David Muhlbaum: Ai đó đã từng gọi niên kim là bông cải xanh của kế hoạch nghỉ hưu. Được rồi. Nhưng thu nhập đáng tin cậy mà họ cung cấp không có gì đáng để bạn phải chú ý. Chúng ta sẽ thảo luận về cách biến chúng thành một món ăn ngon cho bữa ăn thu nhập của bạn. Ngoài ra, Bernie Madoff đã qua đời vào tháng này, và chúng tôi có một vài suy nghĩ. Tất cả sẽ xuất hiện trong tập này của Your Money's Worth . Bám sát.
David Muhlbaum: Chào mừng bạn đến với Giá trị tiền của bạn . Tôi là biên tập viên cao cấp của Kiplinger.com, David Muhlbaum, cùng với đồng nghiệp của tôi, biên tập viên cao cấp Sandy Block. Bạn khỏe không Sandy?
Khối cát: Tôi tốt, David.
David Muhlbaum: Tốt. Bạn biết ai đã chết kể từ lần cuối chúng ta cùng nhau thu âm, phải không? Bernie Madoff. Người mà họ nên đổi tên cho các kế hoạch Ponzi.
Khối cát: Đúng. Anh ta chết trong tù. Rõ ràng, anh ta đã cố gắng để được Donald Trump ân xá vào cuối năm ngoái, nhưng không. Và anh ấy bị bệnh thận một thời gian, và tôi nghĩ rằng người ta luôn mong đợi rằng anh ấy sẽ chết trong tù vì án tù của anh ấy rất, rất dài.
David Muhlbaum: Vâng, 150 năm hoặc tương tự như vậy.
Khối cát: Đúng. Một cái gì đó tương tự.
David Muhlbaum: Tôi không nghĩ ông Madoff phải rơi nhiều nước mắt, nhưng tình huống này, nó làm tôi nảy sinh một số câu hỏi về cách chúng ta thực thi công lý. Ý tôi là, cụ thể là tại sao chúng ta bỏ tù mọi người. Một lý do để nhốt mọi người là nếu họ gây ra mối đe dọa cho người khác. Và những người khác để phục hồi, giúp họ tìm thấy một thương mại phi tội phạm. Và sau đó là một hình phạt thô, quả báo. Tôi nghĩ chỉ một trong số những điều đó được áp dụng cho Bernie Madoff.
Khối cát: Chà, tôi nghĩ nhiều người sẽ nói rằng quả báo là hoàn toàn chính đáng, nhưng bạn có đang gợi ý rằng Bernie Madoff đã gặp phải một thương vụ tồi tệ không?
David Muhlbaum: Không cần thiết. Ý tôi là, vâng, khi gian lận tài chính diễn ra, điều này càng lớn, đúng không? Anh ta đã lấy rất nhiều tiền từ rất nhiều người có ảnh hưởng. Nhưng hành vi gian lận của anh ta, nó xuất hiện đúng vào thời điểm nhiều thứ khác đang bùng nổ trong thế giới tài chính — đó là năm 2008, 2009?
Khối cát: Đúng.
David Muhlbaum: Và vì vậy tôi nghĩ rằng một số cơn giận dữ tổng quát ở Phố Wall, để sử dụng sự đơn giản hóa quá mức của thời gian, nó đã dồn lên Bernie Madoff.
Khối cát: Đúng. Vài điều về nghệ thuật lừa đảo của anh ta, cách anh ta hứa hẹn những lợi nhuận chắc chắn, nhưng không đặc biệt. Làm thế nào thay vì bán mình chăm chỉ, anh ta không giống như những gì bạn hình dung một nghệ sĩ lừa đảo. Anh ta miễn cưỡng lấy tiền của bạn, điều này làm tăng sự tin tưởng được áp dụng và số tiền mà mọi người sẵn sàng đưa cho anh ta. Bạn có thể tranh luận bây giờ có lẽ họ nên biết rõ hơn. Và tôi chắc rằng sau này họ cũng tự hỏi mình như vậy.
David Muhlbaum: Đúng. Họ có lẽ cũng khá mệt mỏi với việc chúng tôi hỏi.
Khối cát: Đúng. Đúng đúng. Đổ lỗi cho nạn nhân.
