Chicago Mercantile Exchange (CME) cung cấp nhiều loại hợp đồng tương lai nông nghiệp cho thương mại công cộng. Từ ngũ cốc đến chăn nuôi, những người chăn nuôi gia súc và đầu cơ đều có quyền truy cập vào một loạt các lựa chọn thay thế. Hai trong số các dịch vụ hàng đầu của nó là tương lai gia súc sống và cho ăn.
Hãy xem ba động lực chính của giá gia súc tương lai.
Như với tất cả các mặt hàng, mối quan hệ liên tục giữa cung và cầu đóng một vai trò lớn trong thị trường gia súc kỳ hạn. Nói chung, giá cả tăng khi cầu tăng hoặc cung giảm một cách không cân xứng và giá có xu hướng giảm khi cầu giảm hoặc cung tăng.
Dưới đây là ba yếu tố chính có thể tác động đáng kể đến đường cung-cầu đối với gia súc:
Thời tiết khắc nghiệt là một trong những lưu ý quan trọng nhất khi tìm nguồn cung cấp thịt bò. Mùa đông quá lạnh hoặc ẩm ướt có thể cản trở trọng lượng động vật và gây ra cái chết không kịp thời, do đó làm giảm sức mạnh của đàn. Ngoài ra, thời tiết xấu kéo dài cũng đặt ra những thách thức về hậu cần, hạn chế việc giao hàng ra thị trường. Trong cả hai trường hợp, nguồn cung bị ảnh hưởng tiêu cực và giá gia súc kỳ hạn được định vị sẽ tăng.
Sự khởi phát của dịch bệnh là một yếu tố thúc đẩy thị trường gia súc lớn. Trong đợt bùng phát dịch bệnh bò điên năm 2003 ở Hoa Kỳ, người ta ước tính rằng ngành công nghiệp thịt bò của quốc gia này sẽ mất tới 2 tỷ đô la từ thảm họa này. Ngay sau khi bùng phát, giá gia súc kỳ hạn đã giảm gần 20% trong vòng 5 ngày do xuất khẩu của Hoa Kỳ bị gián đoạn do dịch bệnh lây lan.
Việc tiêu thụ thịt bò phụ thuộc vào nhiều yếu tố, cả kinh tế và xã hội. Từ quan điểm kinh tế, mức thu nhập và giá của các sản phẩm thay thế protein là những động lực chính thúc đẩy nhu cầu thịt bò. Ngoài ra, các yếu tố xã hội như sự thay đổi về quy mô dân số và xu hướng chế độ ăn uống có thể ảnh hưởng lớn đến nhu cầu.
Cho dù trồng trọt hay chăm sóc gia súc, chi phí chìm mà người sản xuất nông nghiệp phải đối mặt ảnh hưởng đến giá tương đối của hàng hóa cơ bản. Các chi phí này thường được “định giá theo” thị trường và có ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến giá trị tài sản.
Đối với các nhà sản xuất thịt bò, có hai chi phí chìm chính có thể ảnh hưởng đến giá bò kỳ hạn:
Giá cỏ khô (cỏ linh lăng) và ngũ cốc (ngô) là những yếu tố thúc đẩy giá thịt bò trên thị trường chính. Mặc dù giá ngô trong lịch sử cho thấy mối tương quan nghịch với giá gia súc, nhưng giá cỏ linh lăng và ngô tăng chắc chắn góp phần làm tăng chi phí thức ăn chăn nuôi. Với nhu cầu liên tục hoặc mạnh, đây có thể là nền tảng tích cực cho giá gia súc giao ngay và thị trường kỳ hạn.
Việc vận chuyển gia súc đến chợ bằng xe tải hoặc đường sắt liên quan đến một khoản vốn đáng kể. Giá nhiên liệu, quãng đường di chuyển và khối lượng vận chuyển đều có thể khiến chi phí hậu cần cao hơn hoặc thấp hơn. Cuối cùng, những thay đổi trong chi phí hậu cần có thể khiến giá thịt bò tương lai cao hơn hoặc thấp hơn trên thị trường.
Giống như các hợp đồng hàng hóa CME khác, giá tương lai của gia súc sống và gia súc cho con bú được tính bằng đô la Mỹ và xu trên mỗi pound. Do đó, việc định giá vốn rất nhạy cảm với những biến động về giá trị của đồng đô la Mỹ (USD).
Sức mạnh tương đối của đồng USD tác động đến tương lai của gia súc theo hai cách:
Trong các chu kỳ lạm phát, sức mua của USD trở nên giảm sút. Theo kịch bản này, giá gia súc tương lai đã sẵn sàng phục hồi. Xu hướng này thể hiện rõ ràng vào mùa hè năm 2021 khi giá bò sống tương lai tăng hơn 5% do đồng USD vật lộn để giữ vững vị trí của mình.
Một giai đoạn giảm phát hoặc chính sách tiền tệ diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có thể dẫn đến giá gia súc yếu hơn. Nhìn chung, lãi suất tăng và các biện pháp thắt chặt hơn cho vay góp phần làm giảm giá gia súc và hàng hóa.
Nếu bạn là một nhà sản xuất quan tâm đến rủi ro phòng ngừa rủi ro hoặc một nhà đầu cơ để tìm kiếm cơ hội, hợp đồng tương lai CME ag có thể giúp bạn. Tuy nhiên, để đạt được lợi nhuận trong những thị trường thú vị này, điều quan trọng trước tiên là phải phát triển tư duy chiến thắng.
Để biết thêm thông tin chi tiết về cách cải thiện trò chơi trí óc của bạn, hãy xem khóa học theo yêu cầu của StoneX “Tâm lý học giao dịch”. Trong đó, bạn sẽ học cách phát triển sự tự tin và nhất quán cần thiết để thành công trên thị trường tương lai. Đừng chờ đợi — hãy đăng ký để nhận được cái nhìn miễn phí về tâm lý giao dịch của bạn ngay hôm nay!