Hơn 8 năm sau lần xuất bản đầu tiên vào ngày 1 tháng 1 năm 2009, Cơ quan Quản lý Thuế Liên bang Thụy Sĩ (“SFTA”) đã xuất bản vào ngày 20 tháng 11 năm 2017 một phiên bản sửa đổi của Thông tư 24 (“Thông tư”) liên quan đến thuế khấu lưu của Thụy Sĩ và đối xử với thuế tem Thụy Sĩ đối với các phương tiện đầu tư tập thể (“CIV”). Không có thay đổi đáng kể nào trong bản sửa đổi và những thay đổi này chỉ phản ánh thông lệ lâu đời của SFTA mà trước đây đã được truyền đạt thông qua các kênh khác. Bài đăng trên blog này nhằm mục đích nêu ra những thay đổi quan trọng nhất đối với Thông tư cũng như cung cấp cho người quản lý nội dung đề xuất về phương pháp hay nhất để chuẩn bị.

Những thay đổi sau đây đã được đưa ra liên quan đến CIV của Thụy Sĩ:

Chi phí được trừ

• Việc sử dụng giá trị tài sản ròng trung bình (“NAV”) để tính toán ngưỡng chi phí 1,5% phải được SFTA phê duyệt trước và duy trì trong thời gian ít nhất 5 năm, sau đó phải gia hạn phê duyệt. Chúng tôi lưu ý rằng việc sử dụng NAV trung bình nên được duy trì ở mức ngoại lệ và chỉ có thể được cấp trong trường hợp có yêu cầu chính đáng.
• Hoàn trả phí (được gọi là “miễn phí” ), được CIV ghi nhận ban đầu là chi phí, phải được ghi nhận là chi phí âm.
• Chi phí lãi suất bị ngân hàng tính do lãi suất âm (tức là lãi suất âm ) phải được hiển thị riêng trên báo cáo thu nhập của CIV Thụy Sĩ và được coi là khoản phí tuân theo quy tắc 1,5%.

Nguồn quỹ

• Đối với các quỹ mục tiêu không thể xác định thu nhập chịu thuế dựa trên Kursliste hoặc báo cáo tài chính đáng tin cậy, điều này phải được ước tính bằng cách áp dụng lợi tức phù hợp với thị trường (thay vì trước đây là tỷ giá hoán đổi) vào NAV của họ. Chúng tôi lưu ý rằng không có quy tắc nghiêm ngặt nào để tính lợi tức này nhưng phương pháp tính toán được áp dụng, nếu có thể, nên sử dụng lợi tức ròng / cổ tức của các chỉ số chung và phản ánh công bằng chiến lược đầu tư chung của quỹ mục tiêu.
• Tích lũy từ các quỹ mục tiêu của Thụy Sĩ phải được ghi nhận dưới dạng thu nhập (nghĩa là thu nhập đã được phân phối) để quỹ đầu tư Thụy Sĩ có quyền đòi lại khoản thuế khấu lưu của Thụy Sĩ mà họ phải chịu đối với loại thu nhập này.
• Hai ngoại lệ đối với quy tắc chung đã được đưa ra, theo đó quỹ của quỹ phải thể hiện thu nhập chịu thuế ít nhất bằng tổng thu nhập từ quỹ mục tiêu của họ:
  • Trong trường hợp cân bằng âm ròng (tức là chi phí cân bằng vượt quá thu nhập cân bằng), những chi phí này có thể được bù trừ vào thu nhập từ quỹ mục tiêu. Mặc dù trên thực tế, những khoản tiền này chỉ được sử dụng để bù trừ thu nhập từ việc phân phối quỹ mục tiêu, nhưng giờ đây nó cũng có thể bù đắp vào thu nhập từ việc tích lũy quỹ mục tiêu;
  • Trong trường hợp ở cấp quỹ mục tiêu, không hoặc chỉ có phí rất thấp (<0,2%) , thu nhập từ quỹ mục tiêu này có thể được bù trừ với phí từ quỹ (tùy thuộc vào ngưỡng phí 1,5% cá nhân của quỹ). Chúng tôi lưu ý rằng theo thông lệ đã được công bố trước đây, ngưỡng 0,2% cho phí quỹ mục tiêu không tồn tại.

ETF tổng hợp

Đối với CIVs, tái tạo tổng hợp khả năng hiển thị của họ bằng cách sử dụng tổng số hoán đổi hoàn vốn hoặc các hợp đồng tương tự , lợi tức cổ tức / lãi ròng của cơ sở của các công cụ phái sinh đó phải được ghi nhận là thu nhập chịu thuế ngoài bất kỳ thu nhập nào khác do quỹ tạo ra. Việc xử lý thu nhập có được từ chứng khoán được giữ làm tài sản thế chấp cho các chứng khoán phái sinh đó được bảo lưu.

CIV của một nhà đầu tư

Chúng tôi giới thiệu bạn đến bài đăng trên blog của chúng tôi ngày 23 tháng 8 năm 2017 về chủ đề này.

CIV nước ngoài

Những thay đổi sau đây đã được đưa ra liên quan đến CIV nước ngoài:

• Phù hợp với những thay đổi đối với CIV của Thụy Sĩ liên quan đến việc sử dụng NAV trung bình , việc sử dụng lợi tức phù hợp với thị trường và xử lý ETF tổng hợp . Vui lòng tham khảo phần trên cho chủ đề này.
• Cân bằng , vốn không được ghi nhận trong báo cáo tài chính của CIV nước ngoài nhưng được CIV nhất quán lưu hồ sơ (tức là trong các tài khoản ẩn), có thể được dựa vào đó để xác định thu nhập chịu thuế của CIV nước ngoài đó cho mục đích đánh thuế Thụy Sĩ.

Đề xuất

Mặc dù hầu hết các thay đổi được nêu trong bài viết này chỉ phản ánh thông lệ lâu đời của SFTA, chúng tôi vẫn khuyên bạn nên xem xét chi tiết các thay đổi đó để đảm bảo CIV của Thụy Sĩ và CIV nước ngoài báo cáo chính xác.