David Muhlbaum: Đúng. Ý tôi là, cả hồi anh ta bị kết án và thậm chí hôm nay, chúng tôi đang tự hỏi, liệu có những người khác ở đó không? Ý tôi là, những kẻ lừa đảo khác, đó là. Rất nhiều người chú ý, Ủy ban Giao dịch Chứng khoán đã ở đâu khi vụ lừa đảo Madoff bị vỡ lở? Nhưng trên thực tế, SEC đã từng ngăn chặn các âm mưu Ponzi trước Madoff và họ vẫn đang thực hiện nó cho đến ngày nay. Tôi đã tra cứu một ... Đây là một từ ngày 6 tháng Tư. SEC có được tài sản khẩn cấp bị đóng băng; Thành viên tính phí với việc điều hành một chương trình Ponzi trị giá 690 triệu đô la. Đó là tiêu đề. Có một số diễn viên hạng C tên là Zach Avery. 690 triệu đô la?
Khối cát: Đúng, bởi vì họ sẽ không làm điều đó nếu nó không hoạt động. Một trong những nỗi thất vọng của tôi mà tôi đã đề cập ... như bạn biết đấy, tôi đã đề cập đến SEC một thời gian trước đây, và vì vậy những điều này tiếp tục xuất hiện trở lại. Và điều luôn khiến người ta thất vọng là ngay cả khi SEC bắt được những kẻ này, vào thời điểm truy tìm chúng, tiền đã biến mất. Tôi hiếm khi nhớ rằng có ai nhận lại được nhiều tiền của họ trong những kế hoạch này bởi vì thông thường mọi người đã tiêu hết tiền hoặc gửi ra nước ngoài hoặc những thứ tương tự. Nhưng chúng ta hãy đưa ra một số hướng dẫn tài chính cá nhân có thể hành động trên phần hồi tưởng nhỏ của chúng ta ở đây.
Đây là điều mà SEC nói cần phải đề phòng, hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao mà ít hoặc không có rủi ro. Và tôi nghĩ rằng đó là một trong những kỹ năng thiên tài của Bernie là lợi nhuận của anh ấy không cao ngất trời, nhưng lợi nhuận không bao giờ giảm. Mọi người không bao giờ mất tiền. Và đó là dấu hiệu của một kế hoạch Ponzi. Mọi khoản đầu tư đều có rủi ro và tiềm năng thu được lợi nhuận cao thường đi kèm với rủi ro cao. Và vì vậy những gì chúng tôi luôn nói, nếu nó nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật, thì có lẽ nó đã là như vậy.
Một điều khác cần chú ý là những người bán không có giấy phép hoặc chưa đăng ký. Hầu hết các kế hoạch Ponzi liên quan đến các cá nhân hoặc công ty không được cấp phép hoặc đăng ký. Ngay cả khi một chuyên gia đầu tư tỏ ra dễ mến hoặc đáng tin cậy hoặc biết tất cả bạn bè của bạn, hãy sử dụng công cụ tìm kiếm miễn phí trên Investor.gov để kiểm tra xem người đó có được cấp phép và đăng ký hay không. Đó ít nhất là một chữ cái đầu, nó không đảm bảo, nhưng ít nhất nó là một màn hình.
David Muhlbaum: Và nó rất dễ dàng. Thật dễ dàng.
Khối cát: Nó trên internet. Bạn chỉ có thể truy cập internet, bạn có thể Google với ai đó. Điều này sẽ có ích với Bernie, nhưng-
David Muhlbaum: Không, Bernie có một câu chuyện trang bìa tuyệt vời bởi vì anh ấy đang điều hành một công việc kinh doanh hợp pháp 100% ở bên, hoặc không ở bên - đó là công việc kinh doanh chính của anh ấy.
Khối cát: Nhưng tôi không nghĩ Zach Avery đã làm được. Vì vậy, đó là ít nhất-
David Muhlbaum: Vâng, đúng.
Khối cát: Tôi không nghĩ Zach Avery có một cửa hàng môi giới. Và điều khác, và điều này quay trở lại Bernie, như tôi đã đề cập trước đó:lợi nhuận quá ổn định. Giá trị đầu tư biến động theo thời gian. Vì vậy, bạn thực sự cần phải hoài nghi về một khoản đầu tư tạo ra lợi nhuận dương ổn định bất kể điều kiện thị trường như thế nào. Nếu bạn đang kiếm được 8% một năm liên tục thì có gì đó hơi sai.
David Muhlbaum: Được chứ. Tôi có thể hỏi một chút kiến thức của bạn về lịch sử của SEC, nhưng bạn có nghĩ rằng họ đã thêm điều cuối cùng đó là kết quả của Madoff không?
