Khi bạn đầu tư, điều quan trọng là phải đánh giá định kỳ hiệu suất danh mục đầu tư của bạn bằng cách xem xét lợi tức của bạn. Lợi tức là lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư hoặc danh mục đầu tư. Nó có thể được hiển thị dưới dạng số tiền hoặc tỷ lệ phần trăm.
Có một số cách khác nhau để đo lường lợi nhuận của danh mục đầu tư và có những lý do khác nhau khiến bạn có thể chọn một phép tính này hơn một phép tính khác. Với Danh mục đầu tư thông minh của chúng tôi 1 , chúng tôi sử dụng một cái gì đó được gọi là lợi nhuận theo thời gian (TWR). Đây là một phép tính tiêu chuẩn trong ngành về cơ bản đo lường lợi tức đầu tư của bạn và loại bỏ các cân nhắc về bất kỳ khoản bổ sung hoặc trừ đi nào của vốn.
Lợi tức theo thời gian là một phép tính thường được sử dụng khi người khác đang quản lý danh mục đầu tư của bạn cho bạn, vì nó loại bỏ tác động của bất kỳ khoản tiền gửi hoặc rút tiền nào mà bạn có thể thực hiện nhưng họ không thể kiểm soát. Ví dụ:Stash không thể kiểm soát khi bạn gửi tiền vào hoặc rút tiền, Danh mục đầu tư thông minh của bạn.
Mặc dù nghe có vẻ phức tạp, nhưng TWR thực sự đo lường mức độ Stash đang quản lý tiền của bạn và Danh mục đầu tư thông minh của bạn đang hoạt động như thế nào. 1 Lợi nhuận được tính bằng các phương pháp luận khác, có thể bao gồm tiền gửi hoặc tiền rút của bạn, dễ bị bóp méo và có thể cung cấp cho bạn bức tranh không chính xác về hiệu suất danh mục đầu tư của bạn.
Ví dụ:một phép tính khác được gọi là lợi nhuận đơn giản xem xét thời gian dòng tiền vào hoặc ra khỏi danh mục đầu tư của bạn và nó đo lường số tiền thực tế kiếm được trên danh mục đầu tư của bạn, cho biết sự thay đổi trong tổng giá trị đầu tư. Đây là một phép tính thực tế, nhưng nó có thể không phản ánh đúng chiến lược đầu tư của người quản lý danh mục đầu tư.
Hãy xem ví dụ sau, nơi chúng ta có hai nhà đầu tư hư cấu gửi tiền vào các tháng khác nhau, vào cùng một danh mục đầu tư giả định. Tác động của dòng tiền được loại bỏ khỏi tính toán lợi tức có trọng số, do đó, trải nghiệm hoàn vốn theo thời gian hàng tháng là như nhau bất kể ai đó đã gửi tiền hay không.
* Hãy nhớ rằng tất cả các nhà đầu tư đều khác nhau, và bạn phải tính đến tình hình tài chính và mục tiêu của chính mình khi đầu tư. Mọi hoạt động đầu tư đều có rủi ro và có thể mất tiền trên thị trường. Giả thuyết dưới đây hoàn toàn chỉ dành cho mục đích minh họa và không đại diện cho hiệu suất thực tế của bất kỳ khách hàng nào cũng như không phản ánh hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư cơ bản nào.
Nhà đầu tư A và Nhà đầu tư B đều bắt đầu bằng cách đầu tư 100 đô la vào danh mục đầu tư, có lợi tức + 20% vào tháng Giêng, sau đó là lợi nhuận -10% hoặc thua lỗ vào tháng Hai.
Vào tháng 1, Nhà đầu tư B gửi 100 đô la vào tài khoản ngay trước khi thị trường đi lên, trong khi Nhà đầu tư A thì không. Vì vốn nắm giữ của Nhà đầu tư A nhỏ hơn, nên khoản lợi nhuận của họ sẽ là 20 đô la trong tháng Giêng. Trong khi đó, Nhà đầu tư B đầu tư nhiều tiền hơn và kiếm được 40 đô la vào tháng đó.
Vào tháng 2, giả sử Nhà đầu tư A gửi 100 đô la vào tài khoản, trong khi Nhà đầu tư B thì không. Điều ngược lại xảy ra ở đây:Nhà đầu tư A mua ngay trước khi thị trường giảm, dẫn đến lỗ 22 đô la và nhà đầu tư B. lỗ 24 đô la.
Trong khi cả hai nhà đầu tư đều có lợi nhuận 8% trong hai tháng, Nhà đầu tư A lỗ 2 đô la, trong khi Nhà đầu tư B kiếm được 16 đô la. Đó là bởi vì Nhà đầu tư A đóng góp vào thị trường ngay trước khi thị trường giảm giá, trong khi Nhà đầu tư B đóng góp ngay trước khi thị trường đi lên. Thời điểm kém của nhà đầu tư A có ảnh hưởng đến số đô la thực tế kiếm được (hoặc bị mất trong ví dụ này), trong khi các khoản đầu tư của danh mục đầu tư thực sự có lợi nhuận dương trong cùng một khoảng thời gian.
Chúng tôi khuyên bạn nên tuân theo các nguyên tắc của Stash Way khi đầu tư:Suy nghĩ dài hạn, đầu tư thường xuyên và đa dạng hóa. Bằng cách đầu tư thường xuyên, các nhà đầu tư đôi khi sẽ đổ tiền vào thị trường khi giá cao hơn và vào những thời điểm khác khi chúng thấp hơn. Theo thời gian, bạn có thể nhận được trải nghiệm mua hàng theo giá tốt hơn.
Tuy nhiên, hãy nhớ rằng tất cả các hoạt động đầu tư đều có rủi ro và bạn luôn có thể mất tiền trên thị trường.