Hiểu tại sao Đa dạng hóa quá mức có thể Nguy hiểm cho Danh mục Cổ phiếu của bạn: Có những lúc chúng ta bắt đầu làm quá mức điều gì đó và thay vì nó có lợi cho chúng ta, nó lại bắt đầu ảnh hưởng xấu đến chúng ta. Trường hợp mua quá nhiều cổ phiếu cũng vậy. Theo lời của Warren Buffett:

Nếu bạn đọc bất kỳ cuốn sách đầu tư nào hoặc nghe một cố vấn đầu tư nổi tiếng, mẹo đầu tiên mà hầu hết họ sẽ đưa ra cho bạn là đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. “ Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ !! ”Thoạt nhìn, mẹo này nghe có vẻ logic. Rốt cuộc, rủi ro liên quan khi chỉ đầu tư vào một cổ phiếu cao hơn rất nhiều so với việc bạn đầu tư vào mười cổ phiếu. Tuy nhiên, vấn đề xảy ra khi mọi người đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ quá mức.

Đa dạng hóa quá mức là một sai lầm phổ biến của những người đầu tư. Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về việc đa dạng hóa quá mức chính xác là gì và việc đa dạng hóa quá mức có thể nguy hiểm như thế nào đối với danh mục đầu tư chứng khoán của bạn. Hãy bắt đầu.

Đa dạng hóa là gì?

Danh mục đầu tư đa dạng đang đầu tư vào các cổ phiếu khác nhau từ các ngành / lĩnh vực khác nhau để tăng khả năng sinh lời, tăng khả năng hiển thị , giảm rủi ro đầu tư tổng thể và để tránh bất kỳ thiệt hại nào cho danh mục đầu tư do hoạt động kém của một cổ phiếu.

Tốt nhất, nhà đầu tư bán lẻ nên nắm giữ cổ phiếu từ 3 đến 20 cổ phiếu từ các ngành và lĩnh vực khác nhau. Tuy nhiên, cá nhân tôi tin rằng 8-12 cổ phiếu là đủ cho một danh mục đầu tư đa dạng. Điều quan trọng là danh mục đầu tư của bạn phải đủ cân bằng vì đa dạng hóa 'trên' và 'dưới' đều nguy hiểm cho các nhà đầu tư:

• Danh mục đầu tư đa dạng hóa tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn vì hiệu suất kém của một cổ phiếu có thể có tác động tiêu cực đến toàn bộ danh mục đầu tư.
• Mặt khác, danh mục đầu tư đa dạng hóa quá mức mang lại lợi nhuận thấp và thậm chí hoạt động tốt của một vài cổ phiếu sẽ dẫn đến tác động tích cực tối thiểu đến danh mục đầu tư.

Trớ trêu thay, Peter Lynch đã mô tả nó là 'sự khác biệt hóa' làm nổi bật sự đa dạng hóa kém hiệu quả, trong cuốn sách bán chạy nhất của anh ấy "One up on the Wall Street". Hơn nữa, nếu bạn dự định mua 50 cổ phiếu, tốt hơn nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ.

Tại sao mọi người quá đa dạng hóa?

Đa dạng hóa quá mức chỉ có nghĩa là sở hữu quá nhiều cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn là nhà đầu tư bán lẻ và nắm giữ 30–40 cổ phiếu trở lên, bạn đang đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Bây giờ, câu hỏi tiếp theo là tại sao mọi người đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ quá mức.

Câu trả lời phổ biến nhất có thể là rất nhiều nhà đầu tư thậm chí không biết rằng họ đang đa dạng hóa quá mức. Họ chỉ tiếp tục mua cổ phiếu theo mẹo truyền thống nổi tiếng được viết trong các cuốn sách nổi tiếng, đó là đa dạng hóa để giảm rủi ro. Họ tin rằng có nhiều cổ phiếu hơn sẽ tốt cho danh mục đầu tư của họ.

Một điều tương tự đã xảy ra với tôi trong những ngày còn là tân binh. Có thời điểm, tôi có 27 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Trong số đó, tôi đã đầu tư gần như bằng nhau trong số 18 cổ phiếu và 9 cổ phiếu còn lại là cổ phiếu theo dõi, chỉ đóng góp một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của tôi.

Mặc dù lợi nhuận từ nhiều cổ phiếu tôi đang nắm giữ là cao, tuy nhiên, tổng lợi nhuận trên danh mục đầu tư của tôi không lớn trong thời gian đó. Tuy nhiên, sau một vài tháng, khi tôi phân tích danh mục đầu tư của mình để hiểu tại sao điều này lại xảy ra, tôi đã tìm ra câu trả lời. Tôi đã đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư của mình. Trong những tháng sắp tới, tôi từ từ giảm số lượng cổ phiếu nắm giữ từ 27 xuống còn 14, chỉ giữ lại những cổ phiếu tốt nhất mà tôi tự tin.

Một cuốn sách tuyệt vời giúp tôi hiểu rằng khái niệm đa dạng hóa quá mức là thiếu sót đó là đọc ‘Nhà đầu tư Dhandho’ của Mohnish Pabrai.

