Amova đã trở thành cổ đông đáng kể tại Valuetronics (SGX:BN2), Frencken (SGX:E28) và UMS (SGX:558), đầu tư gần 70 triệu USD và vượt ngưỡng 5% vào cả 3 cổ phiếu này.
Đây rõ ràng là một phần trong bước đi chiến lược rộng lớn hơn sang lĩnh vực sản xuất công nghệ, trong bối cảnh nhu cầu liên quan đến chất bán dẫn mạnh mẽ trong lĩnh vực sản xuất công nghệ của Singapore. Nó cũng có thể là một trò chơi về sự phục hồi và tăng trưởng tiềm năng sắp tới của Ngành.
Thị trường chứng khoán Singapore mang lại tỷ suất cổ tức cao, một thành phần cốt lõi tạo nên tổng lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Trong ba năm qua, hơn một phần ba lợi nhuận vốn cổ phần của Singapore đến từ cổ tức, vượt xa các tiêu chuẩn toàn cầu.
Amova dự định tích cực quản lý các vị thế của mình để nắm bắt cả tỷ suất cổ tức và tăng trưởng cổ tức, đảm bảo các nhà đầu tư được hưởng lợi từ tỷ lệ chi trả tăng và dòng thu nhập linh hoạt, ngay cả khi tăng trưởng thu nhập ở mức vừa phải.
Thị trường Singapore đang trải qua quá trình chuyển đổi, được thúc đẩy bởi các sáng kiến chính sách như Chương trình phát triển thị trường vốn cổ phần (EQDP) của Cơ quan tiền tệ Singapore (MAS).
Với 5 tỷ đô la Singapore được dành để tiếp thêm sinh lực cho thị trường, trọng tâm hiện nay là các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Phân khúc này trong lịch sử đã tụt hậu về tính thanh khoản và sự chú ý của nhà đầu tư. Amova sẽ tích cực xác định và đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có nền tảng cơ bản vững chắc, mở ra những con đường mới để phát triển và đa dạng hóa.
Amova cũng là một trong sáu nhà quản lý tài sản được MAS chỉ định cho đợt giải ngân thứ hai theo EQDP. Tổng số tiền phân bổ trong đợt tài trợ thứ hai này lên tới 2,85 tỷ USD, cao hơn gấp đôi so với 1,1 tỷ USD được phân bổ trong đợt đầu tiên.
Amova Asset Management trước đây được gọi là Nikko Asset Management. Việc thay đổi tên là một phần của việc đổi thương hiệu và tái tập trung. Không có gì thay đổi.
Amova cho biết họ sẽ ra mắt hai quỹ trong quý đầu tiên của năm 2026 với nguồn vốn từ EQDP – một quỹ rộng hơn có tên là Quỹ cổ tức và tăng trưởng Singapore (SDGF) và một quỹ tập trung hơn có tên là Quỹ vốn cổ phần vốn hóa trung bình nhỏ của Singapore (SSMID).
SDGF là Chiến lược chia sẻ toàn diện của Singapore nhằm tìm kiếm sự tiếp cận vốn cổ phần đa dạng trên diện rộng của Singapore; trong khi SSMID là quỹ tìm kiếm alpha tập trung vào các cơ hội mới nổi.
Điều đáng chú ý là, theo bản cáo bạch, Amova có thể đầu tư tiền của SDGF vào SSMID (nhưng không phải ngược lại).
Amova hiện là nhà quản lý quỹ duy nhất cam kết thực hiện hai chiến lược theo chương trình EQDP của MAS.
Có nguy cơ bị phá kỷ lục, nhiệm vụ của EQDP là hỗ trợ quản lý quỹ địa phương và tăng cường đầu tư tích cực vào cổ phiếu Singapore, đặc biệt là trong lĩnh vực vốn hóa vừa và nhỏ.
Do đó, gần như chắc chắn rằng các khoản đầu tư tiếp theo có thể sẽ đến từ Chỉ số iEdge Singapore Next 50, theo dõi hiệu quả hoạt động của 50 công ty lớn nhất tiếp theo được niêm yết trên SGX Mainboard, ngoài 30 công ty lớn nhất theo vốn hóa thị trường.
Bằng cách nhìn vào SGX Next 50, Amova đang câu cá trong một cái ao nơi thanh khoản đủ để các tổ chức gia nhập nhưng vẫn đủ trợ cấp cho việc tạo ra alpha.
Trong số 3 cổ phiếu mà Amova đã đầu tư cho đến nay (Frencken, Valuetronics và UMS), 2 cổ phiếu nằm trong Chỉ số Next 50, trong đó Valuetronics là cổ phiếu duy nhất không nằm trong chỉ số. Đáng chú ý, cả ba cổ phiếu này đều có diễn biến tích cực trong tháng qua, với mức tăng từ khoảng 19% đến 24%.
Mặc dù hoàn toàn có khả năng Amova sẽ xem xét các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ hơn phù hợp với chiến lược của một trong hai quỹ, nhưng để giữ mọi thứ tập trung ở đây, chúng tôi sẽ xem xét Chỉ số 50 tiếp theo để xác định các khả năng có thể chơi.
Chúng tôi cho rằng các ứng cử viên tiềm năng, theo thứ tự khả năng, sẽ là BRC Asia, CSE Global, Comfort DelGro, PropNex và Value Max.
Trong số các ứng cử viên có thể có, 2 ứng cử viên đầu tiên có nhiều khả năng chơi hơn, (theo ý kiến của chúng tôi) phù hợp với mô hình đầu tư gần đây của Amova. Họ đang tìm kiếm các công ty chiếm ưu thế trong phân khúc/ngách của họ. CSE Global cung cấp dịch vụ tích hợp viễn thông và tự động hóa quan trọng, trong khi BRC Asia là công ty dẫn đầu trong ngành gia cố thép của Singapore. Điều đáng chú ý là HG Metal, tuy không nằm trong Next 50 nhưng cũng ở trong một phân khúc tương tự và có cùng cổ đông đáng kể như BRC Asia.
Comfort DelGro, PropNex và Value Max cũng là những công ty thích hợp đã giành được vị trí thống trị trong các lĩnh vực tương ứng của chúng.
Các công ty này cũng giao dịch với mức giá chiết khấu so với các cổ phiếu STI thông thường, tạo cơ hội mua vào các chủ đề cơ sở hạ tầng và chuyển đổi năng lượng tiềm năng.
Chỉ số Straits Times Index hoạt động tốt hơn nhiều thị trường chứng khoán khác vào năm 2025. Nhiều thị trường vốn hóa nhỏ thậm chí còn tăng giá nhiều hơn. Mặc dù có những cổ phiếu tụt hậu trong bất kỳ đợt tăng giá nào, đôi khi những cổ phiếu này tụt hậu là có lý do. Mặc dù số tiền đầu tư từ EQDP chắc chắn là một nguồn lợi lớn, nhưng an toàn nhất cho các nhà đầu tư là lựa chọn các công ty dựa trên các nguyên tắc cơ bản cơ bản của chúng.
p.s. nếu bạn muốn tìm hiểu cách phân tích và tìm những cổ phiếu tốt nhất để mua, Alvin chia sẻ chiến lược của chúng tôi tại hội thảo trực tuyến này .