Trong nhiều thập kỷ, những người về hưu đã được thông báo rằng họ không nên rút quá 4% tài sản của mình nếu họ muốn giảm nguy cơ hết tiền trong những năm hoàng kim của họ.

Giờ đây, một nghiên cứu gần đây cho biết quy tắc đó có thể quá hào phóng.

Công ty dịch vụ tài chính Morningstar cho biết quy tắc ngón tay cái mới là những người về hưu phải rút không quá 3,3% danh mục đầu tư hàng năm. Lợi suất trái phiếu ngày nay thấp và định giá vốn cổ phần cao có nghĩa là “những người về hưu không có khả năng nhận được lợi tức bằng với trước đây”, Morningstar nói.

Sau khi ước tính cả hiệu suất đầu tư trong tương lai và tỷ lệ lạm phát, Morningstar đã đưa ra kết luận rằng tỷ lệ rút tiền 3,3% thận trọng hơn là một đặt cược an toàn hơn.

Điều đó có nghĩa là một người về hưu với danh mục đầu tư 1 triệu đô la có thể rút 33.000 đô la một cách an toàn trong năm đầu tiên nghỉ hưu. Theo quy tắc 4%, số tiền đó sẽ là $ 40.000.

Điều quan trọng cần lưu ý là Morningstar thừa nhận rằng nếu tương lai diễn ra khác với dự kiến, quy tắc 3,3% có thể quá thận trọng.

Ngoài ra, nó lưu ý rằng khoảng thời gian được sử dụng trong các dự báo của nó "vượt quá tuổi thọ dự kiến ​​của hầu hết người về hưu" và những người về hưu có thể thực hiện các điều chỉnh - chẳng hạn như giảm số tiền rút và kiềm chế chi tiêu khi thị trường giảm và chờ đợi các khoản đầu tư phục hồi - điều đó sẽ cho phép họ rút nhiều tiền hơn một cách an toàn.

Nhà hoạch định tài chính William Bengen được ghi nhận là người đã phát minh ra quy tắc 4% vào năm 1994. Nghiên cứu của Bengen cho thấy trong mỗi khoảng thời gian 30 năm trôi qua kể từ năm 1926, những người nghỉ hưu với danh mục đầu tư 50% cổ phiếu và 50% chứng khoán có thu nhập cố định có thể rút tiền hàng năm số tiền bằng 4% tài sản ban đầu của họ mà không hết tiền mặt.

Theo kịch bản của Bengen, số tiền rút ra mỗi năm cũng được điều chỉnh theo lạm phát.

Trớ trêu thay, hồi đầu năm nay, Bengen đã nói rằng bây giờ anh ấy tin rằng quy tắc 4% ban đầu là quá thận trọng. Ông nói thêm rằng những người về hưu có khả năng có thể rút tới 4,5% danh mục đầu tư hàng năm một cách an toàn.

Để có thêm những viên ngọc sáng suốt về tài chính mà bạn có thể muốn thắc mắc, hãy xem “7 lời khuyên thông thường về tiền bạc có thể khiến bạn phải trả giá”.