Phòng hộ là khoản đầu tư bảo vệ tài chính của bạn khỏi tình huống rủi ro. Bảo hiểm rủi ro được thực hiện để giảm thiểu hoặc bù đắp khả năng tài sản của bạn bị mất giá. Nó cũng giới hạn tổn thất của bạn ở một số tiền đã biết nếu tài sản bị mất giá. Nó tương tự như bảo hiểm nhà. Bạn phải trả một số tiền cố định mỗi tháng. Nếu hỏa hoạn thiêu rụi tất cả giá trị căn nhà của bạn, thì tổn thất của bạn là số tiền khấu trừ duy nhất được biết đến.
Hầu hết các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro đều sử dụng các công cụ phái sinh. Đây là những hợp đồng tài chính thu được giá trị của chúng từ một tài sản thực cơ bản, chẳng hạn như cổ phiếu. Một quyền chọn là phái sinh được sử dụng phổ biến nhất. Nó cung cấp cho bạn quyền mua hoặc bán cổ phiếu ở một mức giá xác định trong một khoảng thời gian.
Đây là cách nó hoạt động để bảo vệ bạn khỏi rủi ro. Giả sử bạn đã mua cổ phiếu. Bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng nhưng muốn bảo vệ khỏi khoản lỗ nếu giá giảm mạnh. Bạn sẽ phòng ngừa rủi ro đó bằng quyền chọn bán. Với một khoản phí nhỏ, bạn sẽ mua được quyền bán cổ phiếu với cùng một mức giá. Nếu nó giảm, bạn sẽ thực hiện lệnh đặt của mình và kiếm lại số tiền bạn vừa đầu tư, trừ đi phí.
Đa dạng hóa là một chiến lược bảo hiểm rủi ro khác. Bạn sở hữu một loại tài sản không tăng và giảm cùng nhau. Nếu một tài sản sụp đổ, bạn không mất tất cả. Ví dụ, hầu hết mọi người sở hữu trái phiếu để bù đắp rủi ro khi sở hữu cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu giảm, giá trị trái phiếu tăng lên. Điều đó chỉ áp dụng cho trái phiếu công ty cao cấp hoặc Kho bạc Hoa Kỳ. Giá trị của trái phiếu rác giảm khi giá cổ phiếu giảm, vì cả hai đều là những khoản đầu tư rủi ro.
Các quỹ phòng hộ sử dụng nhiều công cụ phái sinh để đầu tư phòng hộ. Đây thường là các quỹ đầu tư thuộc sở hữu tư nhân. Chính phủ không quản lý chúng nhiều như các quỹ tương hỗ có chủ sở hữu là các công ty đại chúng.
Các quỹ phòng hộ trả cho người quản lý của họ một phần trăm lợi nhuận mà họ kiếm được. Họ không nhận được gì nếu các khoản đầu tư của họ thua lỗ. Điều đó thu hút nhiều nhà đầu tư cảm thấy thất vọng khi phải trả phí quỹ tương hỗ bất kể hiệu suất của nó như thế nào.
Nhờ cấu trúc trả thưởng này, các nhà quản lý quỹ đầu cơ được thúc đẩy để đạt được những điều trên lợi nhuận thị trường. Các nhà quản lý thực hiện các khoản đầu tư không tốt có thể bị mất việc làm. Họ giữ tiền lương mà họ đã tiết kiệm được trong thời gian tốt đẹp. Nếu họ đặt cược lớn và chính xác, họ kiếm được hàng tấn tiền. Nếu họ thua, họ không mất tiền cá nhân của họ. Điều đó khiến họ rất chịu rủi ro. Nó cũng làm cho các khoản tiền trở nên bấp bênh đối với nhà đầu tư, người có thể mất tiền tiết kiệm cả đời.
Việc sử dụng các công cụ phái sinh của quỹ phòng hộ gây thêm rủi ro cho nền kinh tế toàn cầu, thiết lập giai đoạn cho cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các nhà quản lý quỹ đã mua các khoản hoán đổi không trả được nợ tín dụng để phòng ngừa các khoản lỗ có thể xảy ra từ các chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp dưới chuẩn. Các công ty bảo hiểm như AIG hứa sẽ trả hết nếu các khoản thế chấp dưới chuẩn bị vỡ nợ.
