Theo David Rodeck, cộng tác viên của Forbes, suy thoái là “sự suy giảm đáng kể trong hoạt động kinh tế kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm”. Về mặt hình thức, suy thoái được định nghĩa là hai hoặc nhiều quý trong đó hoạt động kinh tế kết thúc. Các triệu chứng của suy thoái bao gồm tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, thu nhập cá nhân giảm và sản lượng công nghiệp tụt hậu. Mặc dù suy thoái là một phần không thể tránh khỏi của chu kỳ kinh tế, nhưng chúng có thể mang lại nỗi đau dữ dội cho con người và thị trường tài chính.
Một hàng rào đã được thử nghiệm và đúng để chống lại những tác động tiêu cực của những đợt suy thoái như vậy là mua vàng. Theo nguyên tắc chung, giá vàng tăng giá trong thời điểm tài chính đầy thách thức. Nhưng có phải luôn luôn như vậy không? Trong bài đăng trên blog này, chúng tôi sẽ xem xét hai ví dụ gần đây về phản ứng của vàng thỏi trong thời kỳ suy thoái nghiêm trọng.
Một trong những cuộc suy thoái tồi tệ nhất trong lịch sử thế giới kéo dài 18 tháng trong suốt năm 2008 và 2009. Được gọi là cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, cuộc khủng hoảng tài chính được cho là do cho vay thế chấp dưới chuẩn và một loạt các sự cố ngân hàng lớn, nổi bật là sự sụp đổ của Lehman Brothers. Đang rất cần được cứu trợ từ tình trạng đóng băng tín dụng toàn cầu, các ngành công nghiệp trên diện rộng bắt đầu thu hẹp, bằng chứng là chứng khoán Mỹ sụt giảm vào mùa thu năm 2008.
Trong giai đoạn này, giá vàng đã chứng kiến sự tăng mạnh do các nhà đầu tư cố gắng quản lý rủi ro hệ thống đang tăng cao. Trong hậu quả của cuộc suy thoái, từ năm 2008-2012, vàng thỏi đã tăng từ mức mở cửa là $ 872,37 (năm 2008) lên mức đóng cửa là $ 1664,00 (năm 2012). Tổng số lợi nhuận bất thường lên tới hơn 90%. Sự tăng giá trị được cho là nhờ quản lý rủi ro của thể chế và lợi nhuận liên quan đến việc đồng USD lao dốc.
Tất nhiên, giai đoạn trước khủng hoảng 2001-2007 cũng mang lại lợi nhuận tích cực cho thị trường vàng miếng. Vậy cuộc biểu tình năm 2008-2012 là sản phẩm của suy thoái hay chỉ đơn giản là sự tiếp nối của xu hướng tăng trước khủng hoảng? Câu trả lời cho câu hỏi đó đang được tranh luận. Tuy nhiên, các ví dụ lịch sử — chẳng hạn như cuộc Đại suy thoái, cuộc khủng hoảng dầu mỏ những năm 1970 và vụ phá sản năm 2000 của dot.com — cho thấy rằng giá vàng thường vượt qua các tài sản rủi ro hơn khi sự không chắc chắn tăng lên.
Năm nay là một năm đặc biệt tích cực đối với nền kinh tế toàn cầu, nổi bật là đại dịch coronavirus (COVID-19). Khi sự lây lan lan rộng trên toàn thế giới, sản lượng kinh tế nhanh chóng bị đình trệ do việc đóng cửa, kiểm dịch và cấm đi lại trở thành những tiêu chuẩn mới.
So với cuộc xung đột kéo dài năm 2008 và 2009, COVID-19 gần như ngay lập tức dẫn đến suy thoái kinh tế trên toàn thế giới. Tỷ lệ thất nghiệp tràn lan và số liệu GDP thấp kỷ lục đã xác định sự suy yếu của nền kinh tế trong quý 1 và quý 2 năm 2020. Trong giai đoạn này, sự không chắc chắn đã chi phối tâm lý thị trường khi các ngành công nghiệp, chính phủ và các ngân hàng trung ương tranh nhau tìm câu trả lời cho sự hỗn loạn.
Mặc dù theo một dòng thời gian nén, giá vàng đã phản ứng với cuộc suy thoái COVID-19 theo xu hướng tăng giá. Trong thời kỳ hoảng loạn thị trường ban đầu vào tháng 3 năm 2020, vàng thỏi đã lao dốc khi đầu tư hàng loạt đẩy USD lên mức cao nhất trong nhiều thập kỷ. Trong những tháng sau tháng 3 năm 2020, vàng đã mạnh mẽ giành được thị phần và đạt được những kỷ lục mới. Từ mức thấp của tháng 3 năm 2020 (1472,35 đô la) lên mức cao nhất mọi thời đại của tháng 8 năm 2020 (2,058,40 đô la), giá vàng đã nhanh chóng trả lại 39,8% cho các nhà đầu tư.
Nói chung, vàng phục hồi trong các chu kỳ kinh tế suy thoái. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng xu hướng này không phải là một sự đảm bảo. Các yếu tố như mua hoảng loạn, kích thích của chính phủ và nới lỏng định lượng của ngân hàng trung ương (QE) có thể khiến giá tăng cao hơn, nhưng các yếu tố khác có thể thúc đẩy sự điều chỉnh. Các động lực tiềm ẩn của hành động giá giảm bao gồm nguồn cung vàng thỏi đột ngột tăng đột biến hoặc chuyển sang chính sách tiền tệ diều hâu.
Để tìm hiểu thêm về cách hợp đồng tương lai của vàng có thể giúp ích như thế nào trong thời kỳ kinh tế đang khó khăn, hãy xem sách điện tử miễn phí Giá trị của vàng của Daniels Trading. . Trong đó, bạn sẽ tìm hiểu về tâm lý thị trường vàng, tại sao vàng thỏi là vật lưu trữ giá trị và cách nó hoạt động như một loại tiền tệ thể chế. Đối với bất kỳ nhà kinh doanh kim loại quý nào có tham vọng, Giá trị của vàng là phải đọc. Đăng ký bản sao của bạn ngay hôm nay!