Khi muốn tham gia và thoát khỏi thị trường kỳ hạn một cách hiệu quả, các nhà giao dịch có thể thực hiện nhiều chiến lược khác nhau. Một số chiến lược phổ biến nhất liên quan đến việc sử dụng giới hạn dừng và lệnh dừng của thị trường. Hai lệnh này rất khác với lệnh kia, nhưng các nhà giao dịch có thể áp dụng cả hai để hạn chế tác động của thanh khoản thưa thớt và trượt giá đến lợi nhuận. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích sự khác biệt giữa lệnh dừng so với lệnh giới hạn và ý nghĩa của điều đó đối với giao dịch.
Nguồn gốc của lệnh giới hạn dừng bắt nguồn từ những ngày của hệ thống phản đối kịch liệt. Trước khi các nền tảng nhập lệnh điện tử trở thành tiêu chuẩn của ngành hợp đồng tương lai, các nhà giao dịch đã tham gia và thoát khỏi thị trường thông qua tương tác trực tiếp trên sàn giao dịch hoặc “hố”. Trong hệ thống này, đơn đặt hàng "lấp đầy hoặc bán" được sử dụng để đảm bảo rằng nếu một đơn đặt hàng không thể được thực hiện hoàn toàn ở một mức giá cụ thể, thì đơn đặt hàng đó được coi là vô hiệu.
Lệnh lấp đầy hoặc khớp lệnh là một phương pháp phổ biến để giảm tác động tiêu cực của trượt giá và lấp đầy một phần trong giao dịch cổ phiếu và hợp đồng tương lai. Tương tự như vậy, lệnh giới hạn dừng có thể được sử dụng để đảm bảo rằng giao dịch được thực hiện ở một mức giá được chỉ định hoặc tốt hơn.
Ví dụ:giả sử Nhà giao dịch A quan tâm đến việc mua 2 hợp đồng dầu thô WTI với giá $ 65,00. Thị trường đặc biệt dễ biến động, do đó Nhà giao dịch A chấp nhận khoản trợ cấp trượt giá là 3 lần.
Tin tốt cho Nhà giao dịch A là việc đặt lệnh mua giới hạn dừng ở mức $ 65,00 có thể dễ dàng thực hiện thông qua một vài cú nhấp chuột. Sau khi lệnh được nhập tại thị trường, đây là cách giao dịch sẽ hoạt động:
Lệnh giới hạn dừng là một công cụ mạnh mẽ cần có trong kho vũ khí của bạn khi giao dịch các thị trường đặc biệt mỏng hoặc dễ biến động. Chúng có khả năng hạn chế trượt giá thông qua việc tối ưu hóa vào lệnh. Tuy nhiên, họ không đảm bảo sẽ lấp đầy. Trong trường hợp việc tham gia thị trường phải là tuyệt đối, thì loại lệnh khác có thể sẽ thích hợp hơn.
Đại đa số các nhà giao dịch hợp đồng tương lai chuyên nghiệp sử dụng một số hình thức quản lý rủi ro mỗi khi tham gia thị trường. Cho đến nay, phương pháp phổ biến nhất để hạn chế rủi ro giảm giá là sử dụng lệnh cắt lỗ. Cắt lỗ chỉ đơn giản là một lệnh được đặt trên thị trường để đảm bảo rằng giao dịch tiêu cực được thoát ra trước khi thực hiện bất kỳ khoản lỗ quá mức nào.
Mặc dù lệnh giới hạn dừng có thể được sử dụng như một lệnh cắt lỗ, nhưng nó không đảm bảo rằng một giao dịch tiêu cực được thoát ra. Lệnh thị trường dừng đảm bảo rằng giao dịch được đóng ngay lập tức khi giá di chuyển đến mức xác định trước. Chức năng của lệnh thị trường dừng rất đơn giản:Khi một mức giá được chỉ định được chạm đến, lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức để đóng vị thế mở.
Ví dụ:giả sử rằng vị thế mua của Nhà giao dịch A trong dầu thô WTI từ $ 65,00 tỏ ra không hiệu quả. Khi giao dịch trở nên sôi động, giá bắt đầu đảo ngược so với lệnh dừng thị trường của Nhà giao dịch A ở mức 64,74 đô la. Khi giá xuyên thủng $ 64,74, một lệnh thị trường “bán” được thực hiện khiến vị thế đi ngang.
Lệnh thị trường dừng là lý tưởng khi giao dịch được chứng minh là sai và đã đến lúc vội vàng thoát khỏi vị thế mở. Khi đạt được mức giá cắt lỗ, lệnh thị trường sẽ được thực hiện ngay lập tức. Tuy nhiên, do đơn đặt hàng được thực hiện theo các điều kiện thị trường phổ biến, nên nó vẫn có thể bị trượt giá đáng kể.
Một khía cạnh quan trọng của giao dịch thành công là chọn loại lệnh thích hợp cho công việc. Cuối cùng, phong cách và quy mô giao dịch có những tác động to lớn mà trên đó, sự đa dạng của lệnh là tối ưu.
Nền tảng phần mềm dt Pro của Daniels Trading cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn về các loại lệnh và chức năng kỹ thuật. Để giúp trở nên thông thạo trong và ngoài thực hiện giao dịch, hãy xem bản dùng thử miễn phí của dt Pro.