Apple Podcasts | Google Podcasts | Spotify | U ám | RSS
David Muhlbaum: Ý tưởng về một phương tiện đầu tư mà bạn có thể bỏ tiền vào và sau đó rút ra để nghỉ hưu hoặc trả tiền học đại học cho con bạn từ lâu đã hấp dẫn. Các quỹ theo ngày mục tiêu, nhằm mục đích phù hợp với thị trường ngách đó, đang ngày càng trở nên phổ biến. Nhưng hãy đặt và quên, tốt, nó có cạm bẫy của nó. Nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận Tony Drake có một vài lưu ý về quỹ ngày mục tiêu. Ngoài ra, chúng tôi sẽ đưa ra một số câu hỏi của người nghe về Roth IRA và niên kim. Tất cả sẽ xuất hiện trong tập này của Your Money’s Worth . Bám sát.
David Muhlbaum: Chào mừng bạn đến với Your Money’s Worth . Tôi là Biên tập viên trực tuyến cấp cao của Kiplinger.com David Muhlbaum, cùng với người đồng tổ chức của tôi, Biên tập viên cấp cao Sandy Block. Bạn khỏe không, Sandy?
Khối cát: Làm rất tốt, David.
David Muhlbaum: Mát lạnh. Vì vậy, chúng tôi đã nhận được một số email và chúng tôi yêu thích thư của người nghe - khi nó tốt. Bây giờ đối với người đầu tiên, tôi sẽ không sử dụng tên của cô ấy. Không chỉ bởi vì nó không rõ ràng 100% từ địa chỉ email, mà còn bởi vì câu hỏi họ đặt ra có giá trị đô la thực gắn liền với nó và có lẽ ... tôi sẽ gọi cô ấy là Jane Doe. Có lẽ Jane sẽ không muốn chúng tôi băm xem cô ấy có bao nhiêu trong quỹ khẩn cấp của mình ở Roth IRA hoặc cô ấy bao nhiêu tuổi, nhưng chúng tôi sẽ cần những thông tin đó.
Khối cát: Tôi chắc chắn rằng Jane sẽ đánh giá cao sự quyết định của bạn, và tôi chắc chắn sẽ làm như vậy. Vậy cô ấy muốn biết điều gì? Điều này có liên quan đến cuộc trò chuyện của chúng tôi với Ed Slott về IRA không?
David Muhlbaum: Vâng, chơi lô tô. Chà, Jane nói rằng cô ấy thích nó, nhưng về cơ bản cô ấy muốn biết liệu cô ấy có thể sử dụng Roth IRA của mình như một tài khoản tiết kiệm hay không. Một nơi để tích trữ tiền mà cô ấy có thể cần phải tiếp cận trong tương đối gần.
Khối cát: Vì vậy, chúng ta đang nói về một quỹ khẩn cấp ở đây?
David Muhlbaum: Sắp xếp. Bây giờ, cô ấy nói rằng cô ấy đã có 10.000 đô la trong tài khoản tiết kiệm của hiệp hội tín dụng làm quỹ khẩn cấp của mình và cô ấy nói rằng cô ấy hướng bất cứ điều gì trên đó vào danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ, điều này nghe có vẻ ổn và tốt. Nhưng cô ấy, và tôi đang trích dẫn ở đây, "Cho đến gần đây, tôi mới nhận ra lợi ích của tài khoản Roth và tôi chỉ có khoảng 4.000 đô la trong đó."
Khối cát: Tôi không hiểu làm thế nào mà Ed Slott, người nghĩ rằng mọi người nên có Roth IRA, lại không liên lạc được với cô ấy.
David Muhlbaum: Vâng, tôi biết, phải không? Dù sao, vì vậy tôi chỉ có thể cho rằng số tiền trong Roth IRA của cô ấy tương đối thấp so với những thứ khác. Không chỉ bởi vì cô ấy chỉ mới phát hiện ra điều kỳ diệu của Roth IRA, mà còn, như chúng ta đã thảo luận, tiền chuyển vào Roth là tiền sau thuế. Vì vậy, nếu bạn đang chuyển đổi IRA thông thường thành Roth hoặc thậm chí đóng góp, bạn phải trả các khoản thuế và bạn nên thực hiện các chuyển đổi này một chút tại một thời điểm. Bây giờ chúng tôi đang đoán chiến lược của Jane, nhưng một lần nữa, điều đó cũng có vẻ ổn.
Khối cát: Đúng vậy, và cô ấy có thể không chuyển đổi bất cứ điều gì. Cô ấy có thể chỉ đang đóng góp và có giới hạn về số tiền bạn có thể đóng góp hàng năm. Vậy câu hỏi của cô ấy là gì?
David Muhlbaum: Đúng. Chà, nó có vẻ khá cụ thể, nhưng vì nó minh họa cách thức hoạt động của Roth đối với mọi người, nên đây. Về cơ bản, cô ấy muốn biết mình có thể nhận các khoản đóng góp và thu nhập từ Roth IRA của mình mà không gặp bất kỳ hậu quả nào về thuế. Tôi nghĩ điều này đáng chú ý một phần vì khi trò chuyện với Ed Slott, chúng tôi đều nói về vẻ đẹp của Roth IRA là số tiền bạn kiếm được từ đó sẽ không bị đánh thuế bao giờ.
Khối cát: Điều đó đúng, nhưng có một số lưu ý. Cô ấy nói cô ấy bao nhiêu tuổi?
David Muhlbaum: 61. Cô ấy nói cô ấy 61.
Khối cát: Cô ấy cũng nói rằng cô ấy chỉ mới khám phá ra những lợi ích của Roth gần đây. Gần đây như thế nào? Cô ấy có cụ thể không?
David Muhlbaum: Vâng. Cô ấy nói rằng cô ấy đã có nó hơn năm năm.
