Bởi vì trái phiếu kho bạc, còn được gọi là trái phiếu chữ T, được chính phủ Hoa Kỳ hậu thuẫn và mang lại lợi nhuận ổn định, chúng có thể là một khoản đầu tư hưu trí tốt khi là một phần của danh mục đầu tư đa dạng. Trái phiếu chữ T đóng vai trò gì trong chiến lược đầu tư của bạn phụ thuộc vào mức độ rủi ro mà bạn có thể gặp phải và thời gian bạn có cho đến khi nghỉ hưu.

Trái phiếu kho bạc là gì?

Trái phiếu kho bạc là một khoản đầu tư có lợi suất thấp, có thu nhập cố định được phát hành và được hỗ trợ bởi sự tin tưởng hoàn toàn của chính phủ Hoa Kỳ. Chúng là chứng khoán nợ, có nghĩa là chúng đại diện cho một khoản vay mà nhà đầu tư trả cho người đi vay. Khi bạn mua trái phiếu chữ T, về cơ bản bạn đang cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ vay tiền.

Trái phiếu kho bạc trả lãi sáu tháng một lần với lãi suất cố định được xác định khi trái phiếu được bán đấu giá ra công chúng. Họ tiếp tục thu lãi cho đến ngày đáo hạn, lúc này Kho bạc sẽ hoàn trả toàn bộ mệnh giá của trái phiếu.

Trước khi bạn đánh giá phần nào trái phiếu chữ T có thể đóng vai trò trong việc đầu tư hưu trí của bạn, hãy xem xét các đặc điểm sau của trái phiếu chữ T:

• Mệnh giá: Còn được gọi là mệnh giá, mệnh giá là số tiền mà công ty phát hành trả cho trái chủ khi trái phiếu đến ngày đáo hạn. Trái phiếu chữ T được bán theo bội số mệnh giá 100 đô la.
• Giá trái phiếu: Đây là số tiền bạn thực sự phải trả cho trái phiếu, có thể thấp hơn, cao hơn hoặc bằng mệnh giá của trái phiếu.
• Giảm giá: Trái phiếu chữ T đôi khi được bán với giá chiết khấu, có nghĩa là bạn sẽ trả ít hơn cho trái phiếu so với mệnh giá của nó. Trái phiếu chữ T cũng có thể được bán với giá cao hơn, nghĩa là bạn phải trả nhiều tiền hơn cho trái phiếu chữ T so với mệnh giá của nó.
• Lãi suất hoặc lãi suất phiếu giảm giá: Lãi suất của trái phiếu thường được gọi là "lãi suất phiếu giảm giá", một cụm từ có từ khi trái phiếu còn là giấy. Trái phiếu chữ T trả lãi suất theo tỷ lệ phần trăm cố định của mệnh giá trái phiếu. Ví dụ:trái phiếu 1.000 đô la với phiếu giảm giá 3% sẽ trả 3% của 1.000 đô la hoặc 30 đô la mỗi năm.
• Độ chín: Thời gian đáo hạn của trái phiếu là bao lâu nó sẽ tiếp tục trả lãi. Khi trái phiếu đến ngày đáo hạn, công ty phát hành trả lại cho trái chủ toàn bộ mệnh giá của trái phiếu.
• Lợi nhuận: Lợi tức của trái phiếu là lợi tức mà nhà đầu tư có thể mong đợi nhận được từ nó. Có nhiều cách khác nhau để xem xét lợi suất trái phiếu kho bạc, chẳng hạn như lợi tức phiếu giảm giá, giống như lãi suất hàng năm của trái phiếu theo phần trăm giá của trái phiếu và lợi tức khi đáo hạn, là số tiền trái chủ sẽ kiếm được nếu họ nắm giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn.

Ví dụ:nếu bạn mua trái phiếu chữ T trị giá 1.000 đô la với phiếu giảm giá 2% và kỳ hạn 30 năm với giá 980 đô la, bạn có thể nhận được 20 đô la tiền lãi mỗi năm, dưới hình thức hai lần thanh toán mỗi năm 10 đô la. Giá trái phiếu của bạn là 980 đô la, chiết khấu là 20 đô la và lãi suất của trái phiếu là 2%, được trả cho đến cuối kỳ hạn 30 năm, tại thời điểm đó bạn sẽ được hoàn trả mệnh giá 1.000 đô la.

