Bạn đã bao giờ gặp một người bảo lãnh phát hành chưa? Trừ khi bạn làm việc trong các ngành dịch vụ tài chính hoặc bất động sản, nếu không thì rất có thể là không. Người bảo lãnh phát hành là những người “đứng sau hậu trường” không thể thiếu trong các công ty mà họ làm việc. Những gì họ làm hàng ngày không có gì hấp dẫn, nhưng nếu không có họ, các công ty bảo hiểm và người cho vay mà bạn tin tưởng sẽ không hoạt động lâu dài.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét bảo lãnh phát hành là gì, người bảo lãnh phát hành là gì và họ làm gì, các loại hình thức bảo lãnh phát hành khác nhau và vai trò của họ khác với những người khác trong ngành của họ như thế nào.

Định nghĩa bảo lãnh phát hành

Bảo lãnh phát hành nghĩa là gì? "Có hay không." Hai từ này gói gọn trong việc bảo lãnh phát hành. Bảo lãnh phát hành là phân tích chi tiết trước khi phát hành hợp đồng bảo hiểm, cho vay hoặc định giá đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Dựa trên phân tích này, một quyết định được đưa ra về việc liệu rủi ro tài chính mà một công ty phải gánh chịu có đáng chấp nhận hay không. Nó hoặc là - hoặc nó không. Đây là một quá trình quan trọng với sự phân chia tài chính rất lớn đối với một công ty sẽ chịu rủi ro.

Có ba người chơi chính trong quá trình bảo lãnh phát hành:

• Người nộp đơn
• Người bảo lãnh phát hành
• Công ty thuê người bảo lãnh phát hành đánh giá xem có chấp thuận đơn đăng ký hay không dựa trên mức độ rủi ro liên quan của nó

Đối với mục đích của bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào người bảo lãnh phát hành, điều này sẽ giúp chúng ta hiểu rõ hơn về quy trình bảo lãnh phát hành đòi hỏi những gì.

Người bảo lãnh phát hành là gì?

Nói một cách đơn giản, người bảo lãnh phát hành là một cá nhân làm việc cho một tổ chức tài chính, chẳng hạn như một công ty thế chấp, bảo hiểm, cho vay hoặc đầu tư. Chức năng chính của họ là đánh giá, đánh giá và đưa ra quyết định liên quan đến khả năng chấp nhận rủi ro của một bên khác. Nếu bạn đang làm việc với một công ty bảo lãnh phát hành, rất có thể bạn đang tìm kiếm sự chấp thuận cho khoản bảo hiểm hoặc một khoản vay để mua một khoản lớn, chẳng hạn như một ngôi nhà.

Mỗi ngành sử dụng những người bảo lãnh riêng của họ, những người phải hiểu được sự phức tạp của lĩnh vực cụ thể của họ. Sử dụng kiến ​​thức và chuyên môn của mình, người bảo lãnh đánh giá rủi ro của người nộp đơn. Họ xác định xem việc chấp thuận một khoản vay hoặc ban hành một chính sách bảo hiểm sẽ vì lợi ích tài chính của công ty họ. Đó là một quyết định quan trọng đối với họ bởi vì nếu hợp đồng có rủi ro quá lớn và công ty bị thua lỗ, thì người bảo lãnh phát hành phải chịu trách nhiệm về tổn thất đó.

Hầu hết các nhà bảo lãnh phát hành đều đã có bằng cử nhân và tất cả đều đã hoàn thành chương trình đào tạo chuyên sâu. Họ thường có chuyên ngành học thuật trong ngành mà họ chuyên sâu. Bạn sẽ thường thấy họ có chuyên ngành tài chính, kinh doanh hoặc kinh tế.

Người bảo lãnh phát hành làm gì?

Để hiểu những gì người bảo lãnh phát hành làm, hãy xem một ví dụ.

Người bảo lãnh đánh giá đơn đăng ký bảo hiểm tàn tật sẽ xem xét tuổi, nghề nghiệp, tình trạng sức khỏe hiện tại và tiền sử bệnh tật của người nộp đơn. Sử dụng thông tin này, người bảo lãnh nhập dữ liệu vào phần mềm bảo lãnh phát hành, xác định số tiền bảo hiểm và các điều khoản của chính sách. Mặc dù công nghệ có thể được sử dụng để đánh giá rủi ro, quyết định cuối cùng thuộc về người bảo lãnh.

Thông tin được gửi cho người bảo lãnh sẽ liên quan đến từng trường hợp cụ thể. Người bảo lãnh cho một công ty bảo hiểm sức khỏe sẽ xem xét đơn và hồ sơ y tế, trong khi người bảo lãnh khoản vay sẽ đánh giá các yếu tố như thu nhập, lịch sử tín dụng và nợ.