Khối cát: Được rồi, vì vậy không phải ngẫu nhiên mà cô ấy đã nói nhiều hơn năm. Lý do tôi đi tất cả các truyện trinh thám ... Tôi thích tiểu thuyết trinh thám, tôi đang đọc chúng ngay bây giờ, trên những con số này là vì bản in đẹp. Hầu hết mọi người đều biết bạn phải trên 59 tuổi rưỡi để kiếm thu nhập từ Roth IRA mà không bị phạt với một số trường hợp ngoại lệ, nhưng cô ấy đã được bảo hiểm vì cô ấy 61. Điểm khác là tinh tế hơn và liên quan đến những gì được gọi là năm -quy tắc năm. Về cơ bản, bạn phải đợi năm năm sau, nếu bạn đã mở Roth, trước khi bạn có thể miễn thuế thu nhập của mình, giả sử bạn trên 59 tuổi rưỡi, nhưng cô ấy đã hoàn thành việc đó.
David Muhlbaum: Vì vậy, ngay cả khi cô ấy đầu tư nhiều tiền hơn bây giờ, và đó là một phần câu hỏi của cô ấy, không giống như cô ấy phải đợi năm năm nữa hết hạn vào khoản đó, để lấy lại thu nhập. Cô ấy đã xóa năm năm. Đó là nó. Làm xong. Một thời hạn duy nhất, không phải một thời hạn luân phiên?
Khối cát: Đúng vậy, và đó là điều mà Ed Slott thường chỉ ra, đó không phải là ... Năm năm không bắt đầu mỗi khi bạn đóng góp cho Roth. Năm năm bắt đầu khi bạn mở Roth. Vì vậy, trong ví dụ của Jane, có, cô ấy có thể. Cô ấy đã phá bỏ rào cản đó. Cô ấy có thể bỏ nhiều tiền hơn và cô ấy có thể lấy nó ra miễn thuế và chúng ta có thể nói về việc liệu đó có phải là một ý tưởng hay, nhưng cô ấy có thể làm được không.
David Muhlbaum: Được rồi, Jane, tôi nghĩ chúng tôi có câu trả lời của bạn. Nhưng nhân tiện, Sandy, chúng ta không nên thêm một số loại tuyên bố từ chối trách nhiệm ở đây, ý tôi là, mọi người nên đến và kiểm tra với người lập kế hoạch tài chính của họ hay gì đó? Bởi vì nhiều khách của chúng tôi khá cảnh giác khi đưa ra lời khuyên, và có lẽ chúng tôi không nên quá táo bạo. Ý tôi là, chứng chỉ duy nhất mà tôi có là sơ cứu nơi hoang dã.
Khối cát: Đây là một chứng nhận tốt cần có nếu bạn đang ở trong rừng và-
David Muhlbaum: Nếu bạn đang phun ra máu, nhưng đúng vậy.
Khối cát: Ồ đúng rồi, nếu bạn bị tấn công bởi ... Nếu tôi bị tấn công bởi một con gấu, bạn là người đầu tiên tôi sẽ gọi. Nhưng vâng, tôi nghĩ cô ấy nên nói chuyện với một nhà lập kế hoạch. Tôi đoán là của tôi ... nhận xét khác mà tôi chỉ đưa ra là chúng tôi đã đề xuất ... Một điều là cô ấy luôn có thể lấy ra số tiền mà cô ấy đưa vào. Bạn luôn có thể lấy các khoản đóng góp của mình miễn thuế, miễn phí bất kỳ khoản phạt nào thời gian. Đó sẽ là phần lớn số tiền bạn có trong IRA. Vì vậy, chúng tôi đã gợi ý rằng Roth thực sự tạo ra một nguồn quỹ khẩn cấp tốt, nhưng chúng tôi không đề xuất nó như trong thực tế bởi vì đó không thực sự là những gì Roth phải làm. Nó được coi là dành cho việc nghỉ hưu của bạn, và khi bạn rút tiền ra, bạn đang lấy đi lợi thế lớn nhất, đó là bạn nhận được nhiều năm tăng trưởng miễn thuế. Vì vậy, tôi sẽ dừng lại ở đó, nhưng đó chỉ là điều mà một nhà hoạch định tài chính có lẽ cũng sẽ nói với cô ấy.
David Muhlbaum: Rất tốt. Được rồi, chúng tôi còn hai câu hỏi nữa và đây là về tập phim gần đây của chúng tôi với Tim Steffen nói về những vấn đề tiềm ẩn của việc thừa kế tài sản. Một là rất ngắn. Nó chỉ nói, "Còn niên kim thì sao?"
Khối cát: Ồ không, còn họ thì sao?
David Muhlbaum: Vâng chính xác. Chúng phức tạp! Bây giờ với kỹ năng Internet siêu đặc biệt của mình, tôi có thể biết rằng người này đã nhận xét từ bản ghi cuộc trò chuyện của chúng tôi với Tim. Tôi biết đó là về tập phim đó. Vì vậy, tôi cảm thấy an toàn khi ngoại suy một chút và đoán rằng câu hỏi đầy đủ là, "Người thừa kế chúng không phải chịu thuế niên kim sao?" Và tôi lại đoán rằng có lẽ họ đang nói về thuế thu nhập.
Khối cát: Đúng, và có, có thể bị tính thuế thu nhập đối với niên kim mà bạn được thừa kế với tư cách là người thừa kế. Bây giờ, giống như bất kỳ thứ gì có niên kim, nó phức tạp. Nó phụ thuộc vào một loạt những thứ như, bạn có phải là vợ / chồng không? Bạn có phải là người khác không? Có phải niên kim trong tài khoản hoãn thuế không? Tất cả những thứ đó.
David Muhlbaum: Được rồi. Vậy tình huống xấu nhất là gì? Làm thế nào bạn có thể về cơ bản, "còn niên kim thì sao?" Làm thế nào nó có thể xấu?
Khối cát: Tôi nghĩ rằng nó sẽ là ... Tôi nghĩ, giả sử rằng niên kim đó nằm trong tài khoản hoãn thuế, và tôi nghĩ đó là trường hợp của rất nhiều niên kim, có thể là hầu hết các loại niên kim, và bạn thừa kế nó và sau đó bạn rút ra tiền mặt, nó sẽ tương đương với việc kế thừa IRA và rút tiền mặt. Bạn sẽ nợ thuế thu nhập đối với tất cả các khoản thu nhập và có khả năng là tiền gốc, nếu khoản đó cũng được hoãn thuế. Vì vậy, trường hợp xấu nhất là bạn được thừa kế một niên kim. Bạn nói, "Ồ, cậu bé." Bạn rút tiền mặt, và sau đó bạn nhận được một hóa đơn thuế rất lớn.