Khối cát: Tôi nghĩ họ có thể làm vậy bởi vì tôi nghĩ rằng, như tôi đã nói, Madoff là một kế hoạch Ponzi, nhưng đó là một kế hoạch Ponzi có sắc thái. Anh không hứa với mọi người về thế giới. Chà, có một điều tôi đã lướt qua khi xem lại tất cả những điều này là, bạn biết đấy, những gì anh ta đang điều hành, trông giống như một quỹ đầu cơ, mặc dù khi đó họ chưa phổ biến như vậy, nhưng anh ta không tính bất kỳ khoản phí nào. Và bên phải đó đáng lẽ phải có một lá cờ đỏ. Nó giống như, anh bạn, bạn đang kiếm tiền bằng cách nào? Nếu bạn không tính bất kỳ khoản phí nào, bạn đang làm gì ở đây để bù đắp cho bản thân? Đây không phải là một tổ chức từ thiện, mặc dù anh ta đã gạt một số tổ chức từ thiện. Nhưng có. Tôi không biết chắc chắn. Tôi không nhớ lợi nhuận quá nhất quán là một lá cờ đỏ trong những ngày xưa, nhưng bây giờ chắc chắn là như vậy.
David Muhlbaum: Vâng. Tôi nghĩ một phần là do các kế hoạch của Ponzi có xu hướng - và có thể ở một mức độ nào đó vẫn làm - chúng nổ tung khá nhanh. Giống như, trò lừa đảo Madoff diễn ra trong bao lâu cũng không bình thường.
Khối cát: Và tôi nghĩ đó là nhờ khả năng thu hút số tiền lớn của anh ấy. Anh ta đã có thể thu hút nhiều tiền đến mức anh ta có thể duy trì liên tục ... Đó là điều với các kế hoạch Ponzi, phải không? Bạn luôn phải có được các nhà đầu tư mới bởi vì bạn luôn phải có tiền mới để thanh toán cho những người cũ. Và anh ấy thực sự, vì bạn biết đấy, lớp vỏ của tính hợp pháp, anh ấy có thể tiếp tục thu hút những người thực sự. Và điều khác mà anh ấy đã làm mà tôi thấy hết lần này đến lần khác với các hành động thực thi của SEC được gọi là gian lận mối quan hệ. Và về cơ bản điều đó thu hút những người trong nhóm của bạn và mọi giáo phái tôn giáo dân tộc đều có một ví dụ về điều này. Bạn tin tưởng những người giống mình và có lẽ đó không phải lúc nào cũng là ý kiến hay.
David Muhlbaum: Tôi nghĩ rằng chúng tôi quay trở lại sự tin cậy của dòng nhưng xác minh. Khi quay trở lại phân khúc chính của mình, chúng ta sẽ nói về niên kim, một sản phẩm tài chính đôi khi bị lỗi, nhưng có thể là một công cụ chính để duy trì thu nhập khi nghỉ hưu.
David Muhlbaum: Chào mừng bạn trở lại với Giá trị tiền của bạn . Hôm nay, chúng ta sẽ nói về niên kim, đây là một chủ đề mà người đồng tổ chức Sandy Block của tôi biết từ trước tới nay. Vì vậy, cô ấy sẽ là khách mời của chúng tôi, chuyên gia về chủ đề của chúng tôi hôm nay. Tham gia cùng chúng tôi còn có Catherine Siskos, biên tập viên quản lý của Báo cáo về hưu của Kiplinger, bởi vì thành thật mà nói, niên kim thường được những người có kế hoạch hoặc sắp nghỉ hưu quan tâm nhất. Mặc dù không phải luôn luôn; chúng tôi cũng sẽ đề cập đến một ngoại lệ đáng chú ý.
David Muhlbaum: Một vài tuần trước, chúng ta đã thảo luận về Bitcoin ở đây và mặc dù niên kim khá trái ngược với Bitcoin khi nói đến, à, Sandy là gì?
Khối cát: Rủi ro!
David Muhlbaum: Chà, chúng cũng có một số điểm tương đồng. Chủ yếu là chúng có thể trở nên thực sự phức tạp. Vì vậy, để giữ mọi thứ đơn giản nhất có thể, tôi sẽ thử báo chí xem ai, ở đâu, cách tiếp cận nào, mà tôi tin rằng đã phục vụ chúng tôi tốt với Bitcoin. Vậy Cathy, làm ơn, niên kim là gì?
