Điều rất quan trọng đối với một nhà giao dịch là phải có được mức giá tốt nhất có thể trong khi đặt hàng trên thị trường chứng khoán. Một người mua luôn muốn mua một cổ phiếu với giá thấp nhất có thể và một người bán muốn bán với giá cao nhất có thể.
Vì vậy, để quản lý các giao dịch trên thị trường chứng khoán, có nhiều phương pháp và kỹ thuật khác nhau để hỗ trợ bạn tạo ra lợi nhuận tốt và giảm thiểu tổn thất. Một trong những công cụ hữu ích nhất để tạo nên thành công trong việc đầu tư được gọi là 'lệnh giới hạn'. Lệnh giới hạn rất nổi bật trong việc sử dụng vì nó giúp bạn tránh thiệt hại danh mục đầu tư do biến động giá mạnh.
Lệnh giới hạn cho phép các nhà đầu tư mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Trong trường hợp lệnh giới hạn mua, lệnh sẽ chỉ được thực hiện dưới hoặc tại mức giá giới hạn, trong khi đối với lệnh giới hạn bán, lệnh sẽ chỉ được thực hiện trên hoặc tại mức giá giới hạn. Quy định này cho phép các nhà giao dịch kiểm soát tốt hơn mức giá mà họ muốn thực hiện giao dịch và điều đó cuối cùng thể hiện trong hoạt động giao dịch của họ.
Với lệnh giới hạn mua, người mua được đảm bảo trả giá cổ phiếu đó hoặc thấp hơn. Trong khi giá được đảm bảo, việc thực hiện lệnh giới hạn sẽ không được thực hiện và lệnh giới hạn sẽ không được thực hiện trừ khi giá thị trường chứng khoán đạt đến mức giá giới hạn.
Lệnh giới hạn cổ phiếu không được đảm bảo thực hiện 100% vì lệnh giới hạn mua được thực hiện theo trình tự thời gian và người mua chắc chắn sẽ tìm thấy người bán ở mức giá giới hạn. Trong trường hợp tài sản không đạt được mức giá đã định, lệnh sẽ không được thực hiện và nhà giao dịch có thể bỏ qua cơ hội giao dịch.
Điều này có thể được xây dựng với một lệnh thị trường, trong đó lệnh được thực hiện càng nhanh càng tốt ở mức giá thị trường hiện tại mà không cần xác định bất kỳ giới hạn giá nào.
Hãy làm cho nó đơn giản hơn với cách thức hoạt động của lệnh giới hạn với một ví dụ nhanh:
Giả sử, bạn quyết định mua 100 cổ phiếu của một công ty ABC và giá tối đa bạn muốn trả là Rs. 25,50 mỗi cổ phiếu. Trong trường hợp này, bạn sẽ chọn một tùy chọn lệnh giới hạn mua như thế này:
Mua 100 cổ phiếu ABC, giới hạn 25,50
Lệnh giới hạn mua này tuyên bố với thị trường rằng bạn sẽ mua 100 cổ phiếu ABC, tuy nhiên trong bất kỳ điều kiện nào, bạn sẽ phải trả thêm Rs. 25,50 mỗi cổ phiếu cho cổ phiếu.
Các lệnh giới hạn không phải là lệnh tuyệt đối. Lệnh giới hạn mua của bạn đối với ABC ở mức Rs. 25,50 mỗi cổ phiếu sẽ không được thực hiện trên mức giá đó và sẽ có lợi cho bạn nếu nó thực hiện dưới mức giá giới hạn. Trong trường hợp giá cổ phiếu giảm xuống dưới giới hạn đã đặt của bạn trước khi lệnh được thực hiện, bạn có thể được lợi và nếu giá tăng và không đạt đến giá giới hạn, giao dịch sẽ không thực hiện và tiền để mua sẽ vẫn còn trong tài khoản giao dịch của bạn.
