Giao dịch trên thị trường ngoại hối hoặc thị trường ngoại hối khổng lồ thường liên quan đến hoạt động trên thị trường ngoại hối giao ngay hoặc thị trường tiền tệ tương lai. Mặc dù các tài sản cơ bản trên thị trường kỳ hạn là các cặp tiền tệ giống nhau được giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay, một số khác biệt chính tồn tại giữa hai thị trường và cách chúng giao dịch. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét sự khác biệt giữa các thị trường này và giải thích điều gì có thể phù hợp hơn với bạn với tư cách là một nhà giao dịch.
Nội dung
Thị trường ngoại hối giao ngay bao gồm thị trường vật chất hoặc tiền mặt cho các loại tiền tệ và nó hoạt động thông qua một mạng lưới toàn cầu và phần lớn không được kiểm soát. Bản chất phi tập trung của thị trường ngoại hối cũng có nghĩa là các giao dịch không diễn ra trên một sàn giao dịch trung tâm như các giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Thay vì sử dụng sàn giao dịch chính thức, các nhà khai thác thị trường ngoại hối giao dịch thông qua mạng liên lạc điện tử (ECN), hệ thống giao dịch, điện thoại, nhà môi giới, bàn giao dịch và nền tảng giao dịch trực tuyến. Những người tham gia thị trường ngoại hối bao gồm các tổ chức tài chính lớn, các tập đoàn lớn, các quỹ đầu tư và phòng hộ, các cá nhân có giá trị ròng cao và thậm chí cả các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ.
Các nhà giao dịch đồng ý với các điều khoản của giao dịch ngoại hối giao ngay tại thời điểm nó xảy ra. Hầu hết các cặp tiền tệ được giao dịch trên thị trường ngoại hối thanh toán “ngay tại chỗ” hoặc “giao ngay”, tức là 2 ngày làm việc sau giao dịch (T + 2). Một số cặp tiền tệ là ngoại lệ vì chúng thường giao dịch để thanh toán vào ngày hôm sau (T + 1). Ví dụ đáng chú ý nhất về điều này là đồng đô la Mỹ so với đô la Canada (USD / CAD), mặc dù đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ (USD / TRY), đồng rúp Liên bang Nga (USD / RUB) và peso Phillipine (USD / PHP) cũng có thể đổi lấy T + 1.
Tiền tệ giao dịch theo cặp, vì vậy khi bạn thực hiện một vị thế ngoại hối, bạn đồng thời mua một loại tiền tệ trong khi bán một loại tiền tệ khác. Khi bạn đặt một vị trí trong một cặp tiền tệ, sau đó bạn kiếm (hoặc mất) tiền tùy thuộc vào sự biến động của tỷ giá hối đoái của cặp tiền tệ đó.
Bạn có thể giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ nào trên thị trường ngoại hối giao ngay Liên ngân hàng bằng cách liên hệ với nhà tạo lập thị trường hoặc bộ phận giao dịch tại một tổ chức tài chính lớn. Tuy nhiên, các cặp tiền tệ mà các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ có thể hoạt động bị giới hạn trong các cặp tiền mà nhà môi giới trực tuyến của họ cung cấp.
Các nhà môi giới ngoại hối trực tuyến và các nhà tạo lập thị trường internet thường không tính phí hoa hồng, nhưng họ kiếm tiền bằng cách báo giá giao dịch. Chênh lệch giao dịch là chênh lệch giữa tỷ giá hối đoái đặt mua và tỷ giá hối đoái chào hàng cho một cặp tiền tệ. Bạn có thể tiết kiệm chi phí giao dịch bằng cách chọn một đối tác cung cấp mức chênh lệch giao dịch chặt chẽ, mặc dù một số nhà môi giới ngoại hối trực tuyến sẽ thêm hoa hồng trên mức chênh lệch giao dịch, đặc biệt nếu bạn nhận được mức chênh lệch giao dịch rất chặt chẽ trực tiếp từ ECN.
Các loại lệnh được sử dụng phổ biến nhất trong giao dịch ngoại hối bao gồm:
Nhiều nhà giao dịch sử dụng lệnh cắt lỗ để hạn chế rủi ro và thanh lý các vị thế hiện có để cắt lỗ. Ví dụ:nếu bạn mua cặp tiền EUR / USD và tỷ giá hối đoái giảm đáng kể, bạn có thể hạn chế thua lỗ của mình bằng cách đặt lệnh cắt lỗ ở mức hợp lý để giảm lỗ. Đôi khi, các lệnh cắt lỗ của bạn không được thực hiện ở mức mà chúng đã đặt, đây là một hiện tượng không mong muốn thường được gọi là trượt giá.