Catherine Siskos: Về cơ bản, đây là một hợp đồng bảo hiểm mà bạn có thể thanh toán một lần hoặc một loạt các khoản thanh toán, và đổi lại, bạn sẽ nhận được thu nhập đảm bảo cho phần còn lại của cuộc đời mình.
David Muhlbaum: Và ai sẽ muốn làm điều đó?
Catherine Siskos: Những người về hưu thường muốn có thu nhập đảm bảo cho phần còn lại của cuộc đời. Có thể khoản tiết kiệm của họ đang thiếu hụt một chút với tỷ lệ rút tiền mà bạn biết là 4%. Và vì vậy đây là một cách khác để bổ sung điều đó. Về cơ bản, đó thực sự là một cách để tạo ra lương hưu của riêng bạn.
David Muhlbaum: Về lý thuyết, tất cả chúng ta đều đã có một trong những người có An sinh xã hội.
Catherine Siskos: Chắc chắn. Nhưng An sinh xã hội không phải là một tổng thể có nhiều tiền. Và đối với hầu hết mọi người, nó thực sự sẽ không đủ để sống tiếp.
Khối cát: David, những gì Catherine đang nói đến là một sản phẩm mà chúng tôi thực sự đã viết khá nhiều về nó. Và công bằng, bạn biết đấy, suy nghĩ có thể phù hợp với rất nhiều người. Và đó là những niên kim ngay lập tức. Về cơ bản, bạn đưa séc cho công ty bảo hiểm một khoản tiền, và đổi lại, họ nói, chúng tôi sẽ gửi cho bạn séc cho phần còn lại của cuộc đời bạn, cuộc sống của bạn và vợ / chồng của bạn, hoặc trong một số trường hợp, chỉ là một định kỳ, có thể là 20 năm hoặc tương tự như vậy. Và tôi nghĩ rằng những sản phẩm này gần đây đã trở nên hấp dẫn hơn vì một vài lý do. Một, như Catherine đã nói, đó là một cách để những người lo lắng rằng họ không tiết kiệm đủ cho việc nghỉ hưu, ít nhất là đảm bảo rằng họ có thể trang trải chi phí cho phần còn lại của cuộc đời. Có thể họ sẽ không kiếm được nhiều tiền, có thể sẽ không để lại gì cho con cái, nhưng họ có sự an toàn khi biết rằng họ sẽ không thể sống lâu hơn số tiền tiết kiệm của mình nếu họ chỉ tiêu 4% một năm mãi mãi.
Lý do khác mà tôi nghĩ rằng chúng hấp dẫn là vì lãi suất quá thấp và một số nhà hoạch định chỉ tính phí trước đây không phải là người hâm mộ của niên kim đã đến vì họ nghĩ rằng bạn có thể sử dụng một niên kim ngay lập tức như một phần trái phiếu. của danh mục đầu tư tiết kiệm hưu trí của bạn và có thể nhận được lợi tức tương đương cao hơn so với việc bạn sẽ đưa tiền của mình vào kho bạc 30 năm hoặc kho bạc 10 năm hoặc tương tự như vậy.
David Muhlbaum: Vì vậy, chúng ta đã thảo luận về niên kim như một sự thay thế trái phiếu hoặc CD tiềm năng, một nguồn thu nhập có rủi ro thấp, nhưng hãy nói thêm một chút về một loại rủi ro cụ thể, rủi ro chính. Rủi ro của mọi thứ sẽ đi xuống phía nam và bạn không nhận được các khoản thanh toán của mình nữa vì khoản đầu tư đã biến mất, giống như Bernie Madoff đã biến mất. Đối với trái phiếu, chúng tôi có các công ty xếp hạng để xem xét và đối với đĩa CD, FDIC thực sự đứng đằng sau tiền của bạn, cho đến một thời điểm. Nhưng ai đứng sau niên kim? Một công ty bảo hiểm? Đó là nó?