David Muhlbaum: Được chứ. Tôi hiểu rồi. Được rồi, nhà văn thân mến. Tôi hy vọng bạn không ở trong tình huống đó. Tôi sẽ đưa một liên kết vào ghi chú chương trình của chúng tôi bởi một trong những người đóng góp Xây dựng Sự giàu có của chúng tôi. Tên anh ta là Ken Nuss, và anh ta đi sâu vào cách những người thừa kế có thể giảm thiểu thuế đối với niên kim. Nó được gọi là giãn niên kim và tốt, tôi sẽ không đi sâu vào nó. Bạn có thể đọc nó. Ghi chú cuối cùng là của Stan Hardy. Anh ấy đã ký tên của mình, vì vậy tôi sẽ sử dụng nó. Cảm ơn vì đã lắng nghe, Stan và chúng tôi xin lỗi nếu chúng tôi đã báo động cho bạn.
Khối cát: Chúng tôi đã báo động cho Stan như thế nào?
David Muhlbaum: Được rồi, bạn có nhớ chúng ta đã tiếp tục như thế nào về Đạo luật Bảo mật có nghĩa là những người thừa kế không phải là vợ / chồng bây giờ phải xóa IRA trong 10 năm không? Họ không thể kéo dài nó ra trong nhiều thập kỷ nữa.
Khối cát: Vâng, chúng tôi đã thảo luận về điều đó trong thời gian dài.
David Muhlbaum: Vâng, với Tim, nhưng điều mà chúng tôi có thể không nói rõ là điều này chỉ áp dụng khi nó dành cho một người đã qua đời vào ngày 1 tháng 1 năm 2020 hoặc kể từ thời điểm đó. Nó không có hiệu lực hồi tố.
Khối cát: Đúng vậy. Đạo luật Bảo mật đã gây khó chịu cho các nhà hoạch định bất động sản như nó vốn có; hồi tố sẽ thực sự không công bằng. Vì vậy, nếu bạn kế thừa IRA trước ngày 1 tháng 1 năm 2020, thì các quy tắc cũ sẽ được áp dụng. Bạn vẫn có thể mở rộng nó ra, phân bổ dựa trên tuổi thọ của bạn, tuổi thọ của bạn và không phải lo lắng về một hóa đơn thuế lớn hoặc lo lắng về việc phải lấy hết số tiền đó trong 10 năm.
David Muhlbaum: Hiểu rồi. Được rồi. Cảm ơn vì đã viết, Stan. Chúng tôi hy vọng rằng mọi thứ sẽ sáng tỏ. Trong phân đoạn chính của chúng tôi, chúng tôi sẽ nói chuyện với một nhà lập kế hoạch tài chính về các quỹ theo ngày mục tiêu, điểm mạnh, điểm yếu của chúng và liệu chúng có phù hợp với bạn hay không.
David Muhlbaum: Chào mừng bạn trở lại với Your Money’s Worth . Đối với phân khúc chính của chúng ta ngày hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào một lựa chọn đầu tư phổ biến, quỹ theo ngày mục tiêu. Có một cơ hội tốt là bạn có thể có một số tiền cho một trong những khoản này, có thể thông qua kế hoạch 401 (k) hoặc trong tài khoản tiết kiệm đại học. Sự đơn giản của họ rất hấp dẫn và đó là lý do lớn cho sự phát triển nhanh chóng của họ, đặc biệt là trong số các nhà đầu tư trẻ tuổi. Tham gia với chúng tôi hôm nay để thảo luận về họ là Tony Drake, một nhà hoạch định tài chính được chứng nhận từ Milwaukee, Wisconsin. Anh ấy đã đóng góp các bài báo cho kênh Building Wealth của Kiplinger và thành thật mà nói, đó là cách chúng tôi tìm thấy anh ấy, mặc dù bạn có thể đã nghe anh ấy trên tất cả các loại phương tiện khác, bao gồm cả chương trình radio trực tiếp về việc nghỉ hưu mà anh ấy tổ chức trên WTMJ AM 630. Tất nhiên, đó là có sẵn trực tuyến những ngày này dưới dạng podcast. Chúng tôi sẽ đưa vào một liên kết. Cảm ơn vì đã tham gia cùng chúng tôi, Tony. Bạn rõ ràng không còn xa lạ với tai nghe.
Tony Drake: Vâng. Tôi cảm thấy như khi tôi bắt đầu vào ngành, mọi thứ đều phải đối mặt. Bây giờ là tính năng Thu phóng và tai nghe và podcast, và bạn phải cảm thấy thoải mái với nó. Đó là điều chắc chắn.
David Muhlbaum: Vâng. Thật buồn cười là Zoom đã thực sự khiến nhiều người thoải mái hơn khi đến và nói chuyện với chúng tôi theo cách này, trái ngược với kiểu cũ nhấc điện thoại và vá chúng theo kịch bản. Nhưng mặt khác, đôi khi tôi vẫn ngạc nhiên rằng chúng ta có những người dường như không sở hữu một bộ tai nghe trong nhà. Dù sao, Tony, trước khi chúng ta tìm hiểu chính xác cách hoạt động của quỹ ngày mục tiêu, tôi muốn hỏi một điều gì đó thẳng thắn. Bạn điều hành một nhóm cố vấn và bạn có rất nhiều khách hàng. Bạn có bao giờ đề xuất quỹ ngày mục tiêu cho họ không?
Tony Drake: Nói chung, khi chúng tôi làm việc trực tiếp với khách hàng. Hầu hết các khách hàng của chúng tôi đang trong thời kỳ nghỉ hưu hoặc sắp nghỉ hưu và chúng tôi không có xu hướng sử dụng trực tiếp số tiền trong danh mục đầu tư của mình. Đôi khi, chúng tôi giúp họ có thể chọn một số quỹ trong 401 (k) của riêng họ. Đôi khi đó là những lựa chọn tốt nhất, nhưng trong danh mục đầu tư của chính mình, chúng ta không có xu hướng sử dụng chúng. Có thể có một số điểm không hiệu quả, nhưng chúng tôi thường làm trong 401 (k) s của chúng.