Nếu bạn có kế hoạch giao dịch các chiến lược trung và dài hạn trong đó bạn thường xuyên thiết lập các vị thế trong hơn 1 ngày, bạn có thể phải trả phí chuyển đổi. Các khoản phí này phụ thuộc vào sự khác biệt về lãi suất giữa đơn vị tiền tệ bạn mua và đơn vị tiền tệ bạn mua. Tùy thuộc vào cặp tiền và vị trí của bạn, bạn có thể nhận hoặc thanh toán tiền khi các vị trí của bạn được chuyển sang.
Ví dụ:nếu bạn mua một loại tiền có lãi suất thấp so với một loại tiền có lãi suất cao, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán chênh lệch giữa 2 mức lãi suất cho mỗi ngày bạn giữ vị trí sau khi kết thúc phiên giao dịch Hoa Kỳ lúc 5 giờ chiều. Giờ EST. Thu nhập này được gọi là “lãi tích cực” và là cơ sở của chiến lược giao dịch mang theo được một số nhà giao dịch ngoại hối sử dụng.
Hợp đồng tương lai tiền tệ là hợp đồng trong đó 2 bên đồng ý trao đổi một số lượng cụ thể của 1 loại tiền tệ khác theo tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai. Các đối tác của hợp đồng bao gồm người mua nắm giữ vị thế mua trong cặp tiền tệ và người bán nắm giữ vị thế bán trong cặp tiền tệ cơ bản.
Không giống như Thị trường ngoại hối giao ngay liên ngân hàng hoặc bán lẻ, tiền tệ tương lai giao dịch trên một sàn giao dịch tập trung, nơi tỷ giá hối đoái rất minh bạch. Hợp đồng tương lai tiền tệ cũng có các hợp đồng quyền chọn đi kèm. Vì hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền tệ giao dịch trong các tài khoản ký quỹ đặc biệt, bạn phải thiết lập mối quan hệ với nhà môi giới tương lai để hoạt động trong các hợp đồng này.
Các hợp đồng tương lai tiền tệ có thể được giao dịch trước khi việc thanh toán xảy ra, vì vậy việc giao dịch chúng không nhất thiết phải trải qua quá trình giao hàng. Người bán hợp đồng tương lai tiền tệ có nghĩa vụ giao hàng theo yêu cầu của người mua, do đó, người bán thường sẽ bù đắp giao dịch trên thị trường kỳ hạn bằng cách đóng cửa hoặc chuyển sang tháng giao hàng muộn hơn trước khi hợp đồng đáo hạn nếu họ muốn tránh giao tiền tệ vào hợp đồng.
Các tài khoản ký quỹ để giao dịch hợp đồng tương lai hiện tại có một số yêu cầu nhất định bao gồm:
Nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới bất kỳ yêu cầu ký quỹ tối thiểu nào do kết quả của việc giữ một vị thế tương lai, một cuộc gọi ký quỹ sẽ được thực hiện để khôi phục số dư tài khoản ký quỹ về số tiền ký quỹ duy trì.
Để một vị thế có thể tiếp tục được giữ sau một cuộc gọi ký quỹ, tài khoản thường có thể được khôi phục về trạng thái tốt thông qua gửi tiền mặt, chuyển khoản ngân hàng điện tử hoặc séc qua thư qua đêm cho số tiền ký quỹ thay đổi được yêu cầu. Nhà giao dịch cũng có thể đóng vị thế, bán các chứng khoán khác để tạo tiền mặt trong tài khoản hoặc thực hiện một vị thế bù trừ (bảo hiểm rủi ro) trên thị trường.
Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối liên ngân hàng hoặc thị trường bán lẻ giao ngay, bạn thường có thể chỉ định số tiền bạn muốn giao dịch với gia số rất nhỏ. Ngược lại, các hợp đồng tương lai có kích thước lô tập hợp khá lớn có thể quá mức đối với nhiều nhà giao dịch bán lẻ, mặc dù lô siêu nhỏ 10.000 đô la hiện có sẵn cho một số cặp trên Chicago Mercantile Exchange hoặc CME. Ngoài ra, giao dịch trong hợp đồng tương lai thường đòi hỏi phải trả tiền hoa hồng cũng như bất kỳ chênh lệch giao dịch thị trường nào, thay vì chỉ thanh toán chênh lệch giao dịch của nhà môi giới.
Hợp đồng tương lai tiền tệ thường có các yêu cầu ký quỹ dẫn đến tỷ lệ đòn bẩy thấp hơn tỷ lệ đòn bẩy mà bạn có thể sử dụng trong thị trường ngoại hối giao ngay.
