Khi bạn đầu tư tiền của mình, có nhiều yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn — một trong số đó là lạm phát. Khi giá cả tăng lên theo thời gian, sức mua của thu nhập và các khoản đầu tư của bạn giảm.

Trong thời điểm lạm phát cao hoặc gia tăng, bạn có thể tự hỏi đâu là cách tốt nhất để định hướng các khoản đầu tư của mình để giảm thiểu tác động tiêu cực. Đây là những gì bạn cần biết.

Lạm phát ảnh hưởng đến đầu tư như thế nào?

Lạm phát đề cập đến sự gia tăng chung của giá cả hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế theo thời gian. Giá cả tăng cao này có thể có tác động tiêu cực đến số tiền bạn đã cất giữ trong tài khoản ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, tài khoản hưu trí, tài khoản môi giới và hơn thế nữa.

Trên thực tế, khi các chuyên gia đầu tư tính toán tỷ suất sinh lợi trên một danh mục đầu tư, một trong những số liệu mà họ tính toán là tỷ suất sinh lợi thực tế , là lợi tức của bạn được điều chỉnh theo lạm phát.

Lạm phát là điều tự nhiên, và trong lịch sử, Hoa Kỳ có tỷ lệ lạm phát trung bình hàng năm gần 3% trong vòng 100 năm qua hoặc hơn.

Nhưng trong ngắn hạn, lạm phát có thể biến động, đôi khi đột ngột. Ví dụ, vào năm 2020, tỷ lệ lạm phát ở Mỹ là khoảng 1,23% so với năm trước đó. Vào năm 2021, tỷ lệ lạm phát hàng tháng - giá của một số hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng nhất định đã tăng bao nhiêu kể từ cùng tháng năm 2020 - đã vượt quá 5%.

Khi lạm phát gia tăng, nhiều nhà đầu tư có thể không chắc liệu họ có nên thay đổi phân bổ tài sản trong danh mục đầu tư của mình hay không. Nhưng mặc dù có một số lựa chọn đầu tư hoạt động tốt hơn trong môi trường lạm phát, nhưng không phải lúc nào bạn cũng cần thực hiện thay đổi.

Khoản đầu tư nào bảo vệ khỏi lạm phát?

Trong thời kỳ lạm phát cao, điều quan trọng là phải ghi nhớ mục tiêu của bạn. Ví dụ:nếu mục tiêu đầu tư của bạn là ngắn hạn, bạn có thể không cần lo lắng nhiều về mức độ ảnh hưởng của lạm phát đến danh mục đầu tư của mình.

Nếu bạn đầu tư dài hạn, lạm phát có thể có tác động lớn hơn đến danh mục đầu tư của bạn nếu nó được duy trì - mặc dù lạm phát cao chỉ kéo dài trong một thời gian ngắn có thể chỉ là một đốm sáng trên hành trình đầu tư của bạn.

Điều đó nói rằng, đây là một số khoản đầu tư tiềm năng có thể giúp bảo vệ lợi nhuận của bạn chống lại lạm phát:

• Cổ phiếu: Lợi tức trung bình hàng năm của thị trường chứng khoán trong vòng 100 năm qua là gần 10%, vì vậy, mặc dù lạm phát có thể làm giảm giá trị thực của khoản thu nhập của bạn, nhưng bạn vẫn có khả năng tăng trưởng trong dài hạn.
• Hoa Kỳ Chứng khoán được Bảo vệ Lạm phát Kho bạc: Được gọi tắt là TIPS, các trái phiếu kho bạc này được lập chỉ mục cho lạm phát. Bất kể lạm phát tăng cao như thế nào, giá trị chính của khoản đầu tư của bạn sẽ được điều chỉnh phù hợp, vì vậy, bạn sẽ không bị mất tiền.
• Trái phiếu ngắn hạn: Mặc dù trái phiếu ngắn hạn có thể không mang lại lợi nhuận tốt nhất khi lạm phát cao, nhưng tác động đến lợi tức của bạn sẽ không mạnh mẽ như với trái phiếu dài hạn. Trái phiếu ngắn hạn cũng mang lại cho bạn tính thanh khoản cao hơn và vì chúng đáo hạn tương đối nhanh nên bạn có thể dễ dàng tái đầu tư vào trái phiếu có lãi suất cao hơn.
• Bất động sản: Đầu tư bất động sản có thể đặc biệt tốt trong thời kỳ lạm phát cao vì giá trị của chúng có thể tăng lên cùng với hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng. Nếu không có tiền để mua bất động sản đầu tư, bạn có thể đầu tư số tiền nhỏ hơn thông qua ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) hoặc quỹ tương hỗ đầu tư vào REIT.
• Hàng hóa: Đầu tư vào các mặt hàng như dầu mỏ, kim loại quý và hàng hóa nông nghiệp thường là một cách tốt để phòng ngừa lạm phát vì giá của chúng có xu hướng tăng cùng với hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng.
• Tiền điện tử: Các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin có thể cực kỳ dễ bay hơi, vì vậy, bạn nên đầu tư một cách thận trọng. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, một số chuyên gia tin rằng nó có thể hoạt động như một hàng rào chống lại lạm phát.