David Muhlbaum: Hiểu rồi. Được chứ. Vâng, tôi chỉ muốn đề cập đến ý tưởng. Hôm nay, chúng ta sẽ giải quyết những khuyết điểm và ưu điểm, như bạn đã làm trong bài viết của mình cho Kiplinger. Vậy quay lại định nghĩa, quỹ ngày mục tiêu là gì?
Tony Drake: Nó khá đơn giản. Như bạn có thể tưởng tượng, chúng ta đang ở đây vào năm 2021 và hãy tưởng tượng bạn sẽ nghỉ hưu sau 30 năm nữa. Bạn sẽ chọn một quỹ ngày mục tiêu cho năm 2050 hoặc 2051, và điều đó sẽ an toàn hơn khi bạn gần về hưu. Vì vậy, bây giờ sẽ tích cực hơn một chút khi chúng ta có một thời gian dài,
Đường băng 30 năm trước chúng ta. Khi chúng ta đến gần hơn, nhà quản lý quỹ đó nên cân bằng lại để nó trở nên an toàn hơn và an toàn hơn khi chúng ta đến gần ngày nghỉ hưu mục tiêu đó.
Khối cát: Vì vậy, Tony, chúng tôi chắc chắn đánh giá cao sự đơn giản của ý tưởng đó, nhưng đã có một lựa chọn lớn mà mọi người phải thực hiện, đó là chọn ngày họ mong đợi nghỉ hưu. Bản thân tôi cũng không còn trẻ như vậy và tôi thực sự không biết khi nào mình sẽ giải nghệ. Vì vậy, điều gì sẽ xảy ra nếu ai đó đăng ký quỹ ngày mục tiêu, như bạn đã nói, với đường băng 30 năm, và sau đó họ đổi ý. Họ quyết định nghỉ hưu sớm ở tuổi 62 thay vì 65, hoặc có thể họ quyết định tôi sẽ không bao giờ nghỉ hưu. Bạn có thể chọn một ngày mới không?
Tony Drake: Vâng, bạn chắc chắn có thể cân bằng lại danh mục đầu tư của mình và chọn một ngày mới. Tôi nghĩ câu hỏi đó rất dễ, Sandy. Hãy nghỉ hưu vào ngày mai, phải và tận hưởng bản thân mình, phải không? Nhưng không, theo quan điểm của bạn, bạn đã đưa ra một điểm tuyệt vời mà nhiều người trong chúng ta, ít nhất là trước đó trong sự nghiệp làm việc của chúng ta đôi khi không biết khi nào chúng ta sẽ nghỉ hưu. Vì vậy, khi bạn đến gần ngày đó, nếu bạn quyết định vì lý do nào đó, bạn sẽ nghỉ hưu sớm hơn 5 năm, bạn sẽ kéo dài thời gian đó thêm 5 hoặc 10 năm, khá dễ dàng để cân bằng lại 401 (k) của bạn và chọn một quỹ ngày mục tiêu mới gần với ngày nghỉ hưu mà bạn đang mơ ước.
David Muhlbaum: Nói chung, nếu người đó đang thực hiện những thay đổi đó trong 401 (k), chẳng hạn như 401 (k) truyền thống, họ có thể di chuyển chúng xung quanh hoàn toàn mà không phải chịu hậu quả về thuế. Họ có thể-
Tony Drake: Đó là một trong những vẻ đẹp, đúng, trong số những tài khoản hưu trí đó. Bạn có thể cân bằng lại số tiền đó mà không phải chịu bất kỳ hậu quả nào về thuế cho đến khi bạn bắt đầu rút số tiền đó ra khi nghỉ hưu. Đó là lúc chúng ta phải gánh chịu hậu quả về thuế.
David Muhlbaum: Hiểu rồi. Vì vậy, quỹ ngày mục tiêu có từ đầu những năm 1990. Tôi nghĩ bạn đã có năm 1994 trong bài viết của mình. Tôi tự hỏi tại sao lại mất nhiều thời gian để ý tưởng xuất hiện? Đó không phải là một sự thay đổi trong quy định pháp luật. Làm thế nào mà điều này lại đến?
Tony Drake: Vâng, tôi nghĩ đó là điều gì đó khi người tiêu dùng tham gia nhiều hơn, chúng tôi đã có một sự thay đổi thực sự địa chấn, nếu bạn muốn, từ kế hoạch lương hưu sang 401 (k) s. Điều đó thực sự đã thay đổi cuộc chơi cho các nhà đầu tư. Trước đây, chủ lao động của bạn chịu trách nhiệm đưa ra những lựa chọn đầu tư đó và có rất nhiều thử nghiệm. Nếu họ đầu tư không đúng, họ sẽ phải bỏ thêm tiền vào. Thực sự thì họ phải làm điều đó một cách đúng đắn. Khi cuộc cách mạng 401 (k) này xảy ra ở Hoa Kỳ, gánh nặng đó bây giờ đổ lên đầu các nhà đầu tư. Vì vậy, tôi nghĩ các nhà đầu tư luôn khao khát ngày càng có nhiều lựa chọn hơn. Nói chung, nếu chúng ta xem xét dữ liệu, các nhà đầu tư bán lẻ không hoạt động tốt với 401 (k) của họ nếu họ không có sự trợ giúp. Đây là một ý tưởng xuất hiện để chỉ nói rằng, này, đây là một cách đơn giản mà bạn có thể chọn ngày mục tiêu đó. Một nhà quản lý tiền sẽ cân bằng lại điều đó theo thời gian để bạn không bị mắc kẹt. Có thể một năm sau khi nghỉ hưu, một đợt điều chỉnh thị trường lớn sẽ xảy ra và danh mục đầu tư của bạn giảm nhiều hơn bạn mong đợi.
