Rủi ro có hệ thống là một thuật ngữ được sử dụng để mô tả xác suất xảy ra một cuộc suy thoái thị trường trên diện rộng. Mặc dù rất hiếm khi xảy ra sự cố thị trường toàn diện, nhưng các nhà giao dịch và nhà đầu tư vẫn thận trọng trong việc hạn chế tiếp xúc với những sự kiện như vậy. Mục tiêu này có thể được thực hiện theo nhiều cách khác nhau, với việc thực hiện các chiến lược bảo hiểm rủi ro quyền chọn và hợp đồng tương lai ở gần đầu danh sách.

Giảm thiểu tác động của rủi ro có hệ thống

Đối với những người tham gia thị trường tài chính tích cực, rủi ro hệ thống là yếu tố then chốt trong quá trình ra quyết định. Theo nhiều cách, nó không thể chứng minh được, hoạt động như một “ẩn số không xác định” thực sự. Về mặt thực dụng, ai có thể biết chính xác khi nào toàn bộ thị trường hoặc lĩnh vực sẽ sụp đổ? Xuất phát từ những động lực thị trường rõ ràng và khó hiểu, những hiện tượng này thường phát triển nhanh chóng, vậy làm cách nào để mọi người có thể chuẩn bị cho những tình huống như vậy?

Mặc dù đúng là dự đoán chính xác sự sụp đổ của thị trường vốn đã khó, nhưng việc sẵn sàng cho một sự sụp đổ thì không. Mặc dù đa dạng hóa danh mục đầu tư truyền thống không giúp ích nhiều cho tình trạng suy thoái thị trường toàn bộ hoặc nhiều yếu tố, nhưng bảo hiểm rủi ro bằng các hợp đồng tương lai và quyền chọn là có cơ sở. Dưới đây là một số chiến lược được thực hiện định kỳ (hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm) để phòng tránh thảm họa.

Mua ATM hoặc Quyền chọn mua ITM

Các tùy chọn giao dịch mua trả bằng tiền (ATM) hoặc giao hàng bằng tiền (ITM) cho phép bạn bán một sản phẩm với giá trị hiện tại của nó vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Nếu thị trường sụp đổ, thì việc thực hiện thỏa thuận trở nên cực kỳ sinh lợi.

Dây buộc

Straddle là một chiến lược trong đó nhà giao dịch đồng thời mua một quyền chọn mua và một quyền chọn bán cho cùng một hợp đồng, với cùng mức giá thực hiện và ngày hết hạn. Rủi ro duy nhất đối với nhà giao dịch là phí bảo hiểm phải trả, với sự sụp đổ của thị trường mở ra cánh cửa cho lợi nhuận không giới hạn về mặt lý thuyết.

Mua Hợp đồng Tương lai An toàn-Tháng An toàn Trả chậm

Mua và nắm giữ các hợp đồng tương lai trú ẩn an toàn theo tháng trả chậm có thể cung cấp khả năng cách ly khỏi sự suy thoái đột ngột của thị trường. Tuy nhiên, chiến lược này hoạt động tốt nhất trong trung hạn, bởi vì khủng hoảng tài chính có thể khiến tất cả tài sản tạm thời giảm giá.

Bán hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu trả chậm theo tháng

Cổ phiếu được coi là loại tài sản rủi ro nhất và là chỉ báo hàng đầu về sự sụp đổ của thị trường. Bằng cách bán khống hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán tháng hoãn lại, bạn có thể gặt hái phần thưởng lớn từ một động thái giảm giá đột ngột, nghiêm trọng.

Khi đối mặt với sự suy thoái của thị trường trên diện rộng, các chiến lược trên là một số cách mà bạn có thể giải quyết rủi ro có hệ thống. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng tin rằng “phòng ngừa rủi ro” cho đồng đô la Mỹ bằng cách thực hiện chênh lệch giữa các hàng hóa là một hành động lý tưởng. Cuối cùng, trí tưởng tượng của nhà giao dịch là thứ duy nhất hạn chế việc phát triển các chiến lược quản lý rủi ro mới và hiệu quả.

Nghiên cứu điển hình về rủi ro có hệ thống:Sự hoảng loạn của thị trường COVID-19 vào tháng 3 năm 2020

Sự bùng phát của đại dịch coronavirus (COVID-19) vào tháng 3 năm 2020 đã mang đến mức độ tức giận của thị trường lần cuối cùng được thấy trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008. Các thị trường cổ phiếu trên khắp thế giới sụp đổ, dẫn đến việc bán tháo hàng loạt trong DJIA, S&P 500 và NASDAQ. Giá cả hàng hóa cũng giảm mạnh khi giá trị của đồng đô la Mỹ có một đợt phục hồi ngắn hạn đáng kể. Đối với những người có mức độ tiếp xúc thị trường cao, các khoản lỗ đáng kinh ngạc được coi là rủi ro có hệ thống tăng vọt.

Mặc dù nhận thức muộn luôn là 20/20, nhưng một số chiến lược được đề cập ở trên có thể giúp hạn chế thiệt hại tài chính của cơn cuồng loạn COVID-19.

• Mua ITM đặt: Mua ITM đưa vào các chỉ số chứng khoán, hàng hóa, nợ và thị trường tiền tệ đã mang lại lợi nhuận cực cao cho đến tháng 4 năm 2020.
• Dây buộc: Việc triển khai Q1 2020 ở phần lớn các thị trường đã tạo ra lợi nhuận ổn định do sự biến động cực mạnh.
• Bán hợp đồng tương lai tài sản rủi ro tháng trả chậm: Nắm giữ các vị thế bán khống vào tháng 12 năm 2020, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong thời kỳ hoảng loạn tháng 3 năm 2020. Những vị trí này hoạt động như những hàng rào bảo vệ tuyệt vời chống lại rủi ro có hệ thống đối mặt với một danh mục đầu tư theo định hướng cổ phiếu tích cực.

Phương pháp tiếp cận chủ động để quản lý rủi ro

Thật dễ dàng để nhìn lại sự sụp đổ của thị trường và xây dựng chiến lược chiến thắng. Bạn cũng có thể dễ dàng chọn các số trúng xổ số của tuần trước. Thật không may, đó không phải là cách cuộc sống hoạt động. Chìa khóa để điều hướng sự sụp đổ của thị trường là chủ động thay vì phản ứng.

Để tìm hiểu cách bạn có thể chủ động đối mặt với rủi ro, hãy xem Hướng dẫn cơ bản về phòng ngừa rủi ro của Daniels Trading . Trong đó, bạn sẽ tìm thấy các mẹo để hạn chế tiếp xúc với — và thu lợi từ — cuộc khủng hoảng tài chính lớn tiếp theo.