Khi xử lý các khoản đầu tư, điều cần thiết là phải hiểu các loại tài sản khác nhau và các khoản đầu tư nào thuộc từng loại. Loại tài sản là một tập hợp các khoản đầu tư có chung những điểm tương đồng — bao gồm cách chúng hoạt động trên thị trường, quy trình mua và cách chính phủ quản lý chúng. Trong lịch sử, có ba loại tài sản chính, nhưng ngày nay các chuyên gia tài chính thường đồng ý rằng có bốn loại tài sản rộng:
Nếu danh mục đầu tư của bạn bao gồm các khoản đầu tư trải rộng trên bốn loại tài sản, thì nó sẽ được xem xét cân bằng — điều này là lý tưởng vì nó giúp giảm thiểu rủi ro trong khi tối đa hóa lợi nhuận. Nếu danh mục đầu tư của bạn đặc biệt nặng về một lĩnh vực và lĩnh vực đó hoạt động kém hiệu quả vì một lý do nào đó, bạn có thể gặp rắc rối. Nếu danh mục đầu tư của bạn được dàn trải tương đối đồng đều và chỉ một loại tài sản gặp khó khăn, bạn vẫn nên có những loại tài sản khác hoạt động đủ hiệu quả để kéo bạn vượt qua khủng hoảng.
Công bằng thể hiện quyền sở hữu. Khi bạn mua cổ phần của một công ty, bạn đang mua quyền sở hữu trong công ty đó. Ví dụ, nếu Công ty ABC có 100.000 cổ phiếu và bạn mua 1.000 cổ phiếu, bạn sẽ sở hữu 1% Công ty ABC. Là chủ sở hữu một phần, bạn có quyền đối với một phần lợi nhuận của công ty và chúng thường được trả cho các nhà đầu tư dưới dạng cổ tức. Số tiền cổ tức khác nhau tùy theo công ty và một số công ty có thể chọn sử dụng cổ tức để tái đầu tư trở lại công ty nhằm tăng trưởng.
Mặc dù các cổ phiếu được gộp lại với nhau, nhưng các nguyên tắc đầu tư giống nhau sẽ không áp dụng cho chúng nói chung. Ví dụ:đầu tư vào một công ty khởi nghiệp siêu tăng trưởng rất khác với đầu tư vào một cổ phiếu blue-chip đã tồn tại trong nhiều thập kỷ.
Bất cứ khi nào bạn mua trái phiếu của một tổ chức, về cơ bản bạn đang cho họ vay tiền —Đó là lý do tại sao chúng đại diện cho nợ. Đổi lại khoản vay này, tổ chức này hứa sẽ trả lãi cho khoản vay dưới hình thức trả dần theo định kỳ. Các khoản thanh toán lãi suất này được trả cho người sở hữu trái phiếu trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, và tiền gốc được trả lại vào cuối kỳ hạn (gọi là ngày đáo hạn). Ví dụ:nếu bạn mua 1.000 đô la trái phiếu 5 năm với lãi suất hàng năm là 2%, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán hai năm một lần là 10 đô la.
Tiền mặt là bất kỳ loại tiền nào dưới dạng tiền tệ, cả trong nước và nước ngoài . Điều này có thể bao gồm hóa đơn vật chất và tiền xu và tiền mặt bạn có trong tài khoản ngân hàng của mình. Các khoản tương đương tiền, giống như tiền nắm giữ trên thị trường tiền tệ, là các khoản đầu tư có tính thanh khoản cao, có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt — thường trong vòng 90 ngày hoặc ít hơn. Không giống như cổ phiếu và các tài sản khác, các khoản tương đương tiền phải có giá thị trường xác định và không biến động.
Nội dung hữu hình — những nội dung bạn có thể nhìn thấy và chạm vào — được nhóm thành loại tài sản riêng của họ. Bất động sản là loại tài sản hữu hình phổ biến nhất mà mọi người sở hữu, nhưng hàng hóa, như vàng và gia súc, cũng thuộc loại này. Nói chung, những loại tài sản này có thể chịu được thời kỳ lạm phát.
Mục đích của việc có tất cả bốn loại tài sản được đại diện trong danh mục đầu tư của bạn là không chỉ để ngăn chặn sự sụt giảm đầu tư mà còn để tận dụng các thế mạnh khác nhau của mỗi lớp. Toàn bộ lý thuyết về phân bổ tài sản dựa trên việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn theo loại tài sản; bạn không bao giờ muốn rơi vào tình huống mà danh mục đầu tư của bạn phụ thuộc vào một loại tài sản để gánh vác trọng lượng. Cổ phiếu mang lại cho bạn cơ hội thu lợi nhuận cao hơn, nhưng chúng cũng đi kèm với rủi ro nhiều hơn; trái phiếu không mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng chúng là một trong những lựa chọn đầu tư an toàn hơn. Bạn phải tìm ra cách kết hợp nội dung nào phù hợp nhất với mình.
Bạn càng trẻ, danh mục đầu tư của bạn càng phải tích cực. Khi bạn sắp nghỉ hưu, danh mục đầu tư của bạn nên thận trọng hơn vì bạn không có nhiều thời gian để phục hồi trong trường hợp thị trường đi xuống.
Danh mục đầu tư chỉ chứa một hoặc hai loại nội dung không đa dạng và có thể không được chuẩn bị để tận dụng tất cả các biến động thị trường có thể ném vào bạn. Nhưng đa dạng hóa — hoặc ít nhất là mức độ mà bạn đa dạng hóa — cũng là một quyết định cá nhân phụ thuộc ở một mức độ nào đó vào mục tiêu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.
Nếu bạn đặc biệt không thích rủi ro, bạn có thể muốn đa dạng hóa thậm chí nhiều hơn hoặc đảm bảo rằng bạn đang đa dạng hóa hơn nữa trong mỗi lớp, cho phép có những khác biệt nhỏ trong lớp đó. Nếu bạn có thần kinh thép và may mắn có tiền để đốt, bạn có thể không muốn dựa vào đa dạng hóa quá nhiều mà thay vào đó hãy đi theo xu hướng của thị trường.