Bảo hiểm này khiến các quỹ đầu cơ có cảm giác an toàn sai. Kết quả là họ mua nhiều chứng khoán được thế chấp bằng thế chấp hơn là thận trọng. Tuy nhiên, họ không được bảo vệ khỏi rủi ro. Số lượng lớn các vụ vỡ nợ đã áp đảo các công ty bảo hiểm. Đó là lý do tại sao chính phủ liên bang phải cứu trợ các công ty bảo hiểm, các ngân hàng và các quỹ đầu cơ.
Hàng rào thực sự trong hệ thống tài chính là chính phủ Hoa Kỳ, được hỗ trợ bởi khả năng đánh thuế, gánh nợ và in thêm tiền. Rủi ro đã được giảm bớt một chút, giờ đây khi Đạo luật Cải cách Phố Wall của Dodd-Frank quy định nhiều quỹ đầu cơ và các công cụ phái sinh rủi ro của chúng.
Vàng có thể là một hàng rào trong thời kỳ lạm phát, vì nó giữ giá trị khi đồng đô la giảm.
Vàng là hàng rào nếu bạn muốn bảo vệ mình khỏi những tác động của lạm phát. Đó là bởi vì vàng vẫn giữ nguyên giá trị của nó khi đồng đô la giảm giá. Nói cách khác, nếu giá của hầu hết những thứ bạn mua tăng, thì giá vàng cũng vậy.
Vàng hấp dẫn như một hàng rào chống lại sự sụp đổ của đồng đô la. Đó là bởi vì đồng đô la là tiền tệ toàn cầu của thế giới và không có sự thay thế tốt nào khác ngay bây giờ. Nếu đồng đô la sụp đổ, thì vàng có thể trở thành đơn vị tiền tệ mới trên thế giới. Điều đó khó xảy ra, bởi vì nguồn cung vàng hữu hạn như vậy. Giá trị của đồng đô la chủ yếu dựa trên tín dụng, không phải tiền mặt. Nhưng cách đây không lâu, thế giới đã sử dụng chế độ bản vị vàng. Điều đó có nghĩa là hầu hết các hình thức tiền tệ chính được hỗ trợ bởi giá trị của chúng bằng vàng. Mối liên hệ lịch sử của vàng với tư cách là một dạng tiền là lý do khiến nó trở thành hàng rào tốt chống lại siêu lạm phát hoặc sự sụp đổ của đồng đô la.
Nhiều người đầu tư vào vàng chỉ đơn giản như một hàng rào chống lại sự thua lỗ của cổ phiếu. Nghiên cứu của Đại học Trinity ở Dublin tiết lộ rằng, trung bình, giá vàng tăng trong 15 ngày sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ.
Vàng có thể được mua dưới dạng đầu tư trực tiếp nếu bạn nghĩ rằng giá sẽ đi lên, bởi vì cầu sẽ tăng hoặc cung sẽ giảm. Đó là lý do để mua vàng không phải để sử dụng nó làm hàng rào.
Để đầu tư vào quỹ đầu cơ, bạn cần đáp ứng yêu cầu đầu tư tối thiểu và là nhà đầu tư được công nhận. Các nhà đầu tư được công nhận là những người có giá trị ròng ít nhất 1 triệu đô la hoặc thu nhập hàng năm trên 200.000 đô la. Các khoản đầu tư tối thiểu khác nhau tùy theo quỹ, nhưng bạn nên có ít nhất 100.000 đô la sẵn sàng để đầu tư. Các quỹ phòng hộ ít thanh khoản hơn so với cổ phiếu và ETF, vì vậy hãy chuẩn bị để số tiền đó vào quỹ phòng hộ một thời gian.
Có nhiều cách mà các công cụ phái sinh có thể giúp các công ty phòng ngừa rủi ro liên quan đến các ngành của họ. Ví dụ, một công ty thực phẩm có thể mua các hợp đồng tương lai cho phép nó chốt giá nguyên liệu. Các công ty kinh doanh đắt tiền ở nước ngoài có thể sử dụng các công cụ phái sinh ngoại hối để đảm bảo rằng giá trị tiền tệ không biến động trong khi giao dịch đang được kết thúc.