Chia tách cổ phiếu ngược về cơ bản là ngược lại với chia tách cổ phiếu. Đó là khi một công ty cố gắng tăng giá trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu của mình bằng cách giảm số lượng cổ phiếu trên thị trường.
Các công ty có thể tiến hành chia tách cổ phiếu ngược lại để ngăn cổ phiếu giảm xuống dưới mức gây nguy hiểm cho khả năng tiếp tục niêm yết trên sàn giao dịch, trong trường hợp đó, cổ phiếu có thể bị hủy niêm yết. (Tìm hiểu về việc hủy niêm yết tại đây.) Nói chung, một đợt chia tách ngược có thể xảy ra khi một cổ phiếu tiếp cận hoặc giảm xuống dưới $ 1 mỗi cổ phiếu.
Giống như chia tách cổ phiếu, chia tách cổ phiếu ngược luôn có một thứ gọi là hệ số phân tách, đó là tỷ lệ được biểu thị dưới dạng X:1. Có nghĩa là với mỗi X cổ phiếu bạn có, thay vào đó bạn sẽ sở hữu 1 cổ phiếu hiện có giá trị gấp X lần trước khi chia.
Điều quan trọng nhất cần nhớ là mặc dù giá cổ phiếu sẽ thay đổi, nhưng không có tác động nào đến giá trị thị trường của công ty (hoặc cổ phần của bạn) do kết quả của việc chia tách cổ phiếu ngược lại. Giá trị thị trường, hay vốn hóa thị trường, của một công ty được xác định bằng cách nhân giá mỗi cổ phiếu với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Khi một công ty trải qua một đợt chia tách cổ phiếu ngược lại, số lượng cổ phiếu giảm đi và giá mỗi cổ phiếu tăng theo cùng một tỷ lệ.
Hãy xem một ví dụ tưởng tượng cho công ty ABC, có giá cổ phiếu hiện tại là $ 0,5. *
ABC có kế hoạch chia cổ phiếu ngược theo tỷ lệ 1:10 (1 ăn 10), có hiệu lực vào ngày 2 tháng 1 của một năm nhất định. Điều này có nghĩa là cổ phiếu hiện có của nhà đầu tư sẽ được chia cho 10, vì họ sẽ nhận được một cổ phiếu cho mỗi 10 cổ phiếu mà họ đã sở hữu trước đó.
Giả sử một nhà đầu tư có 10 cổ phiếu ABC được mua với giá 0,5 đô la mỗi cổ phiếu. Tổng giá trị của khoản đầu tư trị giá 5 đô la (10 x 0,5 =5) trước khi tách. Sau khi chia tách vào ngày 2 tháng 1, thay vào đó, nhà đầu tư sẽ sở hữu 1 cổ phiếu trị giá 5 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Lưu ý:Tổng giá trị đầu tư vẫn là $ 5 (1x 5 =5).
Dưới đây là những thay đổi mà nhà đầu tư sẽ thấy đối với danh mục đầu tư của họ:
| Ngày | Đầu tư Ban đầu | Cổ phiếu ABC | Giá mỗi cổ phiếu |
|---|---|---|---|
| 1/1 | $ 5 | 10 | 0,5 đô la |
| 1/2 | $ 5 | 1 | $ 5 |
Nhà đầu tư hiện sở hữu 1 cổ phiếu ABC, nhưng với giá điều chỉnh cho mỗi cổ phiếu là 5 đô la. 1 cổ phiếu này có giá tương đương với nhà đầu tư như khi họ mua cổ phiếu ban đầu, trong ví dụ của chúng tôi là $ 5.
Giá trị đầu tư của bạn không thay đổi. Nó tương tự như đổi các phần tư thành một đô la. 4 phần tư vẫn tạo ra một đô la hoặc bạn chỉ có thể giữ một tờ đô la.
Lưu ý đặc biệt: Hầu hết các Stashers sở hữu cổ phần phân đoạn. Trong trường hợp chia tách cổ phiếu ngược lại, giá trị cổ phiếu của bạn sẽ được chia cho cùng một hệ số chia. Giả sử bạn sở hữu 10,1 cổ phiếu ABC, trị giá 5,05 đô la (10,1x 0,5 =5,05). Sau khi tách cổ phiếu, bạn sẽ sở hữu 1,01 cổ phiếu với giá 5 đô la mỗi cổ phiếu, nhưng giá trị khoản đầu tư của bạn vẫn bằng 5,05 đô la (1,01 x 5 =5,05.)
Điều quan trọng nhất cần nhớ là mặc dù giá mỗi cổ phiếu sẽ thay đổi do chia tách cổ phiếu, nhưng sẽ không có tác động nào đến giá trị thị trường của công ty hoặc khoản đầu tư của bạn.
Giá trị thị trường, hay vốn hóa thị trường, của một công ty được xác định bằng cách nhân giá mỗi cổ phiếu với số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nó đại diện cho tổng giá trị vốn chủ sở hữu của nó trên thị trường.
Khi một công ty thực hiện chia tách cổ phiếu ngược lại, số lượng cổ phiếu giảm và giá mỗi cổ phiếu tăng lên một lượng tương ứng, khiến giá trị thị trường không đổi.