Quản lý tài sản là dịch vụ được một công ty thực hiện thường xuyên nhất để thay mặt họ định hướng sự giàu có hoặc danh mục đầu tư của khách hàng. Các công ty này thường có mức đầu tư tối thiểu. Khách hàng của họ thường có giá trị ròng cao.
Hiểu lĩnh vực quản lý tài sản và vai trò của các công ty quản lý tài sản giúp bạn thuê đúng chuyên gia để giúp bạn đạt được mục tiêu của mình. Bạn thậm chí có thể tìm hiểu về các tùy chọn quản lý tiền mà bạn không biết là có sẵn cho bạn.
Các công ty quản lý tài sản nhận vốn của nhà đầu tư và đưa nó vào hoạt động trong các khoản đầu tư khác nhau . Chúng có thể bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, quan hệ đối tác hữu hạn chính và vốn cổ phần tư nhân. Ví dụ về các công ty quản lý tài sản là Vanguard, J.P. Morgan và Northern Trust.
Người quản lý nội dung làm việc với danh mục khách hàng bằng cách xem xét một số yếu tố, chẳng hạn như hoàn cảnh, rủi ro và sở thích riêng của khách hàng.
Công ty quản lý tài sản xử lý các khoản đầu tư theo quy trình hoặc ủy quyền đầu tư được xây dựng nội bộ . Nhiều công ty quản lý tài sản cung cấp dịch vụ của họ cho các doanh nghiệp và cá nhân giàu có. Có thể khó cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư nhỏ hơn với mức giá phù hợp.
Các nhà đầu tư giàu có thường có tài khoản riêng với các công ty này. Họ gửi tiền mặt vào tài khoản, trong một số trường hợp có người giám sát bên thứ ba. Người quản lý danh mục đầu tư chăm sóc danh mục đầu tư bằng cách sử dụng giấy ủy quyền hạn chế.
Người quản lý danh mục đầu tư chọn các vị trí được tùy chỉnh cho nhu cầu thu nhập, hoàn cảnh thuế của khách hàng, và kỳ vọng thanh khoản. Họ thậm chí có thể đưa ra quyết định dựa trên các giá trị đạo đức và đạo đức cũng như nhân cách của khách hàng.
Các công ty cao cấp có thể đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng, cung cấp một trải nghiệm riêng. Mối quan hệ giữa nhà đầu tư và công ty quản lý tài sản trải qua nhiều thế hệ là điều bình thường; tài sản được quản lý thường được chuyển giao cho những người thừa kế.
Phí đầu tư để quản lý tài sản có thể dao động từ một vài điểm cơ bản đến một tỷ lệ lớn lợi nhuận được chia trên các tài khoản thỏa thuận hiệu suất. Các khoản phí này sẽ phụ thuộc vào các chi tiết cụ thể của danh mục đầu tư. Trong các trường hợp khác, các công ty tính phí hàng năm tối thiểu, chẳng hạn như $ 5.000 hoặc $ 10.000 mỗi năm.
Một số công ty đã cập nhật các dịch vụ của họ để phục vụ tốt hơn các nhà đầu tư nhỏ hơn.
Nhiều công ty trong số này tạo ra các cấu trúc tổng hợp như quỹ tương hỗ, quỹ chỉ mục , hoặc các quỹ giao dịch trao đổi, sau đó có thể được quản lý trong một danh mục đầu tư duy nhất. Sau đó, các nhà đầu tư nhỏ hơn có thể đầu tư trực tiếp vào quỹ hoặc họ có thể thông qua một trung gian, người này có thể là một cố vấn đầu tư khác hoặc một nhà hoạch định tài chính.
Vanguard, một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, tập trung đối với các nhà đầu tư có thu nhập thấp hơn và trung bình. Số dư tài sản của khách hàng có thể quá nhỏ so với các công ty khác. Số dư tài khoản trung bình của Vanguard chỉ là 22.217 đô la vào năm 2018, có nghĩa là một nửa số khách hàng của họ có nhiều hơn số đó và một nửa có ít hơn.
Những nỗ lực của Vanguard làm cho dịch vụ này dễ tiếp cận hơn với những khách hàng có khả năng không làm được chi trả mức phí tối thiểu tại hầu hết các nhóm quản lý tài sản tư nhân.
Những khách hàng này không có nhu cầu đầu tư phức tạp; họ có thể chỉ cần mua quỹ chỉ số Vanguard S&P 500 trị giá 3.000 đô la và giữ nó trong thời gian dài. Họ không có đủ của cải để lo lắng về những thứ như sắp xếp tài sản. Họ cũng không cần các chiến lược phức tạp như khai thác chênh lệch lợi suất tương đương thuế đối với trái phiếu đô thị và trái phiếu doanh nghiệp.