David Muhlbaum: Vâng. Lương hưu-
Khối cát: Đúng-
David Muhlbaum: Xin lỗi, Sandy. Tôi chỉ định nói rằng sự tương tự về kế hoạch lương hưu là rất đúng. Về cơ bản, ý tưởng về việc ai đó biết khi nào bạn sẽ cần tiền và họ sẽ quản lý nó trong thời hạn đó với ý tưởng rằng lúc đó bạn sẽ cần tiền. Trái ngược với nhà đầu tư 401 (k) tự định hướng hơn, người tham gia vào quỹ và chọn và chọn. Nhưng Sandy, bạn có một câu hỏi.
Khối cát: À không, tôi chỉ định nhận xét rằng tôi nhớ rất sớm, khi tôi mới bắt đầu đầu tư vào 401 (k), và bạn có rất nhiều lựa chọn, và hóa ra mọi người không thực sự thích điều đó cho lắm , hoặc họ quản lý nó không tốt. Tôi không thể nhớ có bao nhiêu đồng nghiệp của tôi, nếu chúng tôi có 10 quỹ trong 401 (k), họ sẽ chỉ bỏ một phần mười số tiền tiết kiệm của họ vào mỗi quỹ đó. Vì vậy, tôi nghĩ rằng quỹ ngày mục tiêu đã giải quyết vấn đề đó cho rất nhiều người, bởi vì họ không phải đưa ra nhiều lựa chọn. Chúng tôi đã nghiên cứu một số con số từ Viện Công ty Đầu tư, nhận thấy rằng vào năm 2018, năm gần đây nhất mà họ nghiên cứu, 27% tổng số tài sản được đầu tư vào quỹ ngày mục tiêu và hơn một nửa trong số 401 (k) người tham gia cơ sở dữ liệu tổ chức quỹ ngày mục tiêu. Điều đó làm tăng lên rất nhiều tiền, hàng tỷ hoặc hàng nghìn tỷ đô la, phải không Tony?
Tony Drake: Phải, rất nhiều tiền, và rất nhiều người đang sử dụng các quỹ ngày mục tiêu này. Tôi nghĩ chúng là một lựa chọn tuyệt vời cho những người đang quản lý tiền của chính họ và có thể không thực sự biết phải làm gì. Tôi nghĩ bạn đã đưa ra một điểm tuyệt vời, Sandy. Chỉ chia nó cho một phần mười trong tất cả 10 quỹ không phải lúc nào cũng là câu trả lời mà chúng tôi muốn làm. Đôi khi chúng ta thấy các nhà đầu tư sẽ nhìn lại và nói, "Chà, năm ngoái cái nào đã làm tốt? Tôi sẽ bỏ tiền của mình vào cái đó." Chúng ta biết rằng tương lai không phải lúc nào cũng lặp lại quá khứ, đúng không? Vì vậy, những quỹ ngày mục tiêu này thực sự là một cách tuyệt vời mà mọi người có thể làm điều đó. Khi chúng ta nghĩ một chút về sự thúc đẩy to lớn mà họ nhận được vào khoảng năm 2006, hãy nhớ Đạo luật Bảo vệ Lương hưu đã được thông qua. Sau đó, các quản trị viên 401 (k) đã phải đưa ra đăng ký tự động và các lựa chọn thay thế đầu tư khác nhau. Có thêm một số trách nhiệm và trách nhiệm mà họ đang xem xét kế hoạch và đảm bảo rằng nó có trách nhiệm. Vì vậy, bạn đã thấy một sự thúc đẩy lớn ở đó và theo quan điểm của bạn, rất nhiều và rất nhiều đô la trong các quỹ này ngày hôm nay.
David Muhlbaum: Đúng vậy, sự thay đổi luật đó, ý tôi là, nó đã giúp ... ở một mức độ nào đó, nó đã giúp các nhà cung cấp kế hoạch vì nó cho họ các lựa chọn và bảo vệ họ về mặt pháp lý. Tôi nghĩ đó là một câu hỏi mở rằng nó đã giúp ích bao nhiêu cho các nhà đầu tư cá nhân. Ý tôi là, Sandy đã sử dụng từ này, ý tưởng rằng quỹ ngày mục tiêu đã giải quyết được mọi thứ. Nhưng như chúng ta sẽ nói đến, họ đã tạo ra một số vấn đề của riêng họ. Chúng tôi sẽ tìm hiểu điều đó. Nhưng tôi đoán kết quả thực sự của điều đó là rất nhiều người không nhất thiết phải đóng góp cho việc nghỉ hưu của họ, tốt, bây giờ họ đã làm như vậy. Bây giờ họ đang làm một cái gì đó. Họ tự động đăng ký và bỏ một số tiền. Tôi đoán điều đó tốt từ góc độ kinh tế vĩ mô, nhưng điều đó không có nghĩa là quỹ ngày mục tiêu phù hợp với tất cả mọi người. Vì vậy, vâng, có lẽ chúng ta hãy tìm những khuyết điểm. Nhược điểm của quỹ ngày mục tiêu là gì?
Tony Drake: Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, chúng ta sẽ có một số ưu và nhược điểm, phải không? Có những thứ hoạt động tuyệt vời và có những thứ chúng ta cần suy nghĩ. Hạn chế đối với quỹ ngày mục tiêu là chúng không được cá nhân hóa theo kịch bản của bạn. Đó là cùng một nhóm đầu tư, những sự tái cân bằng xảy ra vào những khoảng thời gian nhất định cho đến cuối ngày mục tiêu xảy ra cho tất cả mọi người. Họ đối xử với mọi người đã nghỉ hưu vào một khoảng thời gian nhất định như nhau, và chúng ta biết rằng chúng ta không giống nhau, phải không? Tất cả chúng ta đều có nhu cầu thu nhập khác nhau, lối sống, nguồn lực chắc chắn khác nhau. Điều quan trọng, tất cả chúng ta đều có khả năng chấp nhận rủi ro rất khác nhau, phải không?