Khối cát: Bạn nói đúng rằng về cơ bản bạn đang dựa vào công ty bảo hiểm để tồn tại lâu như bạn sẽ có, và đôi khi có thể là 30 năm hoặc hơn. Và mặc dù ngành công nghiệp này không cung cấp mức độ bảo mật tương tự như FDIC, nhưng nó được các tiểu bang quy định. Vì vậy, có một số yêu cầu. Và trên thực tế, có rất rất ít trường hợp các công ty bảo hiểm không thể thực hiện đúng lời hứa của họ đối với các khoản niên kim ngay lập tức. Và tôi nghĩ đó là bởi vì họ làm tốt công việc ước tính tuổi thọ trung bình. Hãy nhớ rằng họ chỉ phải trả tiền trong thời gian bạn còn sống, vì vậy họ có những người rất thông minh tính toán xem có bao nhiêu người mua sẽ chết trong 10, 15 năm tới so với những người sẽ sống trong 40 năm. Họ có thể thực hiện một công việc khá tốt trong việc ước tính điều đó và điều đó làm giảm cơ hội họ sẽ làm sai.
Trước khi mua một trong những thứ này, bạn nên điều tra; xem liệu họ có gặp bất kỳ vấn đề tài chính nào không. Họ được đánh giá bởi các cơ quan xếp hạng và bạn nên tìm kiếm công ty bảo hiểm được xếp hạng cao nhất trước khi bạn giao tiền của mình. Vì vậy, nó không phải là không có rủi ro. Nhưng tôi có thể nói rằng khả năng công ty bảo hiểm sẽ hoạt động là khá thấp.
David Muhlbaum: Đó là một điểm thú vị về tuổi thọ của các công ty bảo hiểm tốt như thế nào và tất cả những thứ vui vẻ và bệnh tật đó. Nhưng mặc dù họ có thể biết rất rõ về mức trung bình, nhưng cá nhân đang mua hàng niên kim, họ hiểu rõ bản thân hơn tất cả. Và ý tôi là họ biết tiền sử gia đình, sức khỏe, hành vi của họ, bạn trông như thế nào trong gương hoặc khi bạn bật camera trước? Và vì vậy, đó có phải là một yếu tố cho người mua sắm niên kim? Bạn nghĩ mình sẽ sống được bao lâu và thu được số tiền đó?
Catherine Siskos: Chắc chắn. Bạn nên tính đến tiền sử bệnh gia đình, tuổi thọ của mình, bởi vì, có một điều, bạn có thể không nhận được khoản thanh toán trong thời gian dài, tất cả số tiền bạn đã bỏ vào, bạn sẽ không nhận lại được nếu không sống trong một khoảng thời gian dài đáng kể. Vì vậy, điều đó được tính vào phương trình.
David Muhlbaum: Nhưng mặc dù niên kim là một sản phẩm bảo hiểm, tình hình lại ngược lại với một số hình thức bảo hiểm nhân thọ. Bạn sẽ không cần khám sức khỏe hay bất cứ điều gì tương tự.
Khối cát: Bạn không cần phải khám sức khỏe để mua một niên kim ngay lập tức.
David Muhlbaum: Bởi vì họ không quan tâm. Nếu bạn chết, BOOM, họ sẽ giữ tiền.
Khối cát: Đúng rồi. Họ muốn rằng bạn không khỏe mạnh. Tất cả những gì họ nhìn là tuổi của bạn, số tiền bạn phải đầu tư và giới tính của bạn. Và đó là những gì chúng tôi thích về niên kim ngay lập tức bởi vì chúng không quá phức tạp. Bạn có thể truy cập vào một trang web như ngay lập tức.com, nhập tuổi, giới tính và trạng thái của bạn, và số tiền bạn phải đầu tư, và bạn sẽ có một ý tưởng khá hay. Và điều này thay đổi dựa trên lãi suất, mà bạn có thể biết khá rõ về số tiền bạn sẽ nhận được mỗi tháng. Và nó không quan trọng sức khỏe của bạn hoặc bất cứ điều gì tương tự. Đó chỉ là một vấn đề toán học thuần túy đối với họ.
David Muhlbaum: Được chứ. Vì vậy, sự đơn giản đó có thể hấp dẫn theo nhiều cách, nhưng tôi tưởng tượng nó cũng có thể gây khó chịu. Tôi đang nghĩ về những nhà đầu tư tích cực mà chúng tôi cho rằng chúng tôi có đối tượng của mình, họ sở hữu các quỹ tương hỗ, cổ phiếu, trái phiếu, thậm chí có thể là những thứ bí truyền hơn và họ quản lý chúng khá chặt chẽ. Họ chú ý. Và tôi có thể tưởng tượng một trong những điểm gắn bó của niên kim đối với đám đông này là sự thiếu kiểm soát. Về cơ bản, bạn giao tiền của mình để đổi lấy séc, đó là thỏa thuận. Nhưng một niên kim vẫn có thể có ý nghĩa đối với họ. Vậy lý lẽ của những người đó là gì? Bạn làm cách nào để khiến họ thay đổi tinh thần?