Tùy thuộc vào số tiền bạn phải đầu tư, đây là những lựa chọn đầu tư để xem xét. Ví dụ:nếu bạn không có nhiều tiền, mua tài sản tiền điện tử có thể không phải là lựa chọn tốt nhất vì tính biến động của chúng. Trong một số trường hợp, có thể hợp lý hơn nếu bạn đưa tiền của bạn vào các quỹ giao dịch trao đổi và quỹ tương hỗ đầu tư vào các loại công cụ tài chính này vì chúng cung cấp một cách dễ dàng hơn để đa dạng hóa các khoản nắm giữ của bạn.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vì lạm phát

Cũng giống như những lợi ích và hạn chế của các lựa chọn đầu tư khác nhau trong thời gian bình thường, điều này cũng đúng trong thời kỳ lạm phát cao.

Lợi ích lớn nhất của việc đầu tư cho lạm phát là các biện pháp phòng ngừa lạm phát nhất định có thể giúp bạn bảo toàn giá trị danh mục đầu tư của mình và duy trì sức mua từ lợi nhuận của bạn. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn cũng có thể giúp bạn giảm rủi ro đối với các loại tài sản khác nhau. Mặt khác, một số khoản đầu tư có thể giúp bảo vệ chống lại lạm phát mang lại nhiều rủi ro hơn.

Điều quan trọng cần ghi nhớ đối với đầu tư dài hạn là hiếm khi là một ý tưởng hay nếu cho phép các điều kiện ngắn hạn làm thay đổi chiến lược của bạn quá đáng kể. Mặc dù có thể đáng để thực hiện một số thay đổi nhỏ, nhưng việc đi quá đà có thể khiến bạn chấp nhận rủi ro không cần thiết và đi quá xa so với chiến lược dài hạn của mình.

Trước khi bạn cân nhắc thực hiện những thay đổi lớn đối với danh mục đầu tư của mình, đặc biệt là đối với các khoản đầu tư dài hạn như đầu tư vào quỹ hưu trí, hãy cân nhắc làm việc với cố vấn tài chính, người có thể giúp bạn tìm ra chiến lược phù hợp dựa trên tình hình tài chính, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu của bạn .

Đầu tư cho Đường dài

Đầu tư cho đường dài khác rất nhiều so với đầu tư cho các mục tiêu ngắn hạn, vì vậy điều quan trọng là bạn phải có chiến lược cụ thể. Dưới đây là một số mẹo chung có thể giúp bạn thành công với các khoản đầu tư dài hạn của mình như nghỉ hưu, lập kế hoạch giáo dục và hơn thế nữa:

• Tránh để các điều kiện kinh tế ngắn hạn làm thay đổi chiến lược của bạn quá nhiều.
• Phát triển chiến lược đầu tư dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn và kiên trì với chiến lược đó. Hãy nhớ rằng khả năng chấp nhận rủi ro của bạn có thể và có thể sẽ thay đổi theo thời gian và khi bạn sắp nghỉ hưu.
• Thường xuyên xem lại chiến lược và các khoản đầu tư của bạn và thực hiện các điều chỉnh nhỏ nếu cần.
• Tránh cố gắng tính giờ thị trường. Thay vào đó, hãy sử dụng phương pháp tính trung bình theo chi phí đô la để giảm bớt tác động của sự biến động thị trường trong ngắn hạn.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên nhiều tài sản để tránh bỏ quá nhiều trứng vào một giỏ.
• Đảm bảo rằng bạn hiểu và hạn chế chi phí, chẳng hạn như phí quỹ tương hỗ hoặc tỷ lệ phần trăm mà người quản lý đầu tư có thể tính để quản lý danh mục đầu tư của bạn.
• Cân nhắc tham khảo ý kiến ​​của một nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận — ngay cả khi bạn dự định tự quản lý danh mục đầu tư — để nhận được lời khuyên về chiến lược và cách bạn có thể cải thiện.

Khi bạn thực hiện các bước để trau dồi phương pháp tiếp cận đầu tư dài hạn, bạn sẽ cảm thấy thoải mái hơn không chỉ với các quyết định của mình mà còn với sự biến động ngắn hạn của thị trường và nền kinh tế.