Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Đó là ý tưởng đằng sau việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và cân bằng các khoản đầu tư của bạn. Khi bạn cân đối danh mục đầu tư của mình, bạn có thể quyết định đặt 60% vào cổ phiếu, 30% vào trái phiếu và 10% vào tiền mặt. Lý tưởng nhất là công thức cân bằng bạn tuân theo phù hợp tốt với khả năng chấp nhận rủi ro của bạn.

Tuy nhiên, cuối cùng, các điều kiện thị trường có thể khiến danh mục đầu tư cân bằng tốt bị mất cân bằng. Có lẽ cổ phiếu Google của bạn mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn và các khoản đầu tư vào cổ phiếu của bạn hiện chiếm 70% danh mục đầu tư của bạn. Trong trường hợp này, việc cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn có thể giúp bạn khôi phục danh mục đầu tư để khớp với số dư ban đầu.

Tái cân bằng là khi bạn phân bổ lại các khoản đầu tư để phù hợp với việc phân bổ tài sản ban đầu. Việc cân bằng lại danh mục đầu tư giúp bạn bám sát kế hoạch đầu tư và giữ cho các khoản đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn — bất kể điều gì xảy ra với thị trường.

Hãy xem lại cách tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn hoạt động như thế nào, những ưu nhược điểm của nó và thời điểm tốt nhất để thực hiện.

Tái cân bằng hoạt động như thế nào

Tái cân bằng là quá trình mua và bán tài sản danh mục đầu tư để giúp bạn duy trì số dư rủi ro đầu tư phù hợp với bạn. Nó giúp bạn khôi phục số dư danh mục đầu tư của mình trở lại kế hoạch ban đầu khi lợi nhuận thị trường đánh bật việc phân bổ tài sản của bạn.

Tái cân bằng là một quá trình tương đối đơn giản:Định kỳ, bạn sẽ kiếm được một số lợi nhuận từ cổ phiếu hoặc tài sản khác hoạt động tốt và tái đầu tư số tiền thu được vào tài sản kém hiệu quả.

Giả sử bạn có một danh mục đầu tư gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. Đi sâu hơn một bước, 60% cổ phiếu của bạn được chia thành 50% cổ phiếu vốn hóa lớn, 30% vốn hóa trung bình và 20% cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Tương tự, trái phiếu của bạn được chia đều giữa trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và trái phiếu công ty.

Điều gì sẽ xảy ra nếu một số cổ phiếu vốn hóa lớn trong danh mục đầu tư của bạn hoạt động cực kỳ tốt, đưa tỷ trọng cổ phiếu của bạn lên 70% và phân bổ vốn hóa lớn của bạn lên 40%? Trong trường hợp này, bạn có thể cân bằng lại bằng cách rút tiền mặt tài sản từ các cổ phiếu vốn hóa lớn và tái đầu tư chúng vào trái phiếu để đưa danh mục đầu tư của bạn trở lại vị trí cân bằng 60/40 mong muốn.

Ngoài ra, bạn có thể chuyển thêm tiền hoặc thêm các khoản đầu tư mới vào trái phiếu cho đến khi danh mục đầu tư của bạn đạt đến tỷ lệ phân bổ ban đầu.

Ưu và nhược điểm của Tái cân bằng

Tái cân bằng danh mục đầu tư của bạn có thể giúp bạn quản lý rủi ro bằng cách duy trì sự cân bằng lành mạnh của các khoản đầu tư rủi ro cao và rủi ro thấp. Tuy nhiên, nếu bạn không chắc liệu tái cân bằng có phải là một lựa chọn phù hợp cho mình hay không, hãy xem xét những ưu và nhược điểm của việc tái cân bằng:

Ưu điểm

• Điều chỉnh lại danh mục đầu tư của bạn với mức độ chấp nhận rủi ro của bạn: Tái cân bằng giảm thiểu tác động của các tài sản riêng lẻ trong danh mục đầu tư của bạn. Khi một khoản đầu tư duy nhất vượt xa các khoản đầu tư khác của bạn về giá trị, mức độ rủi ro của bạn có thể cao hơn mức bạn muốn. Tái cân bằng phục hồi các khoản đầu tư của bạn về tỷ lệ số dư ban đầu và giúp bù đắp rủi ro giảm giá trị danh mục đầu tư của bạn.
• Loại bỏ cảm xúc khỏi các quyết định đầu tư: Có một câu nói cũ ở Phố Wall rằng thị trường được điều khiển bởi hai cảm xúc:sợ hãi và tham lam. Đầu tư thành công thường đòi hỏi một cách tiếp cận kỷ luật hơn để loại bỏ cảm xúc khỏi phương trình. Thay vào đó, quyết định đầu tư của bạn dựa trên số dư phân bổ mà bạn đã quyết định đáp ứng mức độ chấp nhận rủi ro của bạn.
• Không đòi hỏi nhiều thời gian: Bạn không cần phải cân bằng lại thường xuyên để có hiệu quả. Trên thực tế, Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) đề xuất tái cân bằng mỗi năm một lần như một phần của đánh giá hàng năm. Một số cố vấn khuyên bạn nên tái cân bằng khi số dư của bạn thay đổi theo một mức độ cụ thể, chẳng hạn như 5 điểm phần trăm.
• Giúp bạn mua thấp và bán cao: Tái cân bằng liên quan đến việc bán các tài sản có mức tăng trưởng đáng kể và đầu tư vào các tài sản được định vị để tăng trưởng.

