Mã hóa? Xml ="utf-8"?> Thị trường mới nổi là thị trường của các nước đang trong quá trình phát triển thành các nền kinh tế công nghiệp hóa. Họ thường chia sẻ một số đặc điểm chung. Các nhà đầu tư có thể mua vào các cổ phiếu thị trường mới nổi riêng lẻ, nhưng những người mới trong lĩnh vực có thể ưu tiên các quỹ giao dịch trao đổi hoặc quỹ tương hỗ, những quỹ này cung cấp sự đa dạng hóa được tích hợp sẵn.

Sau một thập kỷ hoạt động đáng thất vọng của lĩnh vực này, các cổ phiếu thị trường mới nổi đã có một đợt tăng nhẹ vào đầu quý 4 năm 2021. Tuy nhiên, các cổ phiếu thị trường mới nổi theo Chỉ số các thị trường mới nổi MSCI đã hạ xuống mức thấp nhất trong 20 năm so với đối tác chính của Mỹ là S&P 500.

Dưới đây là những gì nhà đầu tư có thể tìm kiếm ở các thị trường mới nổi — và các cổ phiếu đại diện cho họ — trong vài năm tới.

TL; DR

• Thị trường mới nổi hoặc nền kinh tế mới nổi dùng để chỉ nền kinh tế của các quốc gia đang phát triển và tăng trưởng nhanh chóng.
• Một số ví dụ về các quốc gia thị trường mới nổi là Trung Quốc, Ấn Độ, Nga, Nam Phi và Brazil.
• Các nhà đầu tư có thể đa dạng hóa tài sản nắm giữ của mình bằng cách đầu tư vào quỹ thị trường mới nổi, đặc biệt nếu tăng trưởng kinh tế có tiềm năng mạnh mẽ ở những thị trường đó.
• Các cổ phiếu thị trường mới nổi có khả năng mang lại lợi nhuận cao, nhưng chúng cũng có thêm một mức độ biến động và rủi ro nhất định.
• Các cổ phiếu thị trường mới nổi chỉ tăng 14% kể từ năm 2010, một hiệu suất kém cỏi khi so sánh với mức tăng trưởng gần 300% của S&P 500.

Các đặc điểm của thị trường mới nổi là gì?

Các thị trường mới nổi (AKA là các nền kinh tế mới nổi) là những thị trường đang trong quá trình phát triển để trở nên công nghiệp hóa hơn. Họ có thể đã đạt được một số đặc điểm của một nền kinh tế phát triển, nhưng những đặc điểm khác vẫn đang được hoàn thiện.

Các quốc gia thị trường mới nổi có xu hướng có những đặc điểm chung sau:thu nhập thấp, tăng trưởng nhanh, thị trường biến động cao, đồng tiền dao động và lợi nhuận tiềm năng cao.

• Thu nhập thấp: Các quốc gia thị trường mới nổi thường phụ thuộc vào các hoạt động nông nghiệp. Điều này góp phần vào thu nhập bình quân đầu người từ thấp đến trung bình của họ.
• Tăng trưởng nhanh chóng: Các chính phủ ở các nền kinh tế thị trường mới nổi tập trung vào các chính sách khuyến khích tăng trưởng nhanh và công nghiệp hóa. Ở các nước phát triển như Hoa Kỳ, công nghiệp hóa sớm có thể đồng nghĩa với tốc độ tăng trưởng kinh tế chậm hơn.
• Tính biến động cao: Các thị trường mới nổi dễ biến động do nhiều yếu tố, bao gồm cả bất ổn chính trị và rủi ro thanh khoản thấp hoặc biến động tiền tệ.
• Biến động tiền tệ: Giá trị của đồng tiền của quốc gia thị trường mới nổi có thể có những thay đổi nghiêm trọng.
• Lợi nhuận cao: Mặc dù chúng có thể tồn tại trong thời gian ngắn, các nền kinh tế mới nổi mang lại tiềm năng thu được lợi nhuận đầu tư cao. Các quốc gia này thường xuất khẩu hàng hóa giá rẻ sang các quốc gia phát triển để tăng GDP và lợi nhuận từ kho của họ.

Ví dụ về các quốc gia thị trường mới nổi

Một số quốc gia được công nhận là quốc gia thị trường mới nổi bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc và Nam Phi. Cùng với nhau, năm quốc gia này tạo nên cái thường được gọi là BRICS (từ viết tắt tên của họ). Hiện tại, Trung Quốc chiếm 42% thị trường mới nổi tính theo vốn hóa cổ phiếu.

Jim O’Neill của Goldman Sachs được ghi nhận là người đặt ra thuật ngữ BRIC vào năm 2001, khi nó bao gồm Brazil, Nga, Ấn Độ và Trung Quốc (không có Nam Phi). Ông thậm chí còn dự đoán bốn quốc gia đó sẽ thống trị nền kinh tế toàn cầu vào năm 2050. Nam Phi gia nhập nhóm vào năm 2020.

Goldman Sachs thậm chí còn có quỹ đầu tư tập trung vào BRICS đạt đỉnh vào năm 2010, nhưng đã đóng cửa vào năm 2015 ngay sau khi giá dầu lao dốc. Các chuyên gia đầu tư không có xu hướng tập trung vào ý tưởng về các quốc gia BRICS tiếp quản nền kinh tế thế giới. Tuy nhiên, các quốc gia này vẫn tiếp tục phát triển kinh tế của họ.

