Đối với nhiều nhà giao dịch tương lai, từ ký quỹ mang một hàm ý khá tiêu cực. Những đoạn hồi tưởng về những sợi dây ngân hàng thông báo ngắn hạn hoặc những lần thoát sớm khỏi giao dịch thắng lợi thường ám ảnh những người thực hành quản lý rủi ro hỗn loạn. Đối với một số người, đó là một từ gồm sáu chữ cái khó chịu và lệnh ký quỹ là nụ hôn của thần chết.

Tất nhiên, sự thật của tỷ suất lợi nhuận tương lai ít kịch tính hơn nhiều. Đó là bởi vì nó là một phần không thể thiếu của việc áp dụng đòn bẩy cho thị trường tài chính, như được thực hiện trong giao dịch các sản phẩm phái sinh. Nếu không có lợi nhuận, phạm vi cơ hội dành cho những người tham gia thị trường hàng hóa, tiền tệ, nợ và cổ phiếu sẽ giảm theo cấp số nhân.

Mặt sáng của lợi nhuận tương lai

Ký quỹ là số tiền cần thiết để kiểm soát hợp đồng tương lai. Đó là một khoản tiền gửi trung thực do nhà giao dịch thực hiện để đảm bảo tất cả các bên liên quan được giao trong giao dịch.

Trên thực tế, có ba loại biên lợi nhuận hợp đồng tương lai:

• Tên gốc: Ký quỹ ban đầu là số vốn mà một sàn giao dịch yêu cầu để đảm nhận các quyền của một hợp đồng nhất định. Trong hợp đồng tương lai, ký quỹ ban đầu thường nằm trong khoảng 5-10% tổng giá trị hợp đồng.
• Bảo trì: Ký quỹ duy trì là số vốn tách biệt cần thiết để giữ một hợp đồng cho đến khi đóng hàng ngày hoặc hàng tuần.
• Ngày: Ký quỹ giao dịch trong ngày hoặc trong ngày là số tiền cần thiết để mở và giữ một vị trí xâm nhập trên thị trường. Biên lợi nhuận giao dịch trong ngày thường thấp hơn nhiều so với ban đầu hoặc duy trì, do tính chất ngắn hạn của việc phân bổ.

Điều quan trọng cần nhớ là lợi nhuận có thể thay đổi. Các sản phẩm riêng lẻ và điều kiện thị trường hiện tại ảnh hưởng đến các yêu cầu do một sàn giao dịch hoặc môi giới đưa ra. Thông thường, khi sự biến động tăng lên, các yêu cầu ký quỹ tương lai cũng vậy.

Thoạt nhìn, khái niệm ký quỹ dường như chỉ là một nỗi lo khác đối với các nhà giao dịch tích cực. Tuy nhiên, nó phục vụ một mục đích quan trọng và mang lại một số lợi ích cho những người tham gia thị trường giao sau:

• Sức mua: Ký quỹ mang lại cho các nhà giao dịch khả năng kiểm soát số lượng tài sản lớn trong khi đăng tải mức vốn tối thiểu. Ví dụ:các nhà giao dịch trong ngày có thể giao dịch với dầu thô WTI với mức giá khiêm tốn $ 1000 cho mỗi hợp đồng.
• Bảo vệ: Giao dịch hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa thuộc quyền quản lý của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC). Trong số các nhiệm vụ của CFTC là đảm bảo rằng các sàn giao dịch và người bán hoa hồng tương lai (FCM) có khả năng tài chính để đáp ứng các nghĩa vụ của họ. Chức năng này giúp loại bỏ hiệu quả mọi giả định về rủi ro tín dụng đối tác của nhà kinh doanh.
• Quản lý tiền có trách nhiệm: Nguồn vốn là một khía cạnh không thể thiếu của thương mại. Ngay khi họ trở nên hoạt động quá mức hoặc kiệt sức, các yêu cầu ký quỹ sẽ giúp nhà giao dịch nhanh chóng nhận ra khoản lỗ đang tăng lên và cần có những điều chỉnh chiến lược.
• Tính thanh khoản của thị trường: Khả năng ký quỹ giúp nhiều người có thể tham gia thị trường hơn. Bằng cách chỉ yêu cầu một phần giá trị hợp đồng được giữ khi ký quỹ, nhà giao dịch hoặc người bảo hiểm không cần tài khoản sáu con số để giao dịch.

Ngoài ra, việc duy trì các yêu cầu ký quỹ chưa bao giờ dễ dàng hơn thế. Các nền tảng giao dịch phần mềm đã thực hiện việc giám sát các nghĩa vụ vốn thường xuyên. Cảnh báo tự động và báo cáo vị thế mở / vốn chủ sở hữu giúp các nhà giao dịch tích cực đảm bảo rằng họ không bao giờ lạc lõng liên quan đến ký quỹ tương lai.

Bắt đầu với Hợp đồng tương lai

Nếu bạn định giao dịch hợp đồng tương lai, thì tiền ký quỹ sẽ là một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến việc tham gia thị trường của bạn. Tuy nhiên, không có gì phải sợ. Yêu cầu ký quỹ tương lai được thiết kế để bảo vệ tất cả các bên liên quan. Cuối cùng, chúng hoạt động để thúc đẩy và duy trì tính toàn vẹn của môi trường giao dịch.

Để biết thêm thông tin về lợi nhuận, yêu cầu và nguyên lý quản lý rủi ro, hãy xem bộ phận tài nguyên của Daniels Trading. Từ lời khuyên của chuyên gia đến thông số kỹ thuật của hợp đồng, Daniels Trading có mọi thứ bạn cần để bắt đầu trên thị trường ngày nay.