Đối với nhiều nhà đầu tư mới, đọc bảng cân đối không phải là điều dễ dàng, nhưng một khi bạn biết cách, bạn có thể sử dụng dữ liệu trong để hiểu rõ hơn về giá trị của công ty.
Bạn có thể tìm thấy bảng cân đối kế toán của công ty trong Biểu mẫu 10-K hàng năm nộp đơn, còn được gọi là "báo cáo hàng năm". Mọi công ty đại chúng phải nộp tài liệu này cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Bảng cân đối kế toán chứa thông tin chi tiết về cấu trúc vốn, tính thanh khoản và khả năng tồn tại. Nó được chia thành ba phần. Những phần này bao gồm tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Trừ các khoản nợ phải trả khỏi tài sản và bạn nhận được vốn chủ sở hữu của cổ đông. Đây là thước đo quan trọng về sức khỏe tài chính của một công ty. Một công ty có nhiều tài sản hơn nợ phải trả sẽ mang lại cho bạn lợi nhuận tốt hơn một công ty có vốn chủ sở hữu âm.
Một công ty có thể có nhiều loại tài sản. Một số là hữu hình, chẳng hạn như hàng tồn kho, tiền mặt hoặc máy móc. Một số là vô hình, chẳng hạn như thiện chí, sự công nhận thương hiệu hoặc bản quyền. Một công ty có thể liệt kê các tài sản hữu hình của mình trên bảng cân đối kế toán theo một số danh mục, chẳng hạn như:
Một công ty đầu tư dài hạn để giúp họ duy trì lợi nhuận ngay bây giờ và trong tương lai. Các khoản đầu tư dài hạn này có thể bao gồm cổ phiếu hoặc trái phiếu của các công ty khác, trái phiếu kho bạc, thiết bị hoặc bất động sản. Mặt khác, tài sản lưu động thường là tài sản lưu động. Chúng được sử dụng trong nhiều hoạt động tức thì của công ty. Chúng có thể là hàng tồn kho, tiền mặt, tài sản được giữ để bán hoặc thương mại và các khoản phải thu khác.
Các khoản đầu tư được coi là tài sản hiện tại nếu công ty có ý định bán chúng trong một năm. Các khoản đầu tư dài hạn (còn được gọi là "tài sản dài hạn") là những tài sản mà họ dự định nắm giữ trong hơn một năm.
Nếu công ty dự định bán một nội dung — nhưng không phải sau 12 tháng — nó được phân loại là có sẵn để bán. Nếu một công ty dự định nắm giữ tài sản cho đến khi đáo hạn, thì tài sản đó được phân loại là nắm giữ đến ngày đáo hạn. Ví dụ:một công ty có thể giữ một trái phiếu cho đến khi nó đáo hạn.
Việc nội dung được phân loại là hiện tại hay dài hạn có thể có ý nghĩa cho bảng cân đối kế toán của một công ty.
Ví dụ:giả sử một công ty bảo hiểm mua trái phiếu công ty trị giá 10 triệu đô la . Nó dự định sẽ bán những trái phiếu này vào một thời điểm nào đó trong 12 tháng tới. Trong trường hợp đó, trái phiếu sẽ được phân loại là một khoản đầu tư ngắn hạn. Chúng sẽ tuân theo các quy tắc yêu cầu chúng phải được đánh dấu để đưa ra thị trường hoặc được niêm yết theo giá trị thị trường hiện tại, tại thời điểm báo cáo.
Nếu trái phiếu giảm giá trị xuống còn 9 triệu đô la trong một quý, Khoản lỗ 1 triệu đô la phải được đăng trên báo cáo thu nhập của công ty, ngay cả khi trái phiếu vẫn được giữ và khoản lỗ chưa được thực hiện.
Mặt khác, giả sử công ty này mua cùng 10 triệu đô la trái phiếu nhưng có kế hoạch giữ chúng cho đến khi đáo hạn. Trong trường hợp đó, chúng được phân loại là một khoản đầu tư dài hạn. Tài sản được ghi nhận theo giá gốc. Do đó, nó có thể không phản ánh những thay đổi của thị trường về giá cả.
Tài sản đầu tư dài hạn như nhà máy và thiết bị giảm giá trị như họ già đi. Việc khấu hao các tài sản này giúp duy trì các giá trị thị trường hợp lý được ấn định. Nó cho phép phân bổ chi phí theo thời gian.
Giá trị tài sản đầu tư dài hạn tại mỗi chu kỳ báo cáo là yếu tố quan trọng trong việc xác định giá trị của một công ty trên bảng cân đối kế toán của nó. Các tỷ lệ mà bạn có thể tính ra từ các định giá này cũng rất quan trọng. Hai tỷ lệ bao gồm lợi nhuận trên tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). Tỷ suất sinh lời của tài sản chia thu nhập ròng của một công ty cho tổng tài sản. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu chia thu nhập ròng của một công ty cho tổng vốn chủ sở hữu. ROA và ROE là những cách khác nhau để thể hiện khả năng sinh lời của công ty.
Nếu một công ty có vốn chủ sở hữu âm, điều đó có nghĩa là nợ phải trả của công ty đó vượt quá tài sản của nó . Trong trường hợp đó, nó có thể được coi là mất khả năng thanh toán.
Các công ty khởi nghiệp có thể không có nhiều tài sản. Họ có thể có vốn chủ sở hữu âm trong giai đoạn đầu của hoạt động kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn, còn được gọi là "tài sản hiện tại", là những mà một công ty dự kiến sẽ bán hoặc chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng một năm. Nếu một công ty có kế hoạch nắm giữ một tài sản lâu hơn, thì công ty có thể chuyển nó thành một tài sản dài hạn trên bảng cân đối kế toán.
Bảng cân đối kế toán cung cấp bức tranh quan trọng về sức khỏe tài chính của một công ty. Nó hiển thị tóm tắt tất cả tài sản, nợ phải trả và vốn cổ đông của công ty. Mối quan hệ giữa ba lĩnh vực này có thể cho nhà đầu tư biết rất nhiều về tình trạng tài chính của công ty và tương lai của nó như một khoản đầu tư đáng giá.