Nguyên tắc mà tôi thích nhất trong cuốn sách này là ' Cược ít, cược lớn và cược không thường xuyên '. Ở đây, Mohnish Pabrai gợi ý rằng bạn không cần phải đặt cược thường xuyên. Thỉnh thoảng, bạn sẽ gặp phải tỷ lệ cược áp đảo có lợi cho mình. Trong những lúc như vậy, hãy hành động một cách quyết đoán và đặt cược lớn. Nếu bạn chưa đọc ‘Nhà đầu tư Dhandho’, tôi thực sự khuyên bạn nên đọc cuốn sách này.

- Một lý do khác:“Bảo mật”

Một lý do lớn khác khiến mọi người đa dạng hóa quá mức danh mục đầu tư của họ là để có "bảo mật". Mua một số lượng lớn cổ phiếu giúp phân tán rủi ro đầu tư qua nhiều công cụ.

Nếu bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với nhiều cổ phiếu, bạn sẽ ít có khả năng bị sụt giảm nghiêm trọng. Điều này là do khả năng tất cả các cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả tại một thời điểm cụ thể là khá ít. Khi một số cổ phiếu của bạn gặp khó khăn, những cổ phiếu khác có thể hoạt động kém hiệu quả. Do đó, đa dạng hóa hiệu quả giúp duy trì hiệu suất danh mục đầu tư tổng thể nhất quán.

Đối với các nhà đầu tư phòng thủ, bảo mật có thể là lý do để đa dạng hóa quá mức. Nó chắc chắn làm giảm rủi ro, nhưng nó cũng làm giảm lợi nhuận kỳ vọng. Lợi nhuận cao từ các cổ phiếu tốt nhất của bạn sẽ luôn được cân bằng với phần lớn các cổ phiếu trung bình / giảm giá.

Tại sao Đa dạng hóa quá mức có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư chứng khoán của bạn?

Đến đây, bạn có thể đã hiểu một cách mơ hồ về khái niệm đa dạng hóa quá mức, hãy thảo luận tại sao đa dạng hóa quá mức có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư chứng khoán của bạn.

- Lợi nhuận dự kiến ​​thấp

Đa dạng hóa quá mức hoặc thêm quá nhiều cổ phiếu vào danh mục đầu tư của bạn làm giảm rủi ro nhưng cũng làm giảm lợi nhuận kỳ vọng. Chúng ta hãy hiểu điều đó rõ hơn với sự trợ giúp của hai tình huống khắc nghiệt.

Khi bạn sở hữu 2 cổ phiếu, danh mục đầu tư của bạn có rủi ro cao và lợi nhuận kỳ vọng cao. Mặt khác, khi bạn sở hữu 100 cổ phiếu, rủi ro danh mục đầu tư của bạn thấp, nhưng lợi nhuận kỳ vọng của bạn cũng thấp hơn.

Đa dạng hóa quá mức là điểm mà lợi nhuận kỳ vọng mất đi cao hơn lợi ích của việc giảm rủi ro. Để có một danh mục đầu tư đa dạng, bạn cần tìm ra điểm hợp lý mà bạn không sở hữu quá nhiều cổ phiếu cũng như không quá ít.

- Rất khó theo dõi tất cả chúng

Để theo dõi hiệu quả cổ phiếu đã đầu tư, bạn cần đánh giá các báo cáo hàng quý, báo cáo thường niên, thông báo của công ty, tin tức mới nhất liên quan đến công ty, v.v. Nếu bạn đang nắm giữ 30 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của bạn, việc theo dõi tất cả chúng có thể thực sự khó khăn, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư bán lẻ có công việc toàn thời gian trong ngày.

Mặt khác, nếu bạn chỉ nắm giữ 10 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình, thì việc theo dõi chúng sẽ không mất quá nhiều thời gian hoặc công sức. Tuy nhiên, khi số lượng cổ phiếu nắm giữ tăng lên, khả năng bạn bỏ lỡ những tin tức / thông báo quan trọng liên quan đến cổ phiếu đã đầu tư của bạn sẽ cao hơn.

- Đa dạng hóa trùng lặp hoặc không hiệu quả

Đa dạng hóa có nghĩa là sở hữu các công ty khác nhau từ các ngành hoặc lĩnh vực khác nhau. Ví dụ:một cổ phiếu từ ngành Ô tô, hai cổ phiếu từ ngành Công nghệ thông tin, một cổ phiếu từ ngành Dược phẩm, hai cổ phiếu từ Ngân hàng, hai cổ phiếu từ ngành Năng lượng, v.v.

Tuy nhiên, nếu bạn đã mua 5 cổ phiếu ngân hàng trong số 10 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình, thì bạn đã không đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách hiệu quả. Đa dạng hóa quá mức thường dẫn đến việc sở hữu các công ty tương tự trong danh mục đầu tư của bạn.

Suy nghĩ kết thúc

Phần lớn dân số đầu tư được đưa ra mẹo thiếu sót để đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của họ. Tuy nhiên, việc thực hiện theo chiến lược này khá nguy hiểm đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Danh mục đầu tư của bạn phải đủ đa dạng, không đa dạng hóa 'trên' hoặc 'dưới'.

Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Nếu bạn có bất kỳ nghi ngờ nào liên quan đến đa dạng hóa cổ phiếu, vui lòng viết ra trong phần bình luận. Chúc một ngày tốt lành và Đầu tư Hạnh phúc!