Cố vấn Robo như Betterment hoặc Wealthfront là những nền tảng đầu tư trực tuyến chi phí thấp sử dụng các thuật toán để cân bằng danh mục đầu tư. Đây là những lựa chọn khác cho các nhà đầu tư trung bình.
Một số công ty kết hợp cung cấp dịch vụ cho cả khách hàng giàu có và nhà đầu tư có mức trung bình hơn -size danh mục đầu tư. Ví dụ, J.P. Morgan có một bộ phận khách hàng riêng dành cho những khách hàng có giá trị ròng cao. Tuy nhiên, nó cũng tài trợ cho các quỹ tương hỗ và các khoản đầu tư gộp khác cho các nhà đầu tư thông thường, những người có khả năng đầu tư thông qua kế hoạch nghỉ hưu tại nơi làm việc.
Một công ty khác, Northern Trust, có một doanh nghiệp quản lý tài sản lớn, nhưng nó cũng sở hữu một ngân hàng, công ty tín thác và hoạt động quản lý tài sản.
Các công ty được gọi là cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) cung cấp lời khuyên cho khách hàng của họ , nhưng họ thuê ngoài việc quản lý tài sản thực tế cho một nhóm bên thứ ba. Họ thực hiện điều này theo một trong hai cách:thông qua tài khoản cá nhân được thương lượng hoặc bằng cách yêu cầu khách hàng mua các quỹ tương hỗ, ETF hoặc quỹ chỉ số được tài trợ của công ty.
Nhiều công ty quản lý tài sản cũng đóng vai trò là RIA, có nghĩa là họ hoạt động như một nhà quản lý tài sản và đầu tư hoặc cố vấn tài chính.
Nó tương tự như cách tất cả các bác sĩ phẫu thuật tim là bác sĩ, nhưng không phải tất cả bác sĩ là bác sĩ phẫu thuật tim. Hầu hết các nhà quản lý tài sản là cố vấn đầu tư, nhưng không phải tất cả các cố vấn đầu tư đều là nhà quản lý tài sản.
Nhiều công ty quản lý tài sản lớn cuối cùng đã thuê cố vấn tài chính của riêng họ, những người không quản lý tài sản trực tiếp.
Những cố vấn này tiếp nhận khách hàng và hướng họ vào các sản phẩm của bộ phận quản lý tài sản Và dịch vụ. Có lẽ họ sử dụng mô hình phân bổ tài sản từ gói phần mềm hoặc loại hướng dẫn khác.
Ví dụ:Vanguard trước hết là một công ty quản lý tài sản . Nhưng gần đây, công ty đã chuyển sang lập kế hoạch tài chính cho các nhà đầu tư trung bình. Khách hàng trả cho cố vấn của Vanguard khoản phí 0,30% tài sản được quản lý cho dịch vụ.
Các cố vấn này đầu tư tiền của khách hàng vào nhóm quỹ tương hỗ của Vanguard, trên mà bộ phận quản lý tài sản tính phí. Vanguard cũng gây quỹ cho hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của mình, bằng cách cho phép các cố vấn đầu tư độc lập để khách hàng của họ đầu tư vào quỹ của Vanguard thông qua môi giới bên thứ ba và tài khoản hưu trí.
Vanguard cũng có bộ phận ủy thác thiết lập nhiều loại ủy thác khác nhau cho khách hàng.
Mỗi công ty có lĩnh vực chuyên môn của mình. Một số là người theo chủ nghĩa tổng quát. Đây thường là những công ty lớn thiết kế các dịch vụ hoặc sản phẩm tài chính mà họ nghĩ rằng các nhà đầu tư sẽ muốn và cần.
Một số công ty có trọng tâm hẹp, tập trung vào một hoặc một số khu vực. Ví dụ:họ có thể tập trung làm việc với các nhà đầu tư dài hạn đồng nghiệp, những người tin tưởng vào phương pháp đầu tư giá trị hoặc phương pháp đầu tư thụ động.
Một số công ty chỉ phục vụ khách hàng giàu có thông qua các tài khoản cá nhân được gọi là "riêng lẻ tài khoản được quản lý "hoặc với các quỹ đầu cơ. Một số tập trung hoàn toàn vào việc tung ra các quỹ tương hỗ. Một số xây dựng thông lệ của họ xung quanh việc quản lý tiền cho các tổ chức hoặc kế hoạch hưu trí, chẳng hạn như kế hoạch lương hưu của công ty.