Các loại bảo lãnh phát hành khác nhau

Người bảo hiểm nhân thọ, sức khỏe và thương tật

Người bảo hiểm nhân thọ, sức khỏe và thương tật đánh giá rủi ro khi bảo hiểm một cá nhân. Họ xác định xem liệu hợp đồng có mang lại lợi nhuận cho công ty bảo hiểm hay không. Họ xem xét liệu người nộp đơn có đáp ứng các tiêu chí cụ thể cho loại hợp đồng bảo hiểm mà họ đang đăng ký hay không. Sau đó, họ thiết lập loại chính sách mà người nộp đơn đủ điều kiện và tỷ lệ cho chính sách đó.

Người bảo hiểm hiểu rõ rủi ro bảo hiểm và cách phòng tránh rủi ro kém. Họ sẽ sử dụng kiến ​​thức của mình để xác định xem người nộp đơn có đáp ứng các yêu cầu cụ thể của công ty bảo hiểm đối với phạm vi bảo hiểm hay không.

Trong trường hợp không có trường hợp ngoại lệ, có thể sử dụng hệ thống tự động. Nếu có những trường hợp đặc biệt, người bảo lãnh sẽ đánh giá rủi ro và quyết định xem người bảo hiểm có chấp nhận rủi ro hay không.

Tìm hiểu thêm:

• Không có Bảo hiểm Khuyết tật Kiểm tra Y tế
• Bảo hiểm Nhân thọ Không Kiểm tra Y tế

Người bảo lãnh thế chấp

Bảo lãnh phát hành thế chấp thường được sử dụng trong ngành cho vay. Ngay cả khi người nộp đơn cho một khoản vay mua nhà có lịch sử tín dụng và thu nhập tốt, người bảo lãnh phát hành phải đánh giá rủi ro kỹ lưỡng và xác nhận rằng người nộp đơn có thể quản lý khoản thanh toán khoản vay.

Người bảo lãnh phát hành cũng có thể xem xét thông tin cụ thể cho người cho vay, chẳng hạn như số lượng các khoản thế chấp mà công ty đã cho trong một thời kỳ nhất định và giá trị đô la của các khoản vay đó. Họ cũng xem xét khoản tiết kiệm tổng thể của người nộp đơn, bằng chứng về thu nhập ổn định, điểm tín dụng và lịch sử, tỷ lệ nợ trên thu nhập và các yếu tố thiết yếu khác.

Nếu người bảo lãnh phát hành từ chối phê duyệt khoản vay thế chấp, người nộp đơn có thể kháng cáo quyết định, nhưng quá trình này có thể kéo dài và thường yêu cầu người nộp đơn cung cấp một lượng lớn bằng chứng để lật ngược quyết định.

Công ty bảo lãnh phát hành chứng khoán

Các nhà bảo lãnh phát hành chứng khoán thường làm việc với các đợt IPO. Họ đánh giá rủi ro của khoản đầu tư để xác định mức giá thích hợp cho đợt chào bán ban đầu. Họ thường là nhân viên của một công ty ngân hàng đầu tư hoặc một chuyên gia khác.

Một trong những rủi ro quan trọng nhất liên quan đến bảo lãnh phát hành chứng khoán là thời hạn bán hàng. Nếu một chứng khoán không được bán với giá đề xuất, thì ngân hàng đầu tư sẽ chịu trách nhiệm về khoản chênh lệch.

Người bảo lãnh không phải là đại lý hoặc người môi giới

Đại lý và người môi giới là những người bán hàng bán sản phẩm cho bạn và cuối cùng có thể chuyển giao quyết định tài chính của người bảo lãnh cho bạn. Họ thường có hiểu biết cơ bản về các chính sách bảo lãnh phát hành của công ty và có thể cung cấp cho bạn một số thông tin chi tiết về kết quả đơn đăng ký của bạn có thể sẽ như thế nào. Thông tin này có giá trị, nhưng người bảo lãnh là người có tiếng nói cuối cùng.

Bảo lãnh phát hành mất bao lâu?

Thời lượng của quy trình sẽ khác nhau tùy thuộc vào người bảo lãnh phát hành, số lượng đơn đăng ký và mức độ phức tạp của trường hợp. Thực tế - có thể mất vài ngày hoặc vài tuần. Rất nhiều phụ thuộc vào việc có cần thêm tài liệu hay không và họ có cần thêm thông tin để đưa ra quyết định hay không. Bạn có thể giúp rút ngắn thời gian chờ đợi quyết định bằng cách hỗ trợ người bảo lãnh nhận được tất cả thông tin cần thiết mà họ cần ngay lập tức, chẳng hạn như hồ sơ y tế hoặc xác minh thu nhập.

Người bảo lãnh phát hành đóng một vai trò quan trọng đối với các tổ chức tài chính và người tiêu dùng. Đừng ngần ngại đặt câu hỏi về quy trình bảo lãnh phát hành trong cuộc nói chuyện của bạn với đại lý, nhà môi giới hoặc chính công ty của bạn. Bạn càng hiểu rõ về quy trình bảo lãnh phát hành, thì cuối cùng bạn sẽ càng có lợi.