Kỳ hạn trái phiếu T là bao lâu?

Trái phiếu kho bạc đôi khi bị nhầm lẫn với trái phiếu kho bạc và tín phiếu. Mỗi chứng khoán Kho bạc có độ dài đáo hạn khác nhau:

• Tín phiếu kho bạc :Kỳ hạn 4, 8, 13, 26 hoặc 52 tuần
• Giấy bạc kho bạc :Kỳ hạn hai, ba, năm, bảy hoặc 10 năm
• Trái phiếu kho bạc :Kỳ hạn 20 hoặc 30 năm

Thời gian đáo hạn đóng một phần quan trọng trong việc xác định xem liệu một chứng khoán nợ có phải là một khoản mua tốt cho danh mục đầu tư của bạn hay không. Nói chung, bạn chỉ nên mua một chứng khoán nợ như trái phiếu nếu bạn chuẩn bị giữ nó cho đến khi đáo hạn. Nếu bạn không tích cực, bạn có thể mất quyền truy cập vào khoản đầu tư của mình trong 20 hoặc 30 năm, thay vào đó, hãy cân nhắc đầu tư vào các hóa đơn hoặc giấy bạc ngắn hạn.

Bạn có thể chọn bán trái phiếu của mình trước hạn thông qua một nhà môi giới, nhưng bạn có nguy cơ mất tiền vì mệnh giá của trái phiếu không được đảm bảo nếu bạn bán sớm thông qua thị trường thứ cấp.

Bạn có thể sử dụng kỳ hạn trái phiếu để có lợi cho mình. Một cách phổ biến để sử dụng trái phiếu là tạo một bậc thang kỳ hạn, so sánh các kỳ hạn của trái phiếu của bạn để tạo ra một dòng thu nhập ổn định khi nghỉ hưu.

Trái phiếu kho bạc có phải là khoản đầu tư tốt không?

Kho bạc có thể là một khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phương tiện tiết kiệm ít rủi ro và một dòng thu nhập ổn định. Nhưng lợi nhuận thấp của chúng cũng khiến chúng không có khả năng hoạt động tốt hơn các khoản đầu tư khác, chẳng hạn như quỹ tương hỗ và quỹ trao đổi.

Trước khi bạn đầu tư vào Kho bạc, hãy cân nhắc những ưu và nhược điểm bên dưới.

Ưu điểm của việc đầu tư vào trái phiếu chữ T

• Rủi ro nhỏ: Hầu như không thể mất tiền với trái phiếu chữ T, khiến nó trở thành một phương tiện đầu tư an toàn cao. Những người sắp nghỉ hưu có thể chọn phân bổ nhiều hơn danh mục đầu tư của họ vào trái phiếu để giảm thiểu rủi ro và tất cả các nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để giữ một phần danh mục đầu tư của họ không gặp rủi ro.
• Lợi nhuận có thể dự đoán: Trái phiếu chữ T trả lợi nhuận đều đặn với tần suất hai lần một năm. Điều này khiến chúng có khả năng lý tưởng cho những người đã nghỉ hưu, những người mà việc duy trì sự giàu có và thiết lập nguồn thu nhập ổn định là những ưu tiên hàng đầu.
• Thanh khoản: Trái phiếu kho bạc có thể được mua và bán với số lượng 100 đô la thông qua Kho bạcDirect.gov. Bạn cũng có thể mua và bán trái phiếu chữ T thông qua công ty môi giới hoặc đầu tư vào quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch hối đoái có chứa chứng khoán Kho bạc.
• Lợi ích về thuế: Thu nhập bạn kiếm được từ tiền lãi từ trái phiếu chữ T phải chịu thuế thu nhập liên bang nhưng được miễn thuế tiểu bang và địa phương.

