So với các loại chứng khoán khác, các sản phẩm hợp đồng tương lai nổi tiếng về sự thay đổi định kỳ và hoang dã trong giá cả. Danh tiếng cũng có được, vì lịch sử đã cho chúng ta thấy nhiều ví dụ về tâm lý bầy đàn dẫn đến mua bán hỗn loạn, hoảng loạn. Hành động giá phi lý đã gây cản trở thị trường giao dịch kỳ hạn trực tiếp của mọi thứ, từ vật nuôi đến dầu thô vào lúc này hay lúc khác.
Vậy, lý do cơ bản dẫn đến sự bất ổn của thị trường là gì? Nó là kết quả của một kế hoạch ma quỷ hay một lỗ hổng trong lý thuyết thị trường hiệu quả? Câu trả lời đơn giản hơn nhiều:Đó là một hiện tượng được gọi là “dòng lệnh.”
Tùy thuộc vào người mà bạn nói chuyện, định nghĩa chính xác về luồng đơn hàng có thể sẽ khác nhau. Dòng lệnh là cơ chế tạo điều kiện cho giá cả di chuyển trong thị trường đấu giá mở. Đó là sự so khớp giữa giá thầu cạnh tranh từ người mua và chào hàng cạnh tranh từ người bán, với bất kỳ sự không giống nhau nào cũng tạo ra sự dịch chuyển có định hướng về giá cả.
Nói một cách cơ bản hơn, dòng lệnh chỉ đơn giản là một chuyển động của giá do các lệnh được thực hiện trên thị trường. Khi người mua khớp với người bán và ngược lại, giá tích cực tìm kiếm trạng thái cân bằng. Trong trường hợp có nhiều người mua hơn người bán, giá sẽ tăng và nếu có nhiều người bán hơn người mua, giá sẽ giảm.
Về cơ bản, dòng lệnh là yếu tố di chuyển thị trường!
Các lệnh thực hiện tại thị trường, được gọi là khối lượng giao dịch, đóng vai trò là chất xúc tác cho hành động giá. Khối lượng giao dịch có thể tăng đột biến do một lượng lớn lệnh thị trường chạm vào sàn giao dịch nhanh chóng hoặc do số lượng lớn lệnh giới hạn nghỉ được kích hoạt. Do đó, cả khối lượng giao dịch và lưu lượng đặt hàng tiếp theo đều tăng, phục vụ cho việc tăng cường sự biến động giá cả.
Luồng đặt hàng được củng cố bởi hoạt động gia tăng giữa người mua và người bán, còn được gọi là sự tham gia. Khi mức độ tham gia tăng lên, xác suất giá di chuyển theo cách này hay cách khác do lưu lượng đặt hàng ngày càng tăng.
Vì vậy, những động lực của dòng lệnh trên các sàn giao dịch tương lai được tiêu chuẩn hóa là gì? Dưới đây là một số yếu tố có thể thúc đẩy mức độ tham gia mạnh mẽ, khối lượng giao dịch và dòng lệnh sau đó:
Mặc dù nhiều nhà giao dịch ngắn hạn coi những giai đoạn này là thời điểm cơ hội, nhưng cần phải có một chiến lược toàn diện trước khi điều hướng dòng nước hỗn loạn của một thị trường “nóng”.
Bất kể thị trường hoặc sản phẩm nào đang được giao dịch, việc tính đến tác động của dòng lệnh tăng đột biến là một phần không thể thiếu của quản lý rủi ro thận trọng. Tích cực tham gia vào giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp trong thời gian cao điểm, công bố dữ liệu kinh tế theo lịch trình hoặc giữa các tin tức nóng hổi có thể làm tăng đáng kể mức độ biến động giá cả.
Thị trường kỳ hạn cung cấp cho các nhà giao dịch một loạt các sản phẩm và cơ hội. Mỗi địa điểm là duy nhất, với nhiều thách thức và cạm bẫy sẵn sàng làm suy yếu lợi nhuận. Để có được nền tảng kiến thức đầy đủ về các động lực cơ bản của sự biến động và dòng chảy đơn hàng đòi hỏi sự cống hiến và nguồn lực.
Dịch vụ của một chuyên gia thị trường có kinh nghiệm có thể giúp làm sáng tỏ nhiều sắc thái liên quan đến giao dịch hợp đồng tương lai trực tiếp. Để có ý tưởng về cách kết hợp các khái niệm về dòng lệnh vào chiến lược giao dịch của bạn, hãy xem bộ dịch vụ do nhà môi giới hỗ trợ tại Daniels Trading.