Có thể ai trong chúng ta thực sự rất hiếu chiến và chúng ta muốn thấy được những lợi nhuận lớn trong những năm tốt đẹp. Những năm như 2008 khi thị trường giảm đi một nửa, chúng tôi không hài lòng, nhưng chúng tôi biết đó là một phần của bức tranh lớn và chúng tôi sẽ vượt qua nó. Trường hợp người khác mất 20%, 25%, 30%, họ hoảng sợ. Họ bán nó ở điểm tồi tệ nhất có thể ở dưới cùng. Sau đó, họ ngồi đó với hai tay đút túi, tự hỏi khi nào tôi vào lại? Vì vậy, nếu bạn muốn một kế hoạch cá nhân hóa hơn, bạn thực sự gặp phải một số hạn chế, bởi vì quỹ ngày mục tiêu không cung cấp cho bạn tùy chọn đó.
Khối cát: Nhưng Tony, còn phí thì sao? Bởi vì đây là những thứ mà chúng tôi bị ám ảnh bởi nó tại Kiplinger. Bây giờ có một lập luận rằng phí cho quỹ ngày mục tiêu có thể xứng đáng cao hơn một chút vì ai đó đang giao dịch quỹ và cổ phiếu để thay đổi phân bổ của bạn theo thời gian, hoặc ít nhất là yêu cầu một thuật toán làm như vậy. Nhưng tôi đoán chúng tôi đã thấy rằng các khoản phí khác nhau cũng khác nhau giữa các quỹ theo ngày mục tiêu và tôi chỉ tự hỏi liệu đây có phải là điều mà các nhà đầu tư nên quan tâm hay không.
Tony Drake: 100%. Ý tôi là, chúng tôi biết các khoản phí, đặc biệt là trong hơn 20, 30, 40 năm làm việc có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong kết quả danh mục đầu tư của bạn. Một phần tuyệt vời, Sandy, hiện nay có rất nhiều lựa chọn. Chúng tôi biết một số họ quỹ có chi phí nội bộ thấp hơn nhiều so với các quỹ khác. Vì vậy, việc thực hiện đó là một phần của quá trình mua hàng hoặc quá trình mua sắm của bạn thực sự quan trọng. Phần lớn, nếu chúng ta nghĩ lại có thể là 10 hoặc 20 năm trước, bạn phải sắp xếp các bản cáo bạch do luật sư viết. Chúng rất khó đọc, có thể có mục đích, đúng, và thực sự khó để tìm ra những gì bạn đang trả. Ngày nay, có nhiều nguồn tài nguyên tuyệt vời. Có một số công cụ tại finra.org, Yahoo Finance, nơi bạn có thể nhập quỹ, thực sự xem chính xác chi phí nội bộ là bao nhiêu, so sánh với các quỹ tương tự khác. Vì vậy, thực sự, trong thời đại thông tin này, tất cả dữ liệu đó nằm ngay trong tầm tay của chúng ta. Vì vậy, chúng tôi thực sự có thể đưa ra những lựa chọn hợp lý hơn nhiều khi nói đến phí.
David Muhlbaum: Vì vậy, Tony, bạn đã đóng góp cho kênh Xây dựng sự giàu có của chúng tôi. Một phần chạy vào đầu năm nay được gọi là Xung đột lợi ích đáng lo ngại trong quỹ ngày mục tiêu. Bây giờ đó là một tiêu đề khiêu khích - về cơ bản nó là một phiên bản ngắn của một nghiên cứu của ba giáo sư tài chính. Và tôi sẽ liên kết đến điều đó từ ghi chú chương trình bởi vì nó thú vị ... và khá dài ... và khó có thể tóm tắt lại ở đây hôm nay. Nhưng chúng tôi tự hỏi liệu bạn có nghe về điều này không. Đây là điểm mấu chốt đối với tôi và tôi sẽ trích dẫn nó:"Nhiều nhà đầu tư vào tài khoản hưu trí cuối cùng giữ các quỹ theo ngày mục tiêu này mà không chú ý đến các chi phí trực tiếp và gián tiếp liên quan đến chúng. Điều này dẫn đến tích lũy trả lại khoản lỗ 21% cho một nhà đầu tư trung bình nắm giữ quỹ trong 50 năm. "
21%, wow, được rồi, khá là cắt tóc. Vậy tại sao? Và một lần nữa, tôi đang cố gắng mô tả một nghiên cứu khổng lồ, được chú thích trong một vài dòng, nhưng các tác giả cho rằng các gia đình quỹ điều hành quỹ theo ngày mục tiêu, tốt, họ tận dụng tất cả tiền mặt vào quỹ ngày mục tiêu để cân bằng sự biến động trong gia đình của các quỹ cơ bản của họ, về cơ bản là sắp xếp số tiền. Sau đó, có một thực tế là quỹ ngày mục tiêu, vốn dĩ, nó tính phí cao hơn bất kỳ khoản phí nào mà quỹ cơ sở thực hiện. Tôi có cảm giác rằng đây là những vấn đề đã biết trong ngành, nhưng bản chất của tình hình là những người thường kết thúc với quỹ ngày mục tiêu là những người ... họ không chú ý đến.
Tony Drake: Vâng. Có một số nghiên cứu khá tuyệt vời ở đó rằng nhà đầu tư bán lẻ của bạn, người đầu tư vào 401 (k) của bạn có xu hướng có rất ít ý tưởng về những gì họ đang trả. Đó là một trong những nội dung hài lòng của chúng tôi với quỹ ngày mục tiêu. Các khoản phí của họ có thể lớn khi bạn bắt đầu cộng các khoản phí nội bộ khác nhau từ các quỹ họ đang sử dụng và chính các khoản phí của quỹ. Điều đó khiến bạn phải nghỉ hưu lâu dài. Chúng tôi cũng thấy rằng một số trong số chúng có thể hơi kém hiệu quả. Thông thường, các danh mục đầu tư được cá nhân hóa hơn theo nhu cầu của bạn sẽ tận dụng lợi thế của các lĩnh vực khác nhau trong nền kinh tế có thể đang hoạt động tốt hơn theo các chu kỳ tuần hoàn khác nhau hoặc có thể là các chế độ chính trị khác nhau, nếu bạn muốn. Các quỹ theo ngày mục tiêu này thường không tận dụng được lợi thế của điều đó, vì vậy chúng có xu hướng hoạt động kém hiệu quả.