Nhược điểm của việc đầu tư vào trái phiếu chữ T

• Lợi nhuận khiêm tốn: Trái phiếu chữ T có lợi suất thấp và không có khả năng vượt qua lợi nhuận từ các phương tiện đầu tư khác, chẳng hạn như cổ phiếu, vốn có lợi tức trung bình hàng năm trong lịch sử là 10,3%, theo dữ liệu từ Vanguard. Ngược lại, vào tháng 12 năm 2021, lợi suất trung bình của TPCP kỳ hạn 30 năm chỉ là 1,85%. Bạn có thể tìm thấy lãi suất trái phiếu T hàng ngày trên trang web của Bộ Ngân khố.
• Rủi ro lạm phát: Vì trái phiếu chữ T có lợi suất cố định thấp, nên có một rủi ro đáng kể là trái phiếu của bạn sẽ không vượt qua tốc độ lạm phát, điều này sẽ làm xói mòn khả năng chi tiêu tiền của bạn.
• Bán lỗ: Nếu bạn giữ trái phiếu kho bạc cho đến ngày đáo hạn, chính phủ Hoa Kỳ đảm bảo sẽ hoàn trả khoản đầu tư gốc của bạn. Nhưng việc bán trái phiếu chữ T thông qua thị trường thứ cấp không mang lại sự đảm bảo nào như vậy, có nghĩa là nếu giá thị trường hiện tại của trái phiếu thấp hơn giá bạn đã trả, bạn có thể bị lỗ.

Cơ hội đầu tư bổ sung

Bạn có nhiều lựa chọn để tiết kiệm và đầu tư khi nghỉ hưu. Bằng cách đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn và tiếp cận với nhiều loại tài sản, bạn sẽ giúp bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi sự biến động của thị trường bằng cách bù đắp rủi ro.

Tài khoản hưu trí

IRA 401 (k) hoặc IRA truyền thống cung cấp tăng trưởng tiết kiệm có lợi về thuế bằng cách cho phép bạn đầu tư đô la trước thuế. Khi bạn khai thác tiền của mình khi nghỉ hưu, khoản rút 401 (k) và IRA của bạn bị đánh thuế là thu nhập.

Nếu người sử dụng lao động của bạn đưa ra kết quả trùng khớp 401 (k) với một tỷ lệ phần trăm nhất định trong mức lương thưởng của bạn, thì bạn nên đóng góp ít nhất là đủ để tối đa hóa nó. Sau đó, hãy cân nhắc tài trợ 401 (k) của bạn đến mức đóng góp tối đa cho phép.

Bạn cũng có thể bắt đầu Roth IRA, cho phép bạn đầu tư tiền sau thuế và tích lũy lãi suất miễn thuế. Bạn cũng sẽ có thể rút thu nhập của mình được miễn thuế khi nghỉ hưu.

Tài sản khác

Bạn cũng có thể xem xét đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ hoặc vào các nhóm cổ phiếu và trái phiếu thông qua quỹ tương hỗ, quỹ trao đổi hoặc quỹ chỉ số theo dõi một nhóm cổ phiếu, chẳng hạn như S&P 500. Một cách khác để đa dạng hóa danh mục đầu tư bằng cách đầu tư vào bất động sản.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các khoản đầu tư tích cực bao gồm danh mục đầu tư chứng khoán và bất động sản đòi hỏi nhiều thời gian, năng lượng và kiến ​​thức chuyên môn để quản lý hiệu quả. Một cố vấn tài chính đáng tin cậy có thể giúp bạn tạo ra một chiến lược thông minh để quản lý các khoản đầu tư của mình.

Điểm mấu chốt

Trái phiếu chữ T là một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn với một tài sản có rủi ro thấp có thể mang lại dòng thu nhập có thể dự đoán được. Nhưng lợi nhuận của họ thấp, điều này gây ra rủi ro riêng, đặc biệt là khi lạm phát cao.

Để lập kế hoạch đầu tư cho tương lai của bạn hoặc duy trì sự giàu có của bạn trong thời gian nghỉ hưu, hãy cân nhắc làm việc với một nhà lập kế hoạch tài chính để xem xét tài chính và mục tiêu của bạn.