Giao dịch cũng hoạt động tương tự đối với lệnh giới hạn bán. Nếu bạn đặt một lệnh giới hạn bán cho Rs. 25,50, nó sẽ không được thực hiện với giá thấp hơn giá này và được hiển thị như thế này:
Bán 100 cổ phiếu ABC, giới hạn 25,50
Nói tóm lại, cổ phiếu bạn mua sẽ không được bán với bất kỳ giá nào thấp hơn Rs. 25,50 mỗi cổ phiếu. Trong trường hợp, giá cổ phiếu tăng trên Rs. 25,50 trước khi lệnh của bạn được thực hiện, bạn có thể được lợi bằng cách nhận được nhiều hơn giá giới hạn của bạn cho cổ phiếu. Mặt khác, nếu giá cổ phiếu giảm và không đạt đến giá giới hạn của bạn, giao dịch sẽ không được thực hiện và cổ phiếu sẽ vẫn còn trong tài khoản demat của bạn.
Bạn có thể đặt lệnh giới hạn đặc biệt là khi bạn không vội mua hoặc bán cổ phiếu. Các lệnh giới hạn không được thực hiện ngay lập tức, vì vậy bạn phải đợi cho đến khi đạt được giá bán hoặc giá chào mua của mình. Thông thường, các lệnh giới hạn được đặt trên các mức kháng cự và hỗ trợ chính và nó cho phép bạn có được giá mua và giá bán tốt nhất. Bạn cũng có thể chia các lệnh mua / bán thành nhiều lệnh giới hạn nhỏ hơn để có được chi phí trung bình hiệu quả.
Ngoài ra, cần có một số kinh nghiệm để biết vị trí hoặc thời điểm đặt giá giới hạn. Nếu bạn đặt một lệnh giới hạn mua quá thấp, nó có thể không bao giờ được thực hiện, điều này sẽ không tốt cho bạn và tương tự, đúng với các lệnh giới hạn bán. Khi bạn có được một số kinh nghiệm, bạn sẽ tìm thấy đúng vị trí giúp bạn có giá cổ phiếu tốt hơn trong khi đảm bảo lệnh của bạn thực sự được thực hiện.
Ưu điểm chính của việc đặt lệnh giới hạn là bạn có thể đặt lệnh ở mức giá tối đa mà bạn muốn mở hoặc đóng các vị trí của mình. Trong trường hợp, giá cổ phiếu đạt đến mức đó, giao dịch sẽ được thực hiện. Do đó, các lệnh giới hạn cho phép bạn thực hiện trễ hạn ở một mức xác định mà không cần phải liên tục theo dõi giá tài sản.
Hơn nữa, lệnh giới hạn cũng có thể được đặt sau hoặc trước giờ thị trường vì một số nhà môi giới cũng cho phép đặt lệnh giới hạn cho việc mua và bán cổ phiếu trước và sau giờ thị trường. Lệnh sẽ tự động hết hạn nếu chưa được thực hiện trong phiên giao dịch tiếp theo sau khi lệnh được đặt.
Rủi ro lớn nhất với lệnh giới hạn là không có sự đảm bảo về việc thực hiện các lệnh đó, bởi vì giá cổ phiếu có thể không bao giờ đạt đến mức mà bạn đã chỉ định. Nói cách khác, nếu có một vị trí cụ thể mà bạn yêu cầu đóng hoặc mở, bạn sẽ có nguy cơ nó không bao giờ được thực hiện, điều này có thể ảnh hưởng đến kế hoạch giao dịch của bạn.
Lệnh giới hạn có thể là một cách lý tưởng để ngăn chặn việc bỏ lỡ cơ hội giao dịch, nhưng chúng chắc chắn không phải là tuyệt đối. Ở đây, điều quan trọng là phải hiểu rằng cùng một công cụ bảo vệ bạn khỏi sự mất mát quá lớn cũng có thể ngăn bạn nhận được những khoản lợi nhuận không lường trước được.
Trong điều kiện thị trường biến động mạnh, các lệnh giới hạn như ví dụ trên có thể khiến bạn mất thêm lợi nhuận hoặc cổ phiếu, vì chúng có thể được lấp đầy quá nhanh.
Trong trường hợp bạn muốn mua hoặc bán cổ phiếu, hãy ấn định giới hạn cho lệnh của bạn nằm ngoài / ngoài biến động giá hàng ngày. Đảm bảo rằng giá của giới hạn được cố định tại thời điểm mà bạn hài lòng với kết quả. Dù bằng cách nào, bạn cũng nên kiểm soát giá mua và giá bán.