Giao dịch hợp đồng tiền tệ tương lai có thể yêu cầu nhiều vốn hơn và chi phí cao hơn để giao dịch trên số dư so với giao dịch ngoại hối giao ngay được thực hiện thông qua Thị trường liên ngân hàng hoặc nhà môi giới ngoại hối trực tuyến. Ngoài ra, yếu tố thời gian liên quan đến hợp đồng tương lai vì chúng có ngày giao hàng cố định trong tương lai thường khác với ngày giá trị giao ngay có thể thêm phí bảo hiểm hoặc chiết khấu cho tiền tệ tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất hiện hành đối với cặp tiền tệ được giao dịch.
Tuy nhiên, nếu bạn có kế hoạch thực hiện các vị thế dài hạn trên thị trường tiền tệ, đặc biệt nếu bạn muốn làm như vậy thông qua các tùy chọn trên hợp đồng tương lai và bạn có đủ túi tiền để trả hoa hồng, tồn tại các cuộc gọi ký quỹ và giao dịch với số lượng lớn hơn, thì tiền tệ tương lai có thể phù hợp với bạn.
Thoạt nhìn, đa dạng hóa sử dụng cả hợp đồng tương lai tiền tệ và ngoại hối giao ngay có vẻ là một chiến lược khả thi, mặc dù phần lớn các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ trực tuyến có thể sẽ thấy việc duy trì cả hai loại tài khoản giao dịch là không cần thiết. Về cơ bản, họ sẽ cần phải biện minh cho các chi phí tăng thêm và rắc rối khi mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ khi họ có thể hoạt động dễ dàng hơn nhiều trong tài khoản giao dịch ngoại hối trực tuyến.
Chiến lược giao dịch có khả năng sinh lời chính liên quan đến hợp đồng tương lai tiền tệ và ngoại hối giao ngay là chênh lệch giá, là việc mua và bán đồng thời các tài sản tương đương trên các thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận phi rủi ro. Các nhà giao dịch kỳ hạn chuyên nghiệp và các tổ chức tài chính thường có vị trí tốt hơn nhiều để hoạt động ở 2 thị trường khác nhau với tư cách là nhà kinh doanh chênh lệch giá so với các nhà giao dịch bán lẻ nhỏ hơn. Hơn nữa, đủ các ngân hàng đã tham gia vào chênh lệch giá để đảm bảo rằng hai thị trường luôn phù hợp chặt chẽ về mặt giá cả.
Các chiến lược liên quan đến giao dịch quyền chọn mua không cần kê đơn (OTC) và quyền chọn trên hợp đồng tương lai có thể yêu cầu một số tiền đáng kể để thực hiện. Vì chỉ các nhà giao dịch ngoại hối được tài trợ tốt thường mới có thể đủ điều kiện để giao dịch các tùy chọn tiền tệ OTC, bạn có thể muốn mở tài khoản ký quỹ hợp đồng tương lai tiền tệ với một nhà môi giới cho phép bạn giao dịch tùy chọn trên hợp đồng tương lai nếu bạn muốn sử dụng tùy chọn tiền tệ trong chiến lược giao dịch của mình. Điều này cũng sẽ cho phép bạn sử dụng hợp đồng tương lai như một biện pháp bảo vệ thích hợp để điều chỉnh rủi ro của mình.
Trong bảng dưới đây, Benzinga trình bày các lựa chọn của mình cho các nhà môi giới ngoại hối tốt nhất để giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay và thị trường tương lai tiền tệ. Chênh lệch giao dịch và hoa hồng khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới, vì vậy hãy đảm bảo bạn liên hệ với nhà môi giới để biết thêm thông tin về giá cả và yêu cầu ký quỹ tối thiểu để mở tài khoản. Ngoài ra, nhiều nhà môi giới sẽ chỉ chấp nhận khách hàng từ các khu vực pháp lý cụ thể.
Tốt nhất cho các nhà đầu tư quan tâm đến 0% hoa hồng hoặc giao dịch có ý thức sinh thái Các cặp được cung cấp 55 bắt đầu một cách an toàn thông qua trang web của CedarFX Chi tiết hơn Tiết lộ: CedarFX không được quy định bởi bất kỳ cơ quan tài chính lớn nào. Công ty môi giới thuộc sở hữu của Cedar LLC và có trụ sở tại St. Vincent và Grenadines. Tài khoản Tối thiểu $ 50 USD Các cặp được cung cấp 55 1 phút Xem xét
Tự thanh toán với tư cách là nhà môi giới thân thiện với môi trường đầu tiên trên thế giới, CedarFX giúp bạn dễ dàng giao dịch và đem lại lợi nhuận cho hành tinh. Bạn có thể chọn Tài khoản hoa hồng 0% hoặc Tài khoản sinh thái - hoặc mở nhiều tài khoản để đáp ứng mọi nhu cầu của mình.
