết:Phân bổ vốn chiến lược

Khi phân bổ vốn cùng với những cá nhân giàu có nhất Malaysia, mục tiêu là giành được lợi thế kinh doanh của công ty họ chứ không chỉ đơn thuần là theo dõi giá trị ròng của họ. Lựa chọn đầu tư tối ưu phụ thuộc hoàn toàn vào các thông số trong chiến lược triển khai vốn của bạn.

Đối với danh mục đầu tư ưu tiên bảo toàn vốn, ít biến động và thu nhập thụ động kép—chiến lược triển khai có tính phòng thủ cao phù hợp để quản lý tài sản của nhiều thế hệ hoặc đảm bảo lợi nhuận đáng tin cậy—Ngân hàng Hong Leong (Tan Sri Quek Leng Chan)  đại diện cho sự lựa chọn hợp lý nhất về mặt toán học. Môi trường pháp lý nghiêm ngặt của ngành ngân hàng, kết hợp với tỷ lệ nợ xấu đặc biệt thấp và chính sách chi trả cổ tức nhất quán của Hong Leong, đã tạo nền tảng vững chắc cho các chiến lược chia cổ tức.

Ngược lại, nếu ủy quyền danh mục đầu tư cho phép rủi ro cao hơn khi theo đuổi việc tăng giá vốn, Sunway Berhad (Tan Sri Jeffrey Cheah)  đưa ra luận điểm tăng trưởng hấp dẫn nhất. Việc mở khóa chiến lược về phí bảo hiểm chăm sóc sức khỏe và sự hợp nhất mạnh mẽ của lĩnh vực xây dựng thông qua việc tiếp quản IJM giúp tập đoàn có được cơ sở hạ tầng đáng kể và doanh thu du lịch y tế trong thập kỷ tới.

Để biết thêm thông tin chi tiết, hãy tham gia Telegram của chúng tôi:https://t.me/realDrWealth