David Muhlbaum: Vâng, theo một số cách, chúng có vẻ như là một công cụ cùn. Bạn đã sử dụng phép ẩn dụ đó để nói về con đường nghỉ hưu, giống như đến đường băng. Phép ẩn dụ mà tôi nghe thấy trong quỹ ngày mục tiêu, cũng là đường bay lượn, một lần nữa, về cơ bản, sử dụng một thứ của hãng hàng không hoặc một thứ máy bay, bay vào thứ đó ... bay theo đường thẳng lý thuyết này thành một hạ cánh trơn tru. Nhưng đó là tất cả các loại lý tưởng hóa và vâng, như bạn đề xuất, có thể không phải là giải pháp cho tất cả mọi người.
Khối cát: À, còn điều nữa Tony, tôi muốn hỏi bạn, và tôi nhớ đây là một vấn đề sau khi thị trường sụp đổ năm 2008, 2009, bạn có đề cập đến khả năng chấp nhận rủi ro. Tôi không biết liệu điều này có thay đổi hay không, nhưng những gì chúng tôi nhận thấy sau đó là có sự khác biệt rất lớn trong việc phân bổ tài sản của một số quỹ theo ngày mục tiêu khác nhau này. Một số người đã rất gần đến ngày nghỉ hưu và phát hiện ra rằng họ có mức phân bổ cổ phiếu trong quỹ ngày mục tiêu cao hơn nhiều so với mức họ cảm thấy thoải mái. Đó có còn là một tình huống nữa không và có phải là điều mà những người đầu tư vào các quỹ này cần lưu ý không?
Tony Drake: Vâng, đó là hạn chế, đúng, ý tôi là, tôi nghĩ đối với nhà đầu tư bán lẻ của bạn, họ chỉ muốn thiết lập nó và quên nó đi, không muốn nghĩ về nó chút nào. Tôi thích ý tưởng của bạn, David, về nhạc cụ cùn. Nó có thể là một công cụ cùn tuyệt vời để ít nhất có thứ gì đó tái cân bằng vào một thời điểm nào đó trong suốt nhiều thập kỷ làm việc của bạn nếu bạn không muốn nhìn vào nó. Nhưng theo quan điểm của bạn, Sandy, có rất nhiều nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau. Một số trái phiếu này nhìn vào, này, chúng có những triết lý khác nhau, phải không? Cũng giống như bất kỳ nhà quản lý tiền bạc nào, họ sẽ có một triết lý khác về những gì bạn nên đầu tư sau 5 năm kể từ khi nghỉ hưu, và bạn muốn đảm bảo rằng triết lý của mình phù hợp với người quản lý tiền đó.
Hầu hết các nhà đầu tư không sẵn sàng thực hiện nghiên cứu và đào sâu vào điều đó. Đó là nơi mà một cố vấn ủy thác giỏi có thể giúp thực sự đưa ra một danh mục đầu tư tùy chỉnh hơn. Ngày nay, có những công cụ khá tuyệt vời, nơi tôi có thể đưa một gia đình vào. Họ vẫn có tiền của họ ở mức 401 (k). Thông qua tất cả những công nghệ tuyệt vời này, tôi có thể giúp họ tái cân bằng và đảm bảo rằng chúng tôi đang tận dụng các cơ hội khác nhau. Vì vậy, đôi khi điều đó có thể tốt hơn, nhưng nếu bạn là người tự kinh doanh, muốn tự mình xử lý, chúng có thể là một cách tuyệt vời để bạn chỉ cần đặt nó và quên nó đi.
David Muhlbaum: Chúng ta đã nói về quỹ ngày mục tiêu như một phương tiện cho việc nghỉ hưu, nhưng chúng cũng là một lựa chọn phổ biến trong 529 kế hoạch, tiết kiệm cho việc học đại học. Vì vậy, thay vì chọn một ngày để nghỉ hưu, chúng tôi dự đoán, chúng tôi hy vọng rằng có một năm mà con cái của chúng tôi sẽ vào đại học và chọn một quỹ ổn định, chủ yếu là tiền mặt khi đến lúc thanh toán các hóa đơn học phí đó. Tôi nghĩ rằng có những tình huống trong đó những người là những nhà đầu tư tích cực hơn, có thể với cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ trong danh mục đầu tư của họ, họ chỉ nói, "Bất cứ điều gì. Tôi hy vọng đứa trẻ sẽ thành công vào năm 2024. Tôi sẽ chỉ đặt số tiền đó vào một mục tiêu quỹ ngày. " Tôi biết ít nhất một người phù hợp với hồ sơ đó vì đó là tôi, vì vậy hãy đánh giá tôi. Đó có phải là một sự nhầm lẫn?
Tony Drake: Tôi không biết rằng đó là một sai lầm. Một lần nữa, nếu bạn muốn giữ thái độ đó rằng, có thể bọn trẻ sẽ đi học vào khoảng năm 2024, có thể là một cách đơn giản để đưa tiền vào quỹ, không phải nghĩ về nó, không phải lo lắng về nó. Một lần nữa, như chúng ta đã nói về nó với quỹ ngày mục tiêu vì nó liên quan đến việc nghỉ hưu, chúng ta muốn xem những khoản phí đó, phải không? Những thứ đó thực sự có thể xếp chồng lên nhau. Chúng tôi muốn tìm kiếm tính hiệu quả trong một danh mục đầu tư và đảm bảo rằng điều đó ngày càng an toàn hơn khi những đứa trẻ đó học hết cấp ba và chúng đang tiến gần hơn đến việc cần số tiền đó. Chúng tôi có thể không muốn mức chênh lệch vốn chủ sở hữu. Như Sandy đã đề cập, vào năm 2008, một quỹ có thể không bảo thủ như quỹ khác và họ sẽ bị đánh bại nhiều hơn nếu không được đầu tư đúng cách.