Khối cát: Đó là một sự thay đổi tinh thần khó khăn và đó là lý do tại sao thực sự chỉ có một tỷ lệ rất nhỏ mọi người đầu tư vào một khoản tiền hàng năm ngay lập tức bởi vì bạn đang bỏ một khoản tiền mà bạn thường không thể lấy lại được. Nhưng lập luận ngay cả đối với một nhà đầu tư tích cực là:nếu bạn loại bỏ, chỉ có thể 20% danh mục đầu tư của bạn, đủ để trang trải chi phí của bạn, bạn có thể đủ khả năng để quyết liệt hơn với phần còn lại của danh mục đầu tư của mình, bởi vì bạn có thể bị lỗ . Bạn có thể đầu tư nhiều hơn vào cổ phiếu, giả sử bạn đầu tư phần đó trong danh mục đầu tư của mình vào thị trường trái phiếu bởi vì nếu cả hai thị trường đi lên, bạn vẫn được trả tiền hàng tháng.
Khối cát: Vì vậy, bạn thực sự có thể tích cực hơn một chút với phần còn lại của danh mục đầu tư của mình — thậm chí có thể mua một số Bitcoin — hơn bạn sẽ làm nếu bạn đang đầu tư 100% danh mục đầu tư cho chính mình. Về cơ bản, bạn đang thuê ngoài một phần trong danh mục đầu tư của mình để trang trải các hóa đơn. Có một lập luận được đưa ra cho điều đó. Nhưng tôi cũng đồng ý. Nhiều người cảm thấy rất khó chịu khi cho đi thậm chí 20%, 10% số tiền của họ mà họ không bao giờ có thể nhận lại và họ không có quyền kiểm soát.
David Muhlbaum: Một cách khác mà niên kim có thể hoạt động khác với quỹ tương hỗ và các khoản đầu tư khác mà mọi người có thể đã sử dụng khi họ tiết kiệm cho hưu trí là đánh thuế. Các khoản thanh toán bạn nhận được từ niên kim của mình, chúng bị đánh thuế như thu nhập thông thường và tỷ lệ cho khoản đó cao hơn so với cổ tức hoặc lãi vốn, chẳng hạn, ngoài ra, vì chúng ta thường nói về nghỉ hưu ở đây, chúng tôi có thêm phần các tài khoản hoãn thuế như 401 (k) s và IRA, đại loại như vậy. Catherine, tôi hiểu một cách tiếp cận khi mua niên kim là mua nó trong IRA của bạn. Bây giờ, nó hoạt động như thế nào?
Catherine Siskos: Một lập luận mà tôi đã nghe nói rằng sẽ hữu ích khi đưa nó vào IRA, nếu bạn định sử dụng một phần tiền tiết kiệm hưu trí của mình để trả cho niên kim đó, về cơ bản tạo ra khoản tổng hợp đó, ít nhất là bạn không phải lấy tiền ra để mua niên kim. Vì vậy, đó là một lý do để làm điều đó.
David Muhlbaum: Có, bởi vì nếu không, bạn sẽ có hai sự kiện chịu thuế và điều đó sẽ không hữu ích. Vì chúng tôi đã đưa ra câu hỏi về việc đầu tư vào niên kim từ trong tài khoản tiết kiệm hưu trí, chúng tôi nên giải quyết một vấn đề phức tạp khác liên quan đến việc nhận được thu nhập từ một trong những khoản này, từ niên kim, hay nói thẳng ra là từ nhận thu nhập, kỳ, trong nghỉ hưu, phân phối tối thiểu bắt buộc, RMD. Một cách nhanh chóng, RMD là gì? Nếu bạn đã tiết kiệm tiền trong IRA thông thường hoặc 401 (k) hoặc một tài khoản hoãn thuế tương tự, thì khi bạn bước qua tuổi 72, chính phủ nói rằng bạn phải rút bớt số tiền đó ra. Cho dù bạn muốn hay không. RMD là một vấn đề lớn đối với rất nhiều người. Nhưng Sandy, bạn nói rằng có một loại niên kim có thể giảm bớt số tiền đó?