Các quốc gia khác thuộc nhãn thị trường mới nổi bao gồm Pakistan, Ả Rập Saudi, Mexico và Nigeria.

Các cổ phiếu thị trường mới nổi cần biết

Nếu bạn đang cân nhắc dành một phần danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu của thị trường mới nổi, ETF (quỹ giao dịch trao đổi) cung cấp khả năng tiếp xúc đa dạng với rủi ro tương đối thấp hơn so với các cổ phiếu riêng lẻ. Hãy nhớ rằng không có khoản đầu tư nào không phải là không có rủi ro và các ETF có thể có mức độ rủi ro khác nhau tùy thuộc vào số vốn nắm giữ của họ.

Một mã cổ phiếu thị trường mới nổi nổi tiếng là iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), theo dõi Chỉ số các thị trường mới nổi MSCI. Quỹ này đã giảm hơn 2% trong 10 tháng kết thúc vào tháng 11 năm 2021, bất chấp mức tăng 24,5% của S&P 500 trong cùng kỳ. Các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan, Tencent Holdings, Tập đoàn Alibaba và Samsung Electronics.

Tính đến tháng 7 năm 2021, Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) là quỹ ETF các thị trường mới nổi lớn nhất tính theo tài sản. Quỹ là tập hợp của 5.400 cổ phiếu trên toàn thế giới, với tổng tài sản ròng là 115 tỷ USD. Nó mang lại sự đa dạng hóa mạnh mẽ cho các nhà đầu tư, mang lại cơ hội lớn nhất và thanh khoản nhất để đầu tư vào các cổ phiếu thị trường mới nổi. VWO bổ sung các cổ phiếu hàng đầu như Meituan Dianping và Reliance Industries Ltd.

Đứng thứ hai về tài sản đối với FTSE là iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). Schwab cũng có một quỹ ETF trong không gian, quỹ ETF cho các thị trường mới nổi Schwab (SCHE).

Dưới đây là một số ETF thị trường mới nổi khác có sẵn cho các nhà đầu tư:

• iShares J.P. Morgan USD Trái phiếu ETF (EMB):ETF nợ của thị trường mới nổi được biết đến với tính ổn định và thanh khoản
• ETF Danh mục đầu tư SPDR (SPEM):Theo dõi Chỉ số BMI mới nổi của S&P, tài sản 6 tỷ đô la, thêm các cổ phiếu hàng đầu như JD.com và Công ty tài chính phát triển nhà ở.
• iShares MSCI Brazil ETF (EWZ):Tập trung vào thị trường mới nổi Brazil, tài sản 6 tỷ USD, các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu bao gồm Vale SA, Petroleo Brasileiro và Itau Unibanco Holding.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào các thị trường mới nổi

Một khía cạnh tích cực chính của các thị trường mới nổi là họ có thể có tiềm năng tăng trưởng kinh tế lớn hơn các nền kinh tế phát triển. Hiện tại, các thị trường mới nổi được dự đoán sẽ đánh bại các thị trường phát triển trong vài năm tới về tốc độ tăng trưởng GDP, theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế. Ngoài ra, các thị trường mới nổi cung cấp sự đa dạng hóa khác với chứng khoán của Mỹ và của các quốc gia phát triển khác.

Tuy nhiên, rủi ro vẫn cao với các cổ phiếu thị trường mới nổi. Do các yếu tố rủi ro khác nhau bao gồm rủi ro chính trị, kinh tế, tiền tệ và thanh khoản, các thị trường mới nổi thường dễ biến động hơn các thị trường đã phát triển. Nếu đồng tiền của một quốc gia thị trường mới nổi mất giá, tiền đầu tư khi chuyển đổi thành đô la cũng sẽ mất giá.

Thanh khoản có thể là một yếu tố rủi ro ở các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn khi thoát khỏi khoản đầu tư khi họ đã bỏ tiền vào.

Các sự kiện thiên nga đen như COVID-19 cũng có thể gây ra vấn đề cho các quốc gia thị trường mới nổi và các nhà đầu tư. Ví dụ, các quốc gia như Ấn Độ đã bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề bởi đại dịch. Tăng trưởng của Ấn Độ có thể tiếp tục gặp khó khăn hơn so với dự kiến ​​trước đây.

Về cơ bản, như giáo sư chính sách thương mại Eswar Prasad của Đại học Cornell nói. “Đầu tư vào các thị trường mới nổi là một đề xuất rủi ro cao, được thưởng cao”.

Điểm mấu chốt

Là điển hình của các khoản đầu tư có tiềm năng sinh lợi cao, cổ phiếu thị trường mới nổi cũng dẫn đến rủi ro và biến động cao hơn. Các nhà đầu tư có thể giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa, điều mà họ có thể đạt được bằng cách đầu tư vào các quỹ ETF hoặc quỹ tương hỗ. Điều này mang lại khả năng tiếp xúc với các thị trường mới nổi đồng thời tránh thêm rủi ro và nỗ lực nghiên cứu chứng khoán thị trường mới nổi riêng lẻ.