Cuối cùng, một số công ty quản lý tài sản cung cấp dịch vụ của họ cho các công ty cụ thể, chẳng hạn như như quản lý tài sản cho một công ty bảo hiểm tài sản và thương vong.
Chú ý đến cách các công ty khác nhau và người quản lý của họ được trả lương. Ví dụ, đối với một quỹ tương hỗ với mức bán hàng là 5,75%, giá đó đến ngay từ túi của nhà đầu tư. Nó trả tiền cho nhân viên bán hàng hoặc cố vấn của quỹ tương hỗ để đặt khách hàng vào quỹ cụ thể đó.
Trong khi đó, doanh nghiệp quản lý tài sản tự thu phí quản lý hàng năm, được đưa ra khỏi cấu trúc gộp chung.
Trong trường hợp công ty tích hợp trong đó quản lý tài sản là một trong những doanh nghiệp trực thuộc sự bảo trợ của tập đoàn tài chính, chi phí quản lý tài sản có thể thấp hơn bạn mong đợi. Công ty kiếm tiền bằng những cách khác, chẳng hạn như tính phí giao dịch và hoa hồng.
Trong một biến thể phí khác, các công ty có thể không tính phí giao dịch trả trước hoặc hoa hồng; thay vào đó, họ có thể tính phí cao hơn đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ khác. Sau đó, họ chia nó giữa cố vấn và công ty cho các dịch vụ quản lý tài sản của nó.
Cuối cùng, các nhóm quản lý tài sản chỉ thu phí là những công ty chỉ kiếm tiền từ phí quản lý được tính cho khách hàng. Họ không thực hiện hoa hồng dựa trên các sản phẩm cụ thể.
Nhiều nhà đầu tư cảm thấy rằng điều này giúp công ty khách quan hơn trong việc lựa chọn sản phẩm và chiến lược nghiêm ngặt vì lợi ích của khách hàng. Họ biết người quản lý tài sản của họ không chỉ đơn giản là chọn sản phẩm dựa trên phí hoặc hoa hồng kiếm được cho công ty.
Nhiều mô hình kinh doanh khác nhau tồn tại trong thế giới quản lý tài sản. Không phải tất cả chúng đều mang lại lợi ích như nhau cho khách hàng.
Bạn có thể đã nghe nói về "tài khoản quản lý tài sản", ngay cả khi tổ chức ngân hàng của bạn không tự gọi mình là công ty quản lý tài sản. Các tài khoản này về cơ bản được thiết kế để trở thành một tài khoản hỗn hợp, tất cả trong một, kết hợp các dịch vụ séc, tiết kiệm và môi giới.
Bạn có thể gửi tiền của mình; kiếm được tiền lãi từ nó; viết séc khi cần thiết; mua cổ phiếu của cổ phiếu; và đầu tư vào trái phiếu, quỹ tương hỗ và các chứng khoán khác, tất cả từ một tài khoản tập trung. Trong nhiều trường hợp, tài khoản thực sự được quản lý bởi người quản lý danh mục đầu tư của tổ chức.
Phí có thể dao động từ 1% đến 2,75%, tùy thuộc vào tài khoản của bạn thăng bằng. Bạn cũng có thể nhận được những lợi thế khác làm cho chi phí xứng đáng với bạn. Ví dụ, một số ngân hàng đưa ra các chiến lược đầu tư ít phổ biến hơn. Họ có thể cho phép bạn tạo các khoản vay có thế chấp đối với chứng khoán trong tài khoản quản lý tài sản của bạn với lãi suất rất hấp dẫn, whch có thể hữu ích nếu bạn tìm thấy một cơ hội đầu tư bên ngoài yêu cầu thanh khoản ngay lập tức.
Đôi khi, các công ty cũng sẽ đóng gói các dịch vụ khác, chẳng hạn như chính sách bảo hiểm. Bạn có thể tiết kiệm tiền bằng cách mua nhiều sản phẩm hơn từ cùng một công ty.
Quản lý tài sản là tất cả về đầu tư. Đó là dịch vụ được thực hiện bởi một công ty dành cho những khách hàng thường có giá trị ròng cao.
Mặt khác, quản lý tài sản sẽ xem xét kỹ hơn tài chính hoàn cảnh của một cá nhân (hoặc gia đình) để xác định cách tốt nhất để quản lý tài sản của họ và bảo vệ nó về lâu dài.
Tùy thuộc vào mức độ giàu có của bạn, bạn có thể chỉ cần một trong những thứ này dịch vụ. Tìm ra cái nào sẽ phục vụ bạn tốt nhất có thể giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính của mình.