Khối cát: Có một loại cách giải quyết thú vị trong một loại niên kim khác mà chúng tôi đã viết rất nhiều về. Và đó được gọi là niên kim trả chậm. Đây là khi bạn cung cấp cho công ty bảo hiểm một số tiền nhỏ hơn nhiều, nhưng bạn không bắt đầu nhận được khoản thanh toán cho đến khi đạt đến một độ tuổi nhất định, thường là ở độ tuổi 80 của bạn. Và đôi khi chúng tôi gọi đó là niên kim trường thọ bởi vì về cơ bản, bạn đang mua bảo hiểm trường thọ. Nếu bạn chết trước khi niên kim bắt đầu thanh toán, bạn sẽ không nhận được gì. Nhưng mặt khác, nếu bạn sống đủ lâu, bạn được đảm bảo sẽ có một khoản lương cho phần còn lại của cuộc đời mình vào thời điểm mà nhiều người lo lắng về việc hết tiền. Và bên trong những sản phẩm này, có một loại nếp nhăn khác được gọi là QLAC, Hợp đồng hàng năm trường tồn đủ điều kiện. Và trong trường hợp này, bạn lấy tiền từ IRA hoặc 401 (k) lên đến 25% hoặc lên đến 130.000, tùy theo mức nào thấp hơn.
Khối cát: Bạn đặt nó vào niên kim trả chậm này và bạn không phải bắt đầu nhận các khoản phân phối tối thiểu bắt buộc cho đến khi bạn bắt đầu rút tiền ra khỏi niên kim, thường là cho đến khi bạn 80 tuổi. Vì vậy, bạn không tránh tất cả RMD cùng nhau, nhưng bạn phải bỏ chúng đi. Bạn không cần phải bắt đầu lấy họ ở tuổi 72. Và chúng tôi đang thấy ngày càng nhiều người tiếp tục làm việc ở độ tuổi 70 của họ. Và nếu bạn phải lấy RMD khi vẫn đang làm việc, thuế có thể khá cao. Vì vậy, việc ném lon xuống đường trong một niên kim trả chậm, khá hợp lý.
David Muhlbaum: Trong phần giới thiệu, tôi đã đề cập rằng niên kim xuất hiện trong bối cảnh không liên quan gì đến thu nhập hưu trí. Đó không phải là một kịch bản phổ biến, nhưng đó là một kịch bản mà mọi người rất chú ý. Tôi đang nói về xổ số. Nếu bạn trúng xổ số thực sự lớn, chẳng hạn như thực sự lớn, bạn sẽ có quyền lựa chọn. Hãy cho chúng tôi biết về lựa chọn mà người chiến thắng may mắn của chúng tôi có, Sandy!
Khối cát: Bạn có quyền lựa chọn nhận một lần hoặc một năm cho phần còn lại của cuộc đời. Và khoản tiền gộp về cơ bản sẽ được chiết khấu để đại diện cho số tiền bạn sẽ nhận được nếu bạn lấy niên kim trong phần còn lại của cuộc đời và bạn sống với tuổi thọ trung bình. Hầu hết mọi người nhận tiền một lần và rất nhiều người trong số họ thổi bay nó bởi vì họ thích tiền trả trước thay vì trông chờ vào việc nhận séc cho phần còn lại của cuộc đời. What's interesting is what happens.
Khối cát: I'm kind of fascinated by stories about people who win the big lottery. What people who take the annuity sometimes do is run up big debts, get in over their heads, and they end up selling off the annuity to someone else for a lower amount in exchange for a lump sum. So I guess the takeaway there, is people don't manage their lottery winnings very well, but it is an interesting, again, an interesting math problem. Do you take the money now with the expectation that you can invest it and earn more than an annuity would pay you out every year for the rest of your life? Or do you take the annuity and then just know that you will never run out of money?
David Muhlbaum: Well, that's the basic core decision, but of course the parameters are pretty different when you've just won big in the lottery versus trying to make a prudent decision for making sure you have enough money in retirement. But yes, Sandy, that does make for interesting stories, sad ones often. So I want to ask another core question about annuities, an added twist with annuities that makes them different from comparable investments, like a certificate of deposit or a bond, the other things we've been talking about, is that with an annuity, you can name a beneficiary like a spouse, and they can, depending on how you set things up, recoup some of the money when you die.
