Trong giao dịch, cũng như trong cuộc sống, thời gian là tất cả. Thông thường, sự khác biệt giữa thắng và thua không phải là bạn làm gì mà là khi bạn làm điều đó.
Đối với các nhà giao dịch muốn thực hiện chiến lược lan truyền hình bướm, vấn đề thời gian cũng không kém. Đọc tiếp để tìm hiểu thêm về các loại giao dịch này và khi thực hiện một giao dịch là một ý kiến hay.
Chênh lệch hình con bướm là một chiến lược giao dịch tiên tiến liên quan đến việc mua và bán đồng thời nhiều hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng quyền chọn. Mục tiêu chính của chiến lược này là tối ưu hóa rủi ro và phần thưởng trong khi tận dụng xu hướng thị trường. Tuy nhiên, mặc dù khái niệm này giống nhau ở cả phiên bản tương lai và tùy chọn, nhưng bạn cần hiểu rõ những sắc thái.
Trong thị trường kỳ hạn, chênh lệch giá bao gồm việc mua và bán giống như các hợp đồng có ngày hết hạn duy nhất. Bằng cách thực hiện chiến lược này, một nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận từ việc giá tài sản tăng hoặc giảm trong khi không bị biến động bất ngờ theo chu kỳ.
Để minh họa cách chiến lược này hoạt động trong thị trường tương lai, hãy cùng xem một ví dụ trong thế giới thực. Trong tình huống sau, giả sử rằng Corey là một nông dân trồng ngô ở Nebraska, người đang mong đợi một vụ mùa bội thu trong năm tới. Điều này sẽ mang lại nguồn cung dồi dào khi đến thời điểm thu hoạch và gây áp lực lên giá ngô CME kỳ hạn (ZC). Sau khi trồng xong (đầu tháng 6), Corey thực hiện giao dịch sau:
Về mặt cấu trúc, lan Corey có hai giai đoạn:tháng 7 / tháng 9 và tháng 9 / tháng 12. Bằng cách thực hiện chiến lược ngay sau khi trồng, Corey được cách ly khỏi sự biến động tăng giá trong tháng 7 trong khi vẫn giữ quan điểm giảm giá đối với giá thu hoạch.
Vậy tại sao lại đặt giao dịch này? Trong ngắn hạn, để giải quyết sự không chắc chắn tiềm ẩn của thị trường. Đối với các mặt hàng như ngô, mức cung và cầu thay đổi trong suốt cả năm và giá cả cũng vậy. Đối với Corey, giá ngô tăng đột biến giữa mùa hè sẽ làm tổn hại đến hàng rào ngắn hạn trong mùa thu; bằng cách thực hiện các hành động nói trên, anh ấy hầu như có thể giảm thiểu rủi ro này.
Chênh lệch quyền chọn con bướm là một chiến lược “thị trường trung lập” bao gồm việc mua và bán bốn hợp đồng call và put có ngày hết hạn giống hệt nhau. Giao dịch được thực hiện bằng cách mua hoặc viết các hợp đồng giao dịch bằng tiền (ATM) và giao dịch bằng tiền (OTM) với ba mức giá thực tế khác nhau. Loại chênh lệch này được sử dụng để đảm bảo mức độ tiếp xúc với thị trường tăng hoặc giảm với ma trận lãi / lỗ hữu hạn.
Nói ít nhất, cơ chế của chênh lệch quyền chọn nhiều chân rất phức tạp. Để tìm hiểu thêm về cách chức năng của cái này, hãy xem bài đăng trên blog dành riêng của chúng tôi về chủ đề, “Chiến lược Quyền chọn Bướm là gì?”
Vì vậy, khi nào người ta nên đặt một spread bướm quyền chọn? Dưới đây là một số trường hợp mà bạn có thể muốn xem xét thực hiện chiến lược:
Trong trường hợp mức độ biến động ngụ ý được dự kiến là khiêm tốn, loại chênh lệch này có thể mang lại lợi nhuận cực cao. Nếu giá không thay đổi nhiều so với mức cơ bản, thì cả hợp đồng đã mua và đã bán có thể hết hạn bằng tiền (ITM). Tuy nhiên, khi giao dịch với các thị trường có xu hướng, các cuộc gọi mua hoặc giao dịch hoàn toàn mang lại lợi ích tiềm năng lớn hơn.
Đại đa số các nhà kinh doanh bán lẻ hoạt động với số vốn hạn chế. Trong trường hợp này, chênh lệch giá bướm có thể được sử dụng để đảm bảo khả năng tiếp cận thị trường trong khi hạn chế nợ phải trả. Do việc mua và bán hợp đồng đồng thời, số tiền cần thiết để bắt đầu giao dịch sẽ giảm đi đáng kể, cũng như rủi ro giả định.
Không nghi ngờ gì nữa, chênh lệch tương lai và quyền chọn là một trong những chủ đề khó hiểu nhất trong tất cả các lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, bất chấp sự phức tạp của chúng, chúng có thể hữu ích trong việc đạt được hầu hết mọi mục tiêu tài chính.
Nếu bạn chưa quen với thế giới giao dịch chênh lệch, đừng lo lắng ― thay vào đó hãy sử dụng các dịch vụ của một chuyên gia thị trường Daniels Trading! Đăng ký để được tư vấn về tương lai và quyền chọn một đối một miễn phí của bạn ngay hôm nay.