Các chuyên gia bận rộn không có thời gian để chọn các cổ phiếu riêng lẻ có tùy chọn đầu tư vào các quỹ thụ động theo dõi các chỉ số. Điều này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tiếp xúc với toàn bộ giá trị chỉ số của cổ phiếu.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) và quỹ chỉ số thuộc danh mục đầu tư được quản lý thụ động. Nhưng chờ đã… ETF có thể được mua và bán giống như cổ phiếu nhưng các quỹ chỉ số thì không.
Cả ETF và quỹ chỉ số đều có “quỹ” trong tên của chúng. Vậy chính xác thì tại sao chúng lại khác nhau như vậy? Hãy cùng tìm hiểu bằng cách tìm hiểu chi tiết hơn về cả quỹ chỉ số và ETF.
Quỹ chỉ số là các quỹ tương hỗ thường theo dõi một chỉ số như Nifty, Nasdaq hoặc FTSE. Họ là các quỹ tương hỗ được quản lý thụ động có danh mục đầu tư với nhiều chứng khoán.
Người quản lý quỹ của một quỹ chỉ số sẽ xây dựng một danh mục cổ phiếu hoặc trái phiếu phản ánh một chỉ số. Sau đó, người quản lý quỹ sẽ chỉ cần rời khỏi quỹ chỉ số để theo dõi chỉ số và phản ánh lợi nhuận.
Ý nghĩa của việc cố gắng phản chiếu và theo dõi một chỉ số là các quỹ chỉ số không hoạt động tốt hơn thị trường. Về mặt logic, họ không thể làm điều đó vì họ đang phản chiếu một chỉ số đến một điểm phát bóng.
Quỹ giao dịch hối đoái (ETF) là một tập hợp các chứng khoán có thể được mua và bán giống như cổ phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán. Điều này hoàn toàn trái ngược với các quỹ chỉ số có NAV được tính vào cuối ngày.
ETF có thể theo dõi các chỉ số như S&P 500 hoặc giá kim loại quý như vàng thỏi. Tiềm năng của ETF để làm tốt hơn thị trường là rất hiếm nhưng điều đó không hoàn toàn nằm ngoài câu hỏi.
Chúng ta đã đạt đến điểm uốn, nghĩa là nếu bạn đã đọc kỹ định nghĩa về quỹ chỉ số và ETF. Sự tương đồng giữa các quỹ chỉ số và ETF lớn hơn sự khác biệt. Đây là cách thực hiện:
Quỹ chỉ số và ETF là một rổ chứng khoán - cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ, ETF - theo dõi một chỉ số, lĩnh vực hoặc thực thể cụ thể.
Các quỹ chỉ số và ETF giúp bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình một cách mạnh mẽ vì chúng là một tập hợp các chứng khoán, tất cả trong một khoản đầu tư.
Tỷ lệ chi phí của các quỹ chỉ số được quản lý thụ động và ETF có xu hướng tương đối thấp hơn các quỹ được quản lý tích cực. Theo sự liên kết, chi phí đầu tư của các quỹ chỉ số và ETF cũng tương đối thấp.
Đó là bởi vì các quỹ thụ động không có một nhóm các nhà phân tích hoặc một nhà quản lý quỹ tích cực liên tục cố gắng phân tích và làm tốt hơn thị trường.
| Quỹ / Chi phí | Quỹ chỉ số / ETF | Quỹ hoạt động |
| Tỷ lệ chi phí | 0,1% đến 0,4% | 0,5% đến 2,5% |
Các quỹ chỉ số và ETF đã được biết là tạo ra lợi nhuận lâu dài vững chắc. Họ có xu hướng phản ánh chỉ số mà họ đang theo dõi và kết quả là họ phát triển theo thị trường. Lợi nhuận được biết là dao động từ 10-15% trong hơn 5 năm.
Có một vài điểm khác biệt giữa quỹ chỉ số và quỹ ETF có ý nghĩa rộng hơn về khả năng mong muốn chung của cả hai khoản đầu tư.
Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ, như đã thảo luận trước đây. Điều này có nghĩa là chúng có thể được mua hoặc bán theo giá NAV được tính vào cuối mỗi ngày. ETF thì khác - chúng được giao dịch giống như cổ phiếu.
Trung bình, sẽ tốn ít chi phí hơn khi đầu tư vào một quỹ ETF lần đầu tiên so với một quỹ chỉ số. Bạn có thể mua một ETF hoặc thậm chí một ETF phân đoạn giống như một cổ phiếu.
Ví dụ:chi phí của ETF ở Ấn Độ có thể dao động trong khoảng từ ₹ 15 đến ₹ 20.000. Mặt khác, quỹ chỉ số có thể có giá tối thiểu là ₹ 100, ₹ 500 hoặc ₹ 1000 tùy thuộc vào nhà môi giới.
Các quỹ chỉ số nói chung là các khoản đầu tư cổ phần. ETF có thể là vốn chủ sở hữu, nợ, vàng hoặc các khoản đầu tư quốc tế. Đó là lý do tại sao chúng bị đánh thuế khác nhau.
| Đầu tư / Thuế | Thu nhập vốn ngắn hạn | Thu nhập vốn dài hạn | Lập chỉ mục |
| Quỹ chỉ số | 15% | 10% | ✗ |
| ETF vốn chủ sở hữu | 15% | 10% | ✗ |
| Nợ, vàng, quỹ ETF quốc tế | I-T Slab | 20% | ✓ |
Đến đây, bạn có thể đã hiểu rằng quỹ chỉ số và ETF có nhiều điểm chung hơn là không. Nhưng ban giám khảo vẫn chưa xác định được điều gì tốt nhất vì điều đó sẽ phụ thuộc vào loại nhà đầu tư của bạn.
Nhìn chung, các quỹ chỉ số và ETF được biết đến là phù hợp với các nhà đầu tư thụ động như các chuyên gia bận rộn không có thời gian nghiên cứu các cổ phiếu riêng lẻ.
Các quỹ chỉ số và ETF giúp họ tiếp cận với danh mục chứng khoán đa dạng trong một tài sản. Hơn nữa, lợi nhuận cũng khá giống nhau vì vậy tất cả đều tổng hợp vào tỷ lệ chi phí và phí hoa hồng.
Bạn phải lưu ý rằng ETF có xu hướng được gọi là chênh lệch giá mua. Chênh lệch giá mua-bán tương đối nhỏ khi nói đến ETF. Spread, trong tài chính, có nghĩa là chênh lệch giữa hai mức giá.
Ở đây, nó có nghĩa là giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả so với giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận. Điều này có thể dẫn đến những lo ngại về tính thanh khoản. Bạn sẽ không gặp phải sự chênh lệch giá thầu-yêu cầu với các quỹ chỉ mục.