Có lẽ lợi thế lớn nhất duy nhất để giao dịch hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa là tính linh hoạt. Trái ngược với các hình thức đầu tư vốn truyền thống hơn, hợp đồng tương lai mang đến cho nhà đầu tư cơ hội kiếm lợi nhuận từ thị trường tăng hoặc giảm. Một nhà giao dịch không chỉ giới hạn ở lợi nhuận thu được từ việc mua thấp và bán cao - bán cao và mua thấp cũng thường là một cách hiệu quả để thúc đẩy thị phần.
Từ dầu thô WTI (CL) đến hợp đồng tương lai Chicago SRW Wheat (ZW), rất nhiều loại tài sản luôn sẵn sàng để giao dịch. Ngoài sự đa dạng của các dịch vụ, hợp đồng tương lai cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng thu lợi nhuận từ việc mua hoặc bán thị trường.
Tùy thuộc vào thị trường, chiến lược hoặc sản phẩm bạn đã chọn, có nhiều lý do để bán hợp đồng tương lai. Các động cơ bao gồm từ việc chủ động quản lý rủi ro đến cung cấp thanh khoản để đổi lấy cơ hội nhận được phần thưởng tài chính. Nếu một nhà giao dịch có quan điểm chắc chắn về hành vi sắp tới của một thị trường hoặc các thị trường cụ thể, thì việc bán ra có thể mang lại cả cơ hội và sự yên tâm.
Trên thực tế, ba phương thức logic cơ bản nằm sau việc bán hợp đồng tương lai. Mỗi mục tiêu có một mục tiêu duy nhất và được thực hiện theo một cách cụ thể.
Đây là phương pháp thực hành xem xét một thị trường giảm giá và hành động theo đó. Điều này được thực hiện bằng cách bán hợp đồng của một sản phẩm nhất định trên thị trường hoặc mở một vị thế bán khống.
Ví dụ:giả sử Alex là một nhà giao dịch kim loại kỳ cựu, người coi các chỉ số kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản của thị trường vàng là cực kỳ giảm giá. Việc mua một vị thế bán trong Hợp đồng tương lai vàng (GC) sẽ cho phép Alex nhận ra lợi nhuận từ việc giá vàng giảm.
Để thực hiện mục tiêu này, thị trường bán hoặc lệnh giới hạn bán cho hai lô GC được gửi đến sàn giao dịch để thực hiện. Sau khi đơn đặt hàng được thực hiện, Alex bán ròng hai lô GC và kiếm được 20 đô la cho mỗi lần giá giảm 0,10 đô la.
Điều này thường bao gồm việc bán một hợp đồng (hoặc các hợp đồng) để thoát khỏi vị thế mua hiện tại. Trong trường hợp giá di chuyển có lợi hoặc tiêu cực liên quan đến mục nhập của giao dịch, nhà giao dịch có thể sử dụng lệnh bán để đóng một vị thế mua đang mở. Lệnh bán thường được sử dụng làm mục tiêu dừng lỗ hoặc mục tiêu lợi nhuận tuân theo chiến lược định trước.
Ví dụ:nhà giao dịch Alex lạc quan về năng lượng và mua một lô dầu thô WTI (CL) với giá 60,01 đô la. Giá tăng nhanh chóng lên 60,15 đô la, tạo ra lợi nhuận 140 đô la đáng mơ ước. Alex không lãng phí thời gian và gửi một lệnh thị trường bán đến sàn giao dịch. Lệnh bán được thực hiện, đóng một cách hiệu quả vị thế mua và thu được lợi nhuận.
Điều này thường bao gồm việc bán một hợp đồng tương lai. Chủ động phòng ngừa rủi ro hoặc hạn chế rủi ro có thể bao gồm việc mua một vị thế bán trong các sản phẩm tương lai có liên quan. Đối với nhà sản xuất, nguồn vốn liên quan đến việc cung cấp hàng hóa ra thị trường có thể rất rộng và việc mở một vị thế bù trừ trong hợp đồng tương lai có liên quan là một cách để giảm thiểu rủi ro về giá khi giao hàng.
Các nhà sản xuất Ag thường xuyên bán các hợp đồng tương lai để đạt được mục tiêu này. Ví dụ, Alex, một nông dân trồng ngô đang do dự về việc giá cây trồng giảm khi đến kỳ thu hoạch. Để giảm thiểu tác động tiêu cực của việc giá ngô giảm, Alex bán một số hợp đồng ngô kỳ hạn tháng 12 (ZC) ngay sau khi trồng.
Nếu giá ngô giảm tại thời điểm giao hàng, lợi nhuận thu được từ vị thế ZC ngắn hạn sẽ bù đắp được khoản lỗ do bán hàng. Trên thực tế, bán ZC tháng 12 đã chốt lãi cho vụ mùa năm đó.
Cho dù bạn là một nhà kinh doanh năng động đang tìm cách giành thị phần hay một nhà sản xuất giải quyết rủi ro, bán hợp đồng tương lai có thể là một cách khả thi để đạt được mục tiêu của bạn.
Để biết thêm thông tin về nội và ngoại của thị trường kỳ hạn, hãy liên hệ với nhóm của Daniels Trading. Từ nông nghiệp đến năng lượng, Daniels Trading có kinh nghiệm và nguồn lực để giúp bạn kết hợp tương lai vào cách tiếp cận thị trường.