CedarFX cung cấp quyền truy cập vào nhiều loại chứng khoán có thể giao dịch, bao gồm cổ phiếu, hợp đồng tương lai, các cặp ngoại hối chính và kỳ lạ, tiền điện tử và hơn thế nữa. Mặc dù CedarFX có thể giới thiệu một số tài nguyên giáo dục bổ sung, nhà môi giới vẫn là một lựa chọn duy nhất cho các nhà giao dịch đã đầu tư để trả lại.
Tốt nhất cho
IG là một nhà môi giới ngoại hối toàn diện cung cấp quyền truy cập đầy đủ vào thị trường tiền tệ và hỗ trợ hơn 80 cặp tiền tệ. Nhà môi giới chỉ cung cấp giao dịch ngoại hối cho các khách hàng có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhà môi giới đã thực hiện rất tốt điều đó một cách ngoạn mục. Các nhà giao dịch mới làm quen sẽ yêu thích các nền tảng máy tính và di động trực quan của IG, trong khi các nhà giao dịch nâng cao sẽ say mê lựa chọn các chỉ báo và công cụ biểu đồ của nền tảng. Mặc dù IG có thể làm việc với dịch vụ khách hàng và phí của mình, nhà môi giới là tài sản cho các nhà giao dịch ngoại hối mới và những người thích giao diện hợp lý hơn.
Tốt nhất cho
FOREX.com là một cửa hàng duy nhất dành cho các nhà giao dịch ngoại hối. Với một loạt các loại tiền tệ có thể giao dịch, tài khoản tối thiểu thấp và một nền tảng giao dịch ấn tượng, FOREX.com là một lựa chọn tuyệt vời cho các nhà môi giới đang tìm kiếm một cơ sở để giao dịch tiền tệ của họ. Các nhà giao dịch mới cũng như các cựu chiến binh dày dạn kinh nghiệm sẽ yêu thích trung tâm nghiên cứu và giáo dục mở rộng của FOREX.com, nơi cung cấp các khóa học giao dịch ngoại hối miễn phí, đầy đủ thông tin ở nhiều cấp độ kỹ năng. Mặc dù FOREX.com rất ấn tượng, nhưng hãy nhớ rằng nó không phải là một nhà môi giới tiêu chuẩn.
Tốt nhất choGiao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay đòi hỏi phải mua một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác, trong khi giao dịch tiền tệ tương lai liên quan đến việc giao dịch một hợp đồng phái sinh để giao vào một ngày trong tương lai. Nếu bạn quan tâm đến việc giao dịch các tài sản khác ngoài tiền tệ, chẳng hạn như chỉ số và hàng hóa, thì bạn có thể tốt hơn nên giao dịch hợp đồng tương lai vì hầu hết các thị trường giao sau cung cấp nhiều loại tài sản để giao dịch.
Nếu bạn muốn giao dịch độc quyền trên thị trường ngoại hối, thì giao dịch trên thị trường ngoại hối giao ngay OTC hoặc thông qua nhà môi giới ngoại hối trực tuyến có lẽ sẽ có ý nghĩa hơn.
Về cơ bản, lựa chọn của bạn phụ thuộc phần lớn vào số vốn giao dịch hiện có của bạn, cho dù bạn muốn sử dụng quyền chọn hay kế hoạch giao dịch các tài sản khác ngoài các cặp ngoại hối. Hãy nhớ rằng mặc dù bạn có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối giao ngay và tiền tệ tương lai, nhưng bạn cũng có thể xóa sạch toàn bộ tài khoản của mình, đặc biệt nếu bạn sử dụng các vị thế đòn bẩy.
Câu trả lời có thể sẽ phụ thuộc vào vốn giao dịch hiện có của bạn và nếu bạn muốn giao dịch quyền chọn. Nếu bạn chỉ muốn suy đoán về biến động tỷ giá hối đoái, thì giao dịch ngoại hối trực tuyến là một cách dễ dàng để bắt đầu. Nếu bạn có vốn hóa tốt và thích giao dịch quyền chọn tiền tệ, thì việc sử dụng tài khoản tương lai tiền tệ có thể có ý nghĩa. Mặc dù các cặp tiền tệ cơ bản được giao dịch giống nhau, các nhà môi giới, ngày giá trị và cách bạn giao dịch có thể khác nhau đáng kể giữa các thị trường này.
Liên kết câu trả lời đã trả lời Benzinga QHợp đồng tương lai tiền tệ bao gồm các hợp đồng phái sinh được giao dịch trao đổi trên các cặp tiền cụ thể với ngày giao hàng trong tương lai được tiêu chuẩn hóa, các hợp đồng quyền chọn được liên kết và kích thước lô thường khá lớn. Điều này trái ngược với hầu hết các giao dịch ngoại hối trực tuyến và liên ngân hàng giao dịch theo giá trị giao ngay (1-2 ngày làm việc) và thường có thể được thực hiện với số lượng tùy chỉnh nhiều hơn.
Liên kết câu trả lời đã trả lời Benzinga