Nếu bạn chưa quen với hợp đồng tương lai, thì bạn có thể tự hỏi:Giao dịch ký quỹ là gì? Nói tóm lại, giao dịch ký quỹ là hành động đảm bảo các quyền đối với một tài sản thông qua tài trợ của bên thứ ba. Tuy nhiên, các chức năng và ứng dụng của nó trong thị trường kỳ hạn còn đi sâu hơn nhiều so với việc chỉ đơn giản là vay tiền.

Giao dịch ký quỹ 101

Giao dịch ký quỹ là sự vay tiền của một thương nhân - từ một nhà môi giới - để mua hoặc bán một chứng khoán. Tiền ký quỹ đề cập đến số vốn trả trước do nhà giao dịch đưa ra và đóng vai trò như một khoản ký gửi thiện chí đối với khoản tín dụng mở rộng. Yêu cầu ký quỹ là các thiết bị được sử dụng để điều chỉnh giao dịch và có thể thay đổi tùy theo môi giới, cũng như theo thị trường được giao dịch.

Mặc dù định nghĩa cơ bản của giao dịch ký quỹ là giống nhau giữa các thị trường, nhưng các ứng dụng của nó trong hợp đồng tương lai là duy nhất. Để trả lời đầy đủ câu hỏi của giao dịch ký quỹ trong hợp đồng tương lai là gì , cần phải tính đến những cân nhắc sau:

• Sản phẩm phái sinh: Hợp đồng tương lai là sản phẩm phái sinh, có nghĩa là giá trị của chúng phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ sở. Ngoài ra, bản thân các sản phẩm cũng được sử dụng đòn bẩy, do đó các nhà kinh doanh có thể kiểm soát số lượng lớn tài sản nói trên với số vốn tối thiểu. Điều này mâu thuẫn với cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ, trong đó giá thị trường của chứng khoán là chi phí mua lại và giá trị trên thực tế của nó.
• Các loại ký quỹ: Trong hợp đồng tương lai, một số loại ký quỹ được sử dụng để tạo thuận lợi cho giao dịch. Tỷ suất lợi nhuận trong ngày đại diện cho vốn cần thiết để giữ các vị trí từ khi mở cửa đến khi đóng cửa. Tỷ suất lợi nhuận qua đêm xác định số tiền cần thiết để giữ các vị thế mở thông qua đóng cửa điện tử. Đối với hợp đồng tương lai, việc xác định chính xác giao dịch ký quỹ là gì khác nhau tùy thuộc vào tình huống và mục tiêu chiến lược liên quan.
• Sức mua được nâng cao: Nói một cách tương đối, yêu cầu ký quỹ trong hợp đồng tương lai là thấp. So với 50% mệnh giá cổ phiếu mà Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) yêu cầu, các hợp đồng tương lai đòi hỏi từ 3% đến 12%. Sức mua rõ ràng được thúc đẩy mạnh mẽ trong các kỳ hạn.

Vậy, giao dịch ký quỹ trong hợp đồng tương lai là gì? Nói một cách đơn giản, giao dịch ký quỹ hợp đồng tương lai là việc sử dụng tín dụng được mở rộng bởi một nhà môi giới để mua hoặc bán các hợp đồng. Nó cung cấp sức mua tăng lên và tính linh hoạt hơn so với khả năng hiện có trên thị trường cổ phiếu truyền thống.

Vai trò của Ký quỹ trong Giao dịch Tương lai

Mặc dù định nghĩa về ký quỹ khá đơn giản, nhưng vai trò của nó trong hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai là rất đa dạng. Điều quan trọng cần lưu ý là nếu không có sức mua được cung cấp cho các nhà giao dịch thông qua ký quỹ, thị trường kỳ hạn sẽ nằm ngoài tầm với của hầu hết những người tham gia bán lẻ.

Nếu bạn định giao dịch hợp đồng tương lai, thì việc biết tiền ký quỹ có thể ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động hàng ngày là điều cần thiết. Dưới đây là hai điều quan trọng cần ghi nhớ trước khi lao vào thị trường bằng cả hai chân:

• Tỷ lệ ký quỹ: Yêu cầu ký quỹ do sàn giao dịch và dịch vụ môi giới đưa ra được tôn trọng tốt nhất. Khi chúng bị vi phạm, việc thanh lý vị thế, cuộc gọi ký quỹ và các khoản phí bổ sung có thể được thực hiện bởi hoặc thay mặt cho nhà môi giới.
• Lề tồn tại vì một lý do: Mặc dù chúng thường được xem trong bối cảnh tiêu cực, nhưng lợi nhuận là một công cụ tích cực. Chúng không chỉ thúc đẩy tính thanh khoản của thị trường mà còn có thể ngăn nhà giao dịch trở nên quá đà. Mặc dù lợi nhuận có thể được coi là một khoản nợ phải trả, nhưng chúng đóng vai trò như một hình thức bảo vệ cho tất cả các bên liên quan.

Trước khi mạo hiểm với số tiền khó kiếm được trên thị trường trực tiếp, bạn phải trả lời được câu hỏi giao dịch ký quỹ là gì trong các điều khoản chi tiết. Khi làm như vậy, bạn sẽ được trang bị tốt hơn để tránh các sự kiện đáng tiếc, chẳng hạn như thanh lý vị thế sớm, các cuộc gọi ký quỹ và lỗ vốn nghiêm trọng.

Bắt đầu với Hợp đồng tương lai

Khi nói đến ký quỹ, bạn phải biết. Nếu bạn hơi bối rối về chủ đề chung, trò chuyện với một chuyên gia trong ngành tương lai có thể hữu ích. Để biết thêm thông tin về các thành phần của giao dịch ký quỹ hợp đồng tương lai, hãy liên hệ với một thành viên của nhóm Giao dịch Daniels ngay hôm nay.