Nhiều người thích hoàn thiện danh mục đầu tư của mình bằng các khoản đầu tư bất động sản.

Một số bắt đầu nhỏ. Họ mua một ngôi nhà ban đầu, cho thuê và tiếp tục ở đó. Những người khác, bao gồm cả các nhà đầu tư có giá trị ròng cao, thích ý tưởng đa dạng hóa vốn nắm giữ của họ và bất động sản thường là một lựa chọn thay thế tốt - đặc biệt khi lợi suất trái phiếu yếu và thị trường chứng khoán biến động.

Cả hai loại nhà đầu tư đều đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định có thể chống lại lạm phát.

Tuy nhiên, khi họ già đi, nhiều người trong số những người thực sự thích quản lý tài sản ở độ tuổi 30 và 40 nhận thấy rằng họ không muốn làm điều đó nữa. Họ mệt mỏi khi phải trả lời các cuộc gọi vào đêm khuya về việc cống bị tắc, lo lắng về việc tìm người thuê nhà mới hoặc giải quyết các hợp đồng bảo hiểm và các thủ tục giấy tờ khác.

Họ cũng không muốn gặp rắc rối với thuế và hàng nghìn đô la mà họ sẽ nợ Uncle Sam nếu họ bán tài sản của mình.

Hầu hết đều biết rằng họ có thể sử dụng sàn giao dịch 1031 (hoặc nói một cách thông thường, sàn giao dịch Starker) để trì hoãn việc trả thuế lãi vốn khi bán hàng bằng cách tái đầu tư số tiền thu được vào bất động sản thay thế - nhưng điều đó không thực sự giải quyết được vấn đề của họ nếu họ muốn lấy khỏi làm địa chủ. Vì vậy, khi khách hàng của chúng tôi chống lại tình huống này, chúng tôi sẽ thảo luận về những ưu và nhược điểm của việc sử dụng sàn giao dịch 1031 để đưa tiền của họ vào một thứ gọi là Delaware Statutory Trust (DST).

Quyền sở hữu DST cung cấp hầu hết các lợi ích và rủi ro giống như bạn có với tư cách là chủ sở hữu tài sản cá nhân, nhưng không có trách nhiệm quản lý. Thay vào đó, bạn bỏ tiền của mình vào một quỹ cùng với các nhà đầu tư khác - đôi khi là 100, có thể nhiều hơn - để mua một bất động sản sẽ được quản lý chuyên nghiệp.

Nội dung có thể là mặt bằng bán lẻ, trung tâm chăm sóc sức khỏe, trung tâm thể dục hoặc tòa nhà chung cư. Hầu hết là các bất động sản lớn hơn mà một số nhà đầu tư không thể tham gia trừ khi họ chung tiền của mình với những người khác. Tuy nhiên, cũng như trong cấu trúc Người thuê nhà chung (TIC) tương tự, không có đa số phiếu về các vấn đề; một người được ủy thác đưa ra tất cả các quyết định. Điều đó có nghĩa là nhiều lo lắng dai dẳng về quyền sở hữu sẽ biến mất, điều này có thể làm cho việc nghỉ hưu trở nên dễ chịu hơn.

Ví dụ, công ty của chúng tôi vừa mới bắt đầu làm việc với một góa phụ có hơn 2 triệu đô la đầu tư bất động sản trên khắp khu vực Washington, D.C.-Bắc Virginia:nhà phố, căn hộ, một số ngôi nhà dành cho một gia đình. Nhưng đây là chuyện của chồng cô ấy, và anh ấy đã qua đời vài năm trước. Hiện bà đã ngoài 60 tuổi và đang quản lý các tài sản này và bà biết rằng khi già đi, bà sẽ không muốn tiếp tục làm việc đó.

Sau khi xem xét tỷ suất lợi nhuận trên các tài sản khác nhau của cô ấy - và tính toán những gì cô ấy thực sự giữ lại sau thuế, bảo hiểm và các chi phí khác - chúng tôi nhận thấy rằng cô ấy sẽ có lợi tức tốt hơn với DST. Đôi bên cùng có lợi, vì vậy cô ấy đã quyết định bắt đầu bán bớt những bất động sản này.

Khi bà qua đời, nếu số tiền vẫn được ủy thác, các con của bà sẽ thừa kế số tiền đó trên cơ sở chi phí tăng dần, giống như đối với bất động sản thông thường, và chúng sẽ thu lợi tức cho đến khi DST thanh lý. Tại thời điểm đó, họ có thể thực hiện một cuộc trao đổi khác, lấy tiền ra hoặc xử lý theo bất kỳ cách nào họ muốn.

Tất nhiên là có những mặt trái. Các nhà đầu tư nên biết rằng tiền mặt của họ sẽ bị ràng buộc trong thời gian tồn tại của quỹ, thường là khoảng 7 đến 10 năm nhưng có thể lâu hơn.

Và có những quy tắc cụ thể về cách bạn thiết lập khoản đầu tư. Nếu mục đích của bạn là sử dụng ủy thác với một sàn giao dịch 1031, bạn phải chắc chắn rằng nó đáp ứng các yêu cầu của Revenue Ruling 2004-86. Điều đó bao gồm việc sử dụng một bên trung gian đủ điều kiện - luật sư - vì tiền từ việc bán hàng không thể chuyển vào tài khoản ngân hàng cá nhân của bạn. Nó phải được chuyển cho luật sư và sau đó là ủy thác.

Bạn cũng nên nói chuyện với chuyên gia thuế của mình nếu bạn đang xem xét chiến lược này.

Và bạn sẽ muốn làm việc với một chuyên gia tài chính có kiến ​​thức, giàu kinh nghiệm. Một tổ chức ủy thác độc lập có thể giúp bạn đảm bảo nhà tài trợ DST vững chắc và cao hơn - và DST phù hợp với kế hoạch hưu trí tổng thể và các mục tiêu dài hạn của bạn.

Bài viết này và các ý kiến ​​trong đó chỉ dành cho thông tin chung và không nhằm cung cấp lời khuyên hoặc khuyến nghị cụ thể cho bất kỳ cá nhân nào. Chúng tôi khuyên bạn nên tham khảo ý kiến ​​kế toán, thuế hoặc cố vấn pháp lý về tình hình cá nhân của bạn.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.