Đa dạng hóa là một nguyên tắc đầu tư thiết yếu mà đôi khi khó nắm bắt được. Logic đằng sau nó:Hầu hết các khoản đầu tư không di chuyển theo cùng một hướng cùng một lúc. Nếu bạn nắm giữ các loại đầu tư khác nhau (hy vọng là các loại bổ sung), người thắng và người thua của bạn có thể cân bằng lẫn nhau, dẫn đến ít biến động hơn trong danh mục đầu tư của bạn.
Để minh họa cho ý tưởng này, hãy xem một ví dụ thú vị.
Hãy tưởng tượng trong giây phút rằng bạn là một đứa trẻ 10 tuổi muốn bắt đầu kinh doanh của riêng mình. Bạn quyết định sử dụng số tiền tiết kiệm được từ tiền trợ cấp của mình để thành lập một quầy bán nước chanh. Vào những ngày đẹp trời, nắng đẹp, bạn bè và hàng xóm của bạn có thể muốn giữ cho mát mẻ và bạn có thể bán được nhiều nước chanh — hy vọng sẽ thu được nhiều núi quý trên đường đi.
Nhưng nếu ngoài trời lạnh thì sao? Nếu trời mưa thì sao? Đột nhiên, bán nước chanh dường như không phải là một ý tưởng tuyệt vời như vậy. Trên thực tế, quầy bán nước chanh của bạn có thể chỉ sinh lời nếu mặt trời chiếu sáng.
Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu, ngoài nước chanh, bạn còn phục vụ một thứ khác — chẳng hạn như sô cô la nóng? Vào những ngày nắng đẹp, có thể bạn sẽ bán được nhiều nước chanh và chỉ một ít sô cô la nóng; vào những ngày mưa lạnh, sô cô la nóng nhiều hơn nhiều so với nước chanh. Bằng cách mở rộng các dịch vụ của mình, bạn sẽ có cơ hội tốt hơn để kiếm tiền ngày này qua ngày khác, bất kể thời tiết như thế nào.
Sự đánh đổi? Bằng cách bán cả hai sản phẩm, bạn có thể kiếm được ít tiền hơn vào một ngày trung bình so với việc bạn chỉ có thể bán nước chanh vào những ngày nắng. Nhưng bạn cũng sẽ mất ít tiền hơn khi trời lạnh. Rủi ro đối với doanh nghiệp của bạn có thể thấp hơn — và số tiền bạn kiếm được đều đặn hơn.
Bạn thậm chí có thể tiến xa hơn một bước và thêm thứ gì đó vào thực đơn của mình mà lúc nào cũng có nhu cầu — chẳng hạn như cookie. Ai không thích cookie? Với ba món trong thực đơn, bạn sẽ có thứ gì đó cho mọi người:nước chanh và bánh quy vào những ngày nắng, sô cô la nóng và bánh quy cho những ngày lạnh.
Đương nhiên, bạn có thể hỏi:Nếu mọi người thích bánh quy vào cả những ngày nóng và lạnh, tại sao không chỉ có một quầy bán bánh quy và rời khỏi kinh doanh đồ uống hoàn toàn? Vấn đề:Cookies khó làm hơn rất nhiều. Bạn có thể cần nhờ cha mẹ giúp bạn mua nguyên liệu. Thêm vào đó, việc nướng bánh mất nhiều thời gian và công sức hơn, điều này có thể làm tăng chi phí của bạn.
Điểm mấu chốt:Bạn sẽ không kiếm được nhiều lợi nhuận từ bánh quy như với nước chanh hoặc sô cô la nóng. Vì vậy, chỉ có một quầy bánh quy có lẽ sẽ không phải là một ý tưởng tuyệt vời. Tuy nhiên, thêm cookie vào thực đơn của bạn có thể là một cách tuyệt vời để cân bằng công việc kinh doanh của bạn và kiếm lợi nhuận ổn định hơn.
Theo nhiều cách, đây là những vai trò mà các loại đầu tư khác nhau đóng trong một danh mục đầu tư:
Dự trữ rất nhiều giống như nước chanh. Khi "mặt trời" ló dạng và thị trường hoạt động tốt, việc nắm giữ cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận có ý nghĩa
Nhưng cũng có những ngày mưa. Để giúp bạn chuẩn bị, bạn có thể thêm trái phiếu vào danh mục đầu tư của mình — tương đương với sô cô la nóng tại quầy nước chanh của bạn. Bạn có thể từ bỏ một số lợi nhuận, nhưng bạn cũng có thể xây dựng sự bảo vệ trong trường hợp cổ phiếu giảm giá.
Thành phần danh mục đầu tư thứ ba — tiền mặt — rất giống cookie. Tiền mặt thường không có lợi nhuận cao như cổ phiếu hoặc trái phiếu, nhưng nó có thể đáng tin cậy trong nhiều điều kiện thị trường. Tuy nhiên, lưu ý:Trong một số trường hợp, có quá nhiều tiền mặt — chẳng hạn như có quá nhiều cookie — có thể đóng vai trò như một lực cản đối với lợi tức tổng thể của danh mục đầu tư của bạn.
Như với hầu hết mọi thứ, điều độ là chìa khóa. Mặc dù đa dạng hóa có thể không phải lúc nào cũng bảo vệ nhà đầu tư khỏi thua lỗ, nhưng một danh mục đầu tư cân bằng với ba loại đầu tư này có thể tránh được rủi ro hơn và ít bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường.
Khi xây dựng danh mục đầu tư, tỷ lệ phần trăm bạn đầu tư vào mỗi danh mục — cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt — thường được gọi là phân bổ tài sản. Các kết hợp khác nhau của các danh mục này có cấu hình rủi ro từ bảo thủ (xây dựng trong nhiều lớp bảo vệ cho những ngày mưa) đến hung hăng (được thiết kế để cố gắng tận dụng tối đa ánh nắng mặt trời). Một số ví dụ phổ biến về phân bổ tài sản bao gồm:
Cách xác định phân bổ tài sản phản ánh mục tiêu của bạn có thể phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm khung thời gian đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro, mục tiêu và tình hình tài chính của bạn. Điều quan trọng là phải cân nhắc cẩn thận những cân nhắc này — giống như cách bạn chọn các món trong thực đơn cho quầy bán nước chanh của mình — trước khi đưa danh mục đầu tư của bạn vào hoạt động.