David Muhlbaum: Điều đó cũng đặt ra một câu hỏi về các lựa chọn có sẵn trong mỗi quỹ 529. Có rất nhiều 529 quỹ ngoài đó, nhưng số tiền mà mỗi quỹ cung cấp và nhóm quỹ mà họ cung cấp cũng có thể khác nhau, vì vậy thực sự ... nó thêm một lớp phức tạp.
Tony Drake: Nó chắc chắn có thể phức tạp. Đó là một trong những điều chúng tôi muốn xem xét, cho dù đó là 529, chúng tôi đều gặp phải các vấn đề tương tự với 401 (k) hoặc 403 (b) hoặc bất kỳ loại tài khoản hưu trí nào bạn có. Một số trong số họ cung cấp rất nhiều ... nhiều loại quỹ và lựa chọn đầu tư, và bạn thực sự có thể đi sâu vào các khoản phí và chi phí và đảm bảo rằng bạn đang hoạt động hiệu quả ở đó. Một số người trong số họ cung cấp cho chúng tôi một menu lựa chọn khá hạn chế và chúng tôi bị mắc kẹt với những gì chúng tôi có. Tất nhiên, một trong những triết lý có lẽ đằng sau việc phân phối tại chức, khi chúng ta gần đến tuổi nghỉ hưu, đó là khả năng một người về hưu nói rằng tôi muốn rút một số tiền ra khỏi số 401 (k) của mình, đặt nó vào bản thân. -điều hướng IRA. Vì vậy, bây giờ thế giới là con hàu của tôi với rất nhiều lựa chọn khác nhau. Bây giờ điều đó có thể không có ý nghĩa đối với tất cả mọi người. Đôi khi tốt hơn bạn nên rời đi trong 401 (k). Đó có lẽ là một cuộc trò chuyện liên quan hơn, nhưng rất nhiều prion này, cho dù đó là tài khoản 529 hay tài khoản hưu trí, một số chỉ tốt hơn khi nói đến menu các tùy chọn đầu tư hơn những người khác.
Khối cát: Tony, bạn nêu ra một điểm thực sự thú vị và có lẽ là điều mà chúng ta có thể làm cả một podcast ‘nother, đó là ưu và nhược điểm của việc chuyển 401 (k) của bạn vào IRA. Như bạn đã nói, đôi khi, điều đó xảy ra ... một khi bạn đặt tiền vào IRA, bạn có quyền kiểm soát và bạn có nhiều lựa chọn, nhưng đó không phải lúc nào cũng là một lựa chọn tốt cho mọi người. Vì vậy, tôi nghĩ đó là điều mà chúng ta có thể muốn nói đến sau này. Nhưng có vẻ như những gì nó thực sự đi xuống là biết bản thân mình. Nếu bạn thực sự chỉ muốn đưa 401 (k) của mình vào chế độ lái tự động, quỹ ngày mục tiêu là một ý tưởng hay cho bạn. Nhưng với tôi thì có vẻ như bạn không nên chỉ cho rằng đó luôn là lựa chọn duy nhất mà bạn nên khám phá.
Tony Drake: Cách tuyệt vời để xem xét nó. Biết chính mình thực sự là câu trả lời. Nếu bạn chỉ không xem xét các khoản đầu tư của mình và không chú ý, đó có thể là một thảm họa nếu bạn đang chọn các quỹ cụ thể trong một số lĩnh vực nhất định. Vì vậy, quỹ ngày mục tiêu đó thực sự có thể giúp ích ở đó. Nó nhắc nhở tôi, tôi sẽ già đi. Các bạn có thể nhớ toàn bộ thỏa thuận đó khi bạn mua kỳ hạn và đầu tư phần chênh lệch. Đó là toàn bộ triết lý về việc không mua bảo hiểm trọn đời hoặc bảo hiểm giá trị tiền mặt.
Khối cát: Ồ, đúng rồi.
Tony Drake: Vấn đề là rất nhiều người đã mua kỳ hạn và không đầu tư số tiền chênh lệch. Họ đã chi tiêu chênh lệch, phải không? Vì vậy, một lần nữa, biết chính mình. Nếu bạn là một nhà đầu tư siêng năng, bạn sẽ xem xét danh mục đầu tư của mình, thực hiện các điều chỉnh khi nền kinh tế thay đổi. Các quỹ theo ngày mục tiêu có thể kém hiệu quả hơn và không phải là lựa chọn tốt nhất, nhưng chúng có thể là một lựa chọn thực sự đơn giản cho những người chỉ kiếm tiền trong mỗi bảng lương.
David Muhlbaum: Vâng, cảm ơn vì đã tham gia cùng chúng tôi, Tony. Chúng tôi thực sự đánh giá cao những hiểu biết của bạn và chúng tôi cũng sẽ lắng nghe nhiều hơn chương trình của bạn, vì có vẻ như chúng ta có thể trò chuyện thêm.
Tony Drake: Tôi rât cảm kich. Bây giờ tôi sẽ có ba người nghe, các bạn và mẹ tôi.
David Muhlbaum: Điều đó sẽ thực hiện được trong tập Your Money’s Worth này . Nếu bạn thích những gì bạn đã nghe, vui lòng đăng ký để biết thêm tại Apple Podcasts hoặc bất cứ nơi nào bạn nhận được nội dung của mình. Khi bạn làm, vui lòng cho chúng tôi đánh giá và nhận xét. Nếu bạn đã đăng ký, cảm ơn. Vui lòng quay lại và thêm xếp hạng hoặc đánh giá nếu bạn chưa có. Để xem các liên kết mà chúng tôi đã đề cập trong chương trình của mình, cùng với nội dung Kiplinger tuyệt vời khác về các chủ đề mà chúng tôi đã thảo luận, hãy truy cập kiplinger.com/podcast. Các tập, bảng điểm và liên kết đều có trong đó theo ngày tháng. Nếu bạn vẫn ở đây vì bạn muốn cho chúng tôi một phần tâm trí của mình, bạn có thể giữ kết nối với chúng tôi trên Twitter, Facebook, Instagram hoặc bằng cách gửi email trực tiếp cho chúng tôi theo địa chỉ [email protected]. Cảm ơn đã lắng nghe.