Tất cả chúng ta đều thích nghĩ rằng chúng ta đưa ra quyết định của mình dựa trên sự kiện và logic. Nhưng trừ khi bạn là người máy, nếu không thì không phải vậy.
Cảm xúc luôn đóng một số vai trò trong các lựa chọn mà chúng ta đưa ra, bao gồm - thậm chí có thể đặc biệt - khi liên quan đến tiền bạc của chúng ta. Và không có gì lạ, khi rất nhiều giá trị bản thân gắn liền với giá trị tài sản ròng của chúng ta.
Đó là lý do tại sao ngành tài chính rất quan tâm đến các lĩnh vực kinh tế học hành vi và tài chính hành vi, nghiên cứu các yếu tố xã hội, nhận thức và cảm xúc có thể khiến các nhà đầu tư rời bỏ việc ra quyết định hợp lý.
Các nhà nghiên cứu đã xác định được hàng tá khuynh hướng hành vi có thể phát sinh khi các nhà đầu tư cố gắng xác định những cách tốt nhất để vừa tăng trưởng vừa bảo vệ tài sản của họ. Có thể kể ra một số điều như tự hào, hối hận, tức giận, sợ hãi và tham lam. Thật không may, những cảm xúc đó có thể dẫn đến những hành động phá hoại hơn là mang tính xây dựng. Nếu bạn có thể học cách kiềm chế chúng, bạn nhất định giảm bớt tác động tiêu cực đến danh mục đầu tư của mình.
Tất nhiên, nói thì dễ hơn làm. Hay như Richard Thaler, người đoạt giải Nobel kinh tế năm 2017, đã nói, con người chúng ta luôn phi lý trí.
Phần lớn sự bất hợp lý này có thể là do tác động của những mất mát lên cảm xúc của chúng ta - cái mà các nhà nghiên cứu gọi là thành kiến chán ghét mất mát. Chúng ta cảm thấy nỗi đau mất mát nhiều hơn là niềm vui thu được - đặc biệt là khi nói đến số tiền khó kiếm được của chúng ta. Và điều đó có thể giúp chúng ta thăng tiến. Ví dụ:một nhà đầu tư có thể không sẵn sàng loại bỏ một khoản đầu tư tồi và chuyển sang một sản phẩm hoặc chiến lược có tiềm năng hơn.
Một sai lầm phổ biến khác là đi theo bầy đàn. Một lần nữa, bản chất con người là đi theo xu hướng mới nhất; nếu mọi người làm điều đó, nó phải là người chiến thắng, phải không? Không cần thiết. Khi đầu tư vào ổ trứng, bạn nên làm những gì tốt nhất dựa trên các mục tiêu duy nhất của mình. Nhiều người đổ tiền vào các khoản đầu tư mà không quan tâm đến việc mất bao lâu để phục hồi sau khi thua lỗ - điều này có thể rất tàn khốc nếu bạn sắp hoặc sắp nghỉ hưu. Hoặc họ thực hiện một khoản đầu tư, sau đó giám sát quá mức và làm khổ sở về nó, điều này có thể dẫn đến việc mua cao và bán thấp. “Sợ bị bỏ lỡ” có thể khiến danh mục đầu tư bị loại bỏ vào thời điểm không thích hợp nhất.
Và sau đó là kiểu tự tin quá mức mà chúng ta đang thấy rất nhiều trong những ngày này, nhờ vào thị trường tăng giá lập kỷ lục này. Đây là một vấn đề quan trọng khác đối với những người trước khi nghỉ hưu, những người sẽ chuyển từ giai đoạn tích lũy của sự nghiệp đầu tư của họ sang giai đoạn bảo tồn và phân phối. Họ bắt buộc phải chuyển sang một danh mục đầu tư được cấu trúc để kéo dài toàn bộ thời gian nghỉ hưu của họ - có thể là 25 năm hoặc hơn. Tác động của suy thoái kinh tế khi nghỉ hưu có thể còn tai hại hơn nhiều so với khi bạn đang làm việc, đặc biệt nếu bạn phụ thuộc vào các khoản đầu tư cho một phần thu nhập của mình.
Tại thời điểm này, bạn có thể đang tự hỏi liệu có cách nào đó để bạn có thể kênh Star Trek’s Mr. Spock, gạt cảm xúc sang một bên và trở nên siêu lý trí - ít nhất là khi nói đến tài chính của bạn.
Có lẽ là không.
Và đó không phải là tất cả xấu. Bộ não của bạn sử dụng cảm xúc để thuyết phục bạn hành động theo một cách nhất định. Vì vậy, tại sao không khai thác những cảm giác đó và sử dụng chúng một cách tích cực? Nếu bạn đang cảm thấy lo lắng về xu hướng thị trường hiện tại, hãy nói chuyện với chuyên gia tài chính của bạn. Điều quan trọng là bạn phải chú ý đến các mục tiêu thu nhập khi nghỉ hưu và không thực hiện các thay đổi không phù hợp với các mục tiêu đó.
Bất kể điều gì đang thúc đẩy bạn - sợ hãi, tham lam, kiêu hãnh, đố kỵ - hãy làm bài tập về nhà, đặt câu hỏi, đọc bản in đẹp. Và tìm kiếm sự giúp đỡ từ một chuyên gia tài chính, tốt nhất là một người được ủy thác, người chuyên tạo thu nhập khi nghỉ hưu và có thể giúp bạn bảo vệ tổ ấm cũng như thu nhập trong tương lai của bạn.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.