Nhược điểm

• Có thể không hoạt động tốt với các cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ: Cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ có thể mất giá trị, vì vậy hãy cân nhắc sử dụng các quỹ đa dạng hóa.
• Có thể kích hoạt thuế tăng vốn: Bạn sẽ không phải đối mặt với thuế thu nhập vốn không mong muốn khi bạn cân đối lại bên trong tài khoản IRA, 401 (k) hoặc tài khoản hoãn thuế khác. Tuy nhiên, các khoản đầu tư khác mà bạn nắm giữ dưới một năm trước khi bán thường bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường. Một số chuyên gia thuế khuyên bạn nên bán các khoản đầu tư chưa thu được lợi nhuận để cân bằng lợi nhuận của bạn từ các tài sản trúng thầu.
• Khả năng tăng chi phí giao dịch: Trong thời gian thị trường biến động mạnh, bạn có thể phải tái cân bằng danh mục đầu tư của mình nhiều lần và trả nhiều phí giao dịch hơn trong quá trình này.

Khi nào cần cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn

Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét phân bổ tài sản của mình theo định kỳ hàng quý hoặc hàng năm. Ý tưởng là tránh phản ứng đầu gối với những biến động thị trường ngắn hạn trong khi vẫn theo dõi sự thay đổi phân bổ trong danh mục đầu tư của bạn. Trong khi xem xét số dư tài sản của mình, bạn cũng có thể đánh giá lợi tức đầu tư (ROI) trên tài sản của mình và quyết định xem có nên chuyển hướng đầu tư của mình sang nơi khác hay không.

Trong thời điểm thị trường có những thay đổi lớn, có thể hợp lý để cân bằng lại khi phân bổ tài sản của bạn thay đổi đáng kể thay vì bám sát lịch. Ví dụ:bạn có thể đặt điểm đánh dấu 5% hoặc 10% và cân bằng lại bất cứ khi nào một phần trong danh mục đầu tư của bạn thay đổi nhiều theo cả hai hướng. Chắc chắn, bạn có thể bỏ lỡ các đỉnh thị trường với các khoản đầu tư của mình, nhưng bạn cũng sẽ thu được lợi nhuận và hạn chế rủi ro của mình.

Nếu bạn đang đầu tư thông qua kế hoạch nghỉ hưu 401 (k) của công ty, thì các khoản đầu tư của bạn có thể được các nhà quản lý kế hoạch cân bằng lại thường xuyên và tự động. Tương tự, nhiều tùy chọn quản lý kỹ thuật số từ các công ty môi giới trực tuyến, chẳng hạn như E-Trade và Schwab, cung cấp tái cân bằng danh mục đầu tư theo khoảng thời gian và tự động để đảm bảo phân bổ tài sản của bạn luôn đúng với mục tiêu đầu tư của bạn.

Đừng để mất số dư

Thật dễ dàng kết thúc với một danh mục đầu tư không cân bằng. Vì cổ phiếu thường tăng giá trị nhanh hơn trái phiếu, nên cuối cùng cổ phiếu có thể "tiếp quản" danh mục đầu tư của bạn. Bạn có thể phải chịu thêm rủi ro mà không cần tái cân bằng vì một phần quan trọng hơn trong danh mục đầu tư của bạn sẽ là các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn. Tái cân bằng khôi phục số dư cho các khoản đầu tư của bạn và đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn.

Tất nhiên, các khoản đầu tư của bạn chỉ là một thành phần của sức khỏe tài chính tổng thể của bạn. Tín dụng của bạn cũng đóng một vai trò thiết yếu vì lịch sử tín dụng tốt và điểm tín dụng có thể dẫn đến tiết kiệm lãi suất cho các khoản thế chấp, cho vay mua ô tô và các sản phẩm tín dụng khác. Experian có thể giúp bạn xem tín dụng của bạn ở đâu với quyền truy cập miễn phí vào báo cáo tín dụng và điểm tín dụng của bạn. Bạn có thể xem thông tin tín dụng mới nhất của mình và xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến FICO ^® của bạn Điểm ^☉ .