Trước khi bạn mua hoặc bán quyền chọn bạn cần có chiến lược và trước khi chọn chiến lược quyền chọn, bạn cần hiểu cách bạn muốn các quyền chọn hoạt động trong danh mục đầu tư của mình.
Một chiến lược cụ thể chỉ thành công nếu nó hoạt động theo cách giúp bạn đạt được các mục tiêu đầu tư của mình. Ví dụ:nếu bạn hy vọng tăng thu nhập nhận được từ cổ phiếu của mình, bạn sẽ chọn một chiến lược khác với một nhà đầu tư muốn chốt giá mua cho cổ phiếu mà cô ấy muốn sở hữu.
Nội dung 1. Các loại chiến lược quyền chọn 2. Làm thế nào và khi nào để thoát ra? 3. 3 Sai lầm trong giao dịch quyền chọn phổ biếnMột trong những lợi ích của quyền chọn là tính linh hoạt mà chúng cung cấp - chúng bổ sung cho portfollos theo nhiều cách khác nhau. Vì vậy, bạn nên dành thời gian để xác định mục tiêu phù hợp với bản thân và kế hoạch tài chính của mình. Khi bạn đã chọn một mục tiêu, bạn sẽ thu hẹp phạm vi chiến lược để sử dụng. Như với bất kỳ hình thức đầu tư nào, chỉ một số chiến lược sẽ phù hợp với mục tiêu của bạn.
Một số chiến lược tùy chọn, chẳng hạn như viết các lệnh gọi, tương đối đơn giản để hiểu và thực hiện. Tuy nhiên, có nhiều chiến lược phức tạp hơn, chẳng hạn như spread và collar, yêu cầu hai giao dịch mở. Những chiến lược này thường được sử dụng để hạn chế hơn nữa rủi ro liên quan đến các quyền chọn, nhưng chúng cũng có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng.
Khi bạn hạn chế rủi ro, thường phải đánh đổi. Các chiến lược quyền chọn đơn giản thường là cách để bắt đầu đầu tư với quyền chọn. Bằng cách nắm vững các chiến lược đơn giản, bạn sẽ chuẩn bị cho giao dịch quyền chọn nâng cao. Nói chung, các chiến lược quyền chọn phức tạp hơn chỉ phù hợp với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Sẽ rất hữu ích nếu bạn có cái nhìn tổng quan về ý nghĩa của các chiến lược tùy chọn khác nhau. Khi bạn hiểu những điều cơ bản, bạn sẽ sẵn sàng tìm hiểu thêm về cách mỗi chiến lược có thể hoạt động cho bạn - và những rủi ro tiềm ẩn là gì.
Khi bạn đã quyết định một chiến lược tùy chọn phù hợp, điều quan trọng là phải tập trung. Điều đó có vẻ hiển nhiên, nhưng tốc độ nhanh của thị trường quyền chọn và tính chất phức tạp của một số giao dịch nhất định khiến một số nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm khó bám sát kế hoạch của họ. Nếu có vẻ như thị trường hoặc bảo mật cơ bản không di chuyển theo hướng bạn dự đoán, có thể bạn sẽ giảm thiểu thiệt hại của mình bằng cách thoát ra sớm.
Nhưng cũng có thể bạn sẽ bỏ lỡ một hướng thay đổi có lợi trong tương lai. Đó là lý do tại sao nhiều chuyên gia khuyên bạn nên chỉ định chiến lược rút lui hoặc điểm cắt trước thời hạn và giữ vững. Ví dụ:nếu bạn định bán một cuộc gọi được bảo hiểm, bạn có thể quyết định rằng nếu quyền chọn tăng 20% số tiền trước khi hết hạn, thì khoản lỗ mà bạn phải đối mặt nếu quyền chọn được thực hiện và giao cho bạn là không thể chấp nhận được. Nhưng nếu nó chỉ di chuyển 10% thành tiền, bạn có thể tin tưởng rằng vẫn còn đủ cơ hội để nó chuyển ra khỏi tiền để làm cho nó xứng đáng với khoản lỗ tiềm năng.
Bằng cách tìm hiểu một số sai lầm phổ biến nhất mà các nhà đầu tư quyền chọn mắc phải, bạn sẽ có cơ hội tốt hơn để tránh chúng.
Tính chênh lệch quá mức. Một trong những lợi ích của quyền chọn là tiềm năng mà chúng cung cấp cho đòn bẩy. Bằng cách đầu tư một số tiền nhỏ, bạn có thể kiếm được phần trăm lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, điều rất quan trọng cần nhớ là đòn bẩy cũng có mặt trái tiềm ẩn. Một sự sụt giảm nhỏ về giá trị có thể có nghĩa là một khoản lỗ phần trăm lớn.
Các nhà đầu tư không nhận thức được rủi ro của đòn bẩy sẽ có nguy cơ sử dụng quá mức đòn bẩy và có thể phải đối mặt với khoản lỗ lớn hơn họ mong đợi.
Thiếu hiểu biết. Một sai lầm khác mà một số nhà giao dịch quyền chọn mắc phải là không hiểu đầy đủ những gì họ đã đồng ý. Một quyền chọn là một hợp đồng và các điều khoản của nó phải được đáp ứng khi thực hiện. Điều quan trọng cần hiểu là nếu bạn viết một lệnh gọi bảo hiểm, chẳng hạn như, rất có thể cổ phiếu của bạn sẽ bị gọi ra khỏi bạn. Điều quan trọng nữa là phải hiểu một tùy chọn có khả năng hoạt động như thế nào khi sắp hết hạn và hiểu rằng khi một tùy chọn hết hạn, nó sẽ không có giá trị.
Không thực hiện nghiên cứu. Một sai lầm nghiêm trọng mà một số nhà đầu tư quyền chọn mắc phải là không nghiên cứu công cụ cơ bản. Quyền chọn là các công cụ phái sinh, và giá trị của chúng phụ thuộc vào hành vi giá của một sản phẩm tài chính khác - cổ phiếu, trong trường hợp quyền chọn cổ phiếu. Bạn phải nghiên cứu dữ liệu quyền chọn có sẵn và tự tin vào lý do của mình khi nghĩ rằng một cổ phiếu cụ thể sẽ di chuyển theo một hướng nhất định trước một ngày nhất định. Bạn cũng nên cảnh giác trước bất kỳ hành động nào của công ty đang chờ xử lý, chẳng hạn như chia tách và sáp nhập.
Giới thiệu về các chiến lược tùy chọn của Inna Rosputnia