Catherine Siskos: Yes, that's true. That's exactly how it works, except that whenever you do that, you are probably going to accept reduced income for yourself in exchange for that because then the annuity payments continue for the beneficiary's life. You can also not just do a beneficiary, but you can also have somebody who is on the annuity contract with you. So there's two ways really that you can have this. You can either set up a contract where it covers you and your wife, for example, and then when you die, the payments continue until your wife passes away, or you can set it up where you have a beneficiary and that beneficiary can take on those payments after you die. But either way, whenever that happens, the payment that you're going to receive is going to be smaller because you're getting this additional benefit.
David Muhlbaum: Đúng. Well, which raises the question. Clearly, you can slice annuities a whole bunch of different ways. Is doing that in the individual investor's interest, or should they be trying to, as much as possible, keep things simple?
Khối cát: Within immediate annuities, there are all kinds of riders that you can attach such as one that you know will adjust it for inflation. As Catherine said, you can have beneficiaries or things like that. We like things simple. And even more importantly, there are types of annuities that get way more complex than what we're talking about, that invest in a portion of the stock market, that have all kinds of, and oftentimes these aren't necessarily targeted towards people who just want to get a monthly check for the rest of their lives. They want to invest in the stock market, but they want to limit how much they can lose. Annuities can do all kinds of things. They're often sold as indexed to certain stock market indexes. Catherine and I agree on this:That's when things can get really complicated. Oftentimes these variable or indexed annuities have surrender charges. If you decide to get out of the contract for a certain amount of time, as I said, they can be very complex. They can have a lot of fees. And oftentimes, the returns you think you're going to get don't necessarily pan out.
Khối cát: Now, I recently did write an article about some new types of indexed annuities that some fee-only planners are taking an interest in and are recommending for some of their clients. But I do think that people have to be very careful with some of these products because of the complexity, because of the cost. And again, because of the penalties for trying to back out of a contract.
David Muhlbaum: Được chứ. Yes, yes. The penalties for backing out, getting your money back or out is one of those things that varies by the type of annuity, right? But let's check in on the immediate annuities that we said we were going to try to stick to. In those cases, it's really hard, right? Because the whole premise is:I give you a big chunk of my money, you being the insurance company, and you give me a monthly payment until I die, or maybe after—but no backsies.
Khối cát: Đúng. Right at the beginning of this podcast, we were talking about immediate annuities, where it's a contract where you give an insurance company a lump sum and they give you a monthly payment for the rest of your life. For these, it is very hard to get your money back, if at all, which is why a lot of people are uncomfortable with them. Sometimes there will be provisions or writers that will let you take some money out for emergencies, or you can say you only want payments for a certain period of time, and then maybe get some money back, but basically, you are giving up control of the money in exchange for a monthly check.
David Muhlbaum: Được rồi. So let's say someone's made their peace with giving up some control. They've done a good job saving for retirement, listened to sound Kiplinger advice about investing in low-fee mutual funds, all that good stuff. But now, okay, they realize that an annuity could be a hedge of its own, guaranteed income for down the road. Maybe, even, for when they're so far down the road that they won't want—or be able to—manage their investments so closely. Am I selling this annuity right? In all seriousness though, where and how should people go about purchasing an annuity? Catherine?
Catherine Siskos: Well, probably the simplest answer to that question is to buy an annuity from someone who doesn't have a stake in selling you one, which is hard to do, but it's helpful to get maybe the insight of a financial planner.
David Muhlbaum: Someone who is a fiduciary.
Catherine Siskos: Someone who's a fiduciary. Chính xác.
Khối cát: And actually, as I mentioned here, fee-only planners are increasingly recommending some of these products. If they're not getting paid a commission to recommend a product, then that's kind of a good sign that they're not necessarily looking for one that is the most profitable for them, and might be the most profitable for you. And certainly, if you're working with a certified financial planner, they are required to act as a fiduciary. So I think in that case, maybe the advice would be pretty unbiased in terms of selecting one that's right for you.
David Muhlbaum: Well, we have definitely learned that annuities can be complicated. We hope we've discussed them in a relatively simple way. We are going to include a number of links that will help you sort out the different types and terms and language that we've used here today. Catherine, thank you very much for joining us, Sandy, of course.
Và điều đó sẽ hoàn thành trong tập Giá trị tiền của bạn này . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts, or wherever you get your content. Khi bạn làm, vui lòng cho chúng tôi đánh giá và nhận xét. If you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or review if you haven't already. It matters. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts, and links are all in there by date. And if you're still here because you wanted to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Cảm ơn đã lắng nghe.