Đối với những người bình thường hoặc thậm chí đối với những người kinh doanh tiền tệ dày dạn, rất khó để nắm bắt được tất cả các yếu tố hoặc động lực liên quan đến sự biến động của tỷ giá hối đoái tiền tệ. Có rất nhiều yếu tố cần xem xét như xuất khẩu, nguồn cung USD, kiều hối NRI, cán cân thương mại, hoạt động của các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài (FII) và tất nhiên, lãi suất.

Tuy nhiên, trong tất cả các yếu tố này, lãi suất là yếu tố có tác động nhiều nhất đến việc định giá tiền tệ, đặc biệt là đối với một loại ngoại tệ. Như bạn có thể biết, trong giao dịch tiền tệ hoặc giao dịch ngoại hối, giá trị của một loại tiền tệ được đo lường so với đơn vị tiền tệ khác.

Ví dụ, trên thị trường tiền tệ Ấn Độ, các nhà giao dịch có thể giao dịch các cặp ngoại tệ như INR / USD, INR / GBP, INR / YEN và INR / EURO. Nếu một công dân Ấn Độ muốn giao dịch các cặp ngoại tệ ở nơi có nhiều biến động hơn, chẳng hạn như EUR / USD, GBP / USD và YEN / USD, họ có thể sử dụng hợp đồng tương lai tiền tệ hoặc con đường quyền chọn tiền tệ.

Hướng dẫn ngắn gọn về tính ngang giá lãi suất này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường tiền tệ và cách lãi suất và tỷ giá tiền tệ ràng buộc với nhau.

Tỷ lệ ngang giá lãi suất là gì ?

Ngang giá lãi suất là một lý thuyết kinh tế cho rằng chênh lệch giữa lãi suất của hai quốc gia bằng chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay của cả hai quốc gia.

Tỷ giá giao ngay - Còn được gọi là tỷ giá giao ngay forex, là tỷ giá hối đoái hoặc giá hiện tại của một cặp tiền tệ trên thị trường. Khi bạn giao dịch ngoại hối với một nhà môi giới như Angel One, bạn sẽ chủ yếu giao dịch theo tỷ giá giao ngay.

Tỷ giá chuyển tiếp - Tỷ giá kỳ hạn được cố định cho các hợp đồng kỳ hạn, còn được gọi là hợp đồng tương lai. Đây là giá trị dự kiến ​​của một cặp tiền tệ trong một ngày trong tương lai.

Cách thức lãi suất tương đương giúp giao dịch tiền tệ

Không phải lúc nào tính ngang giá lãi suất cũng tồn tại vì nó chỉ xảy ra khi lãi suất đối với tài sản nước ngoài và tài sản trong nước giống nhau. Giả định rằng, nếu có bất kỳ sự khác biệt nào về lãi suất thì đó là do đồng nội tệ hoặc ngoại tệ dự kiến ​​tăng giá hoặc giảm giá.

Ví dụ, nếu lãi suất trong nước là 8% và lãi suất nước ngoài là 5%, điều này có nghĩa là thị trường kỳ vọng ngoại tệ tăng giá 3% hoặc ngược lại nhà đầu tư kỳ vọng đồng nội tệ giảm giá 3%. Hiểu được ý nghĩa ngang giá của lãi suất là điều quan trọng nếu bạn đang giao dịch bằng tiền tệ.

Cách tính toán lãi suất tương đương ?

Tỷ giá hối đoái tương đương lãi suất được sử dụng để tính tỷ giá hối đoái kỳ hạn.

Tỷ giá hối đoái hiện tại của một cặp tiền tệ (ví dụ:INR / USD) được gọi là tỷ giá hối đoái giao ngay. Tỷ giá hối đoái kỳ hạn là dự báo của hai loại tiền tệ vào một ngày xác định trước trong tương lai. Một loại tiền tệ được coi là giao dịch với phí bảo hiểm kỳ hạn nếu chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay (tỷ giá kỳ hạn - tỷ giá giao ngay) là dương. Nếu sự khác biệt là số âm, thì tiền tệ đang giao dịch ở mức chiết khấu kỳ hạn. Trong công thức trên, quốc gia A là ngoại tệ và quốc gia B là nội tệ.

Tại sao ngang giá lãi suất lại quan trọng?

Đối với các nhà kinh doanh tiền tệ và những người tham gia thị trường khác, hiểu được ý nghĩa ngang giá lãi suất là rất quan trọng vì nó giúp họ phân tích hướng đi của tỷ giá tiền tệ. Tương đương lãi suất dựa trên tiền đề rằng tiền sẽ chảy về nước với lãi suất cao hơn và khiến đồng tiền tăng giá trị.

Nếu bạn là một nhà kinh doanh tiền tệ, tìm hiểu về sự ngang giá lãi suất là một trong những bước cơ bản để phát triển một chiến lược giao dịch. Tuy nhiên, để hiểu đầy đủ khái niệm này, trước tiên bạn phải tìm hiểu các khái niệm cơ bản như bảo hiểm rủi ro, tỷ giá hối đoái kỳ hạn, tỷ giá hối đoái giao ngay, lãi suất, v.v.

Khi bạn đã được trang bị kiến ​​thức này, bạn có thể sử dụng các thay đổi và chênh lệch về lãi suất của hai quốc gia hoặc các cặp tiền tệ để có lợi cho mình.

Kết luận

Mặc dù tính ngang giá lãi suất là một công cụ hữu hiệu cho các nhà kinh doanh, nhưng bản thân khái niệm này cũng có một số hạn chế vì nó dựa trên giả định rằng vốn có thể di chuyển tự do giữa các quốc gia. Nó có thể không phải lúc nào cũng đúng vì có những yếu tố như thuế, chi phí, rủi ro chính trị và thanh khoản.

Quan tâm đến tiền tệ và giao dịch ngoại hối? Mở tài khoản Demat miễn phí với Angel One và bắt đầu giao dịch sau 5 phút. Hưởng lợi từ chi phí giao dịch thấp, tính thanh khoản cao và đòn bẩy cao để tối đa hóa lợi nhuận của bạn.