Một trong những chiến lược đầu tư bị hiểu lầm nhiều nhất mà tôi đã gặp trong 25 năm qua là niên kim biến đổi. Khi tôi kiểm tra các niên kim có thể thay đổi hiện tại, tôi có được sự thật về chúng bằng cách gọi điện trực tiếp cho công ty bảo hiểm thay vì người môi giới đã bán chúng. Tại sao? Bởi vì tôi tin rằng bạn nên tin tưởng nhưng hãy xác minh và tôi muốn lấy thông tin của mình trực tiếp từ miệng con ngựa.
Khi tôi gọi cho công ty bảo hiểm, trong số các câu hỏi khác, tôi hỏi:Tất cả các khoản phí là gì? Rủi ro là gì? Các tính năng là gì? Sau khi trải qua cuộc diễn tập đó nhiều lần, tôi đã thấy khá nhiều điều. Dựa trên kinh nghiệm của tôi trong 25 năm qua, sau đây là bảy lầm tưởng phổ biến nhất mà tôi đã học được về niên kim biến đổi và sự thật xua tan những lầm tưởng đó:
Tôi thường làm việc với những khách hàng có giá trị ròng cao, nhưng bất kể bạn sử dụng phương tiện nào, các mục tiêu và chiến lược đầu tư của bạn sẽ phát triển khi bạn lớn lên.
Trong thời kỳ đầu của cuộc đời, bạn có thể cảm thấy hạnh phúc khi đi cùng với sự lên xuống của dòng chảy thị trường, chờ đợi và hy vọng đạt được khoản đầu tư đó “về nhà chạy”. Và tại sao không? Bị thua lỗ bây giờ và sau đó không làm phiền bạn vì bạn chắc chắn sẽ phục hồi và bạn biết mình còn nhiều thời gian để hồi phục, rất lâu trước khi nghỉ hưu.
Nhưng nhiều năm trôi qua và cách tiếp cận đầu tư thay đổi. Bước vào tuổi nghỉ hưu, hầu hết mọi người bắt đầu nghĩ đến việc bảo vệ và gìn giữ những gì họ có, chứ không phải tạo ra một cú sốc lớn trên thị trường.
Có thể bạn đã nghe người ta nói rằng ngày nay việc hoàn trả tiền gốc của bạn quan trọng hơn việc hoàn trả tiền gốc của bạn và điều đó chắc chắn đúng đối với hầu hết khách hàng của chúng tôi. Đó là lý do tại sao số niên kim thay đổi mà một số người nghỉ hưu dựa vào để có thu nhập thường xuyên có thể không phải là con đường tốt nhất để thực hiện. Điều này đưa chúng ta trực tiếp đến Thần thoại số 2.
Mọi người thường bị các nhà môi giới tin rằng với niên kim thay đổi, tiền của họ là an toàn, điều này không thể xa sự thật hơn. Tiền của bạn được đầu tư vào quỹ tương hỗ mà không có sự bảo vệ thực sự đối với tiền gốc của bạn.
Tên của niên kim đã tóm gọn lại khá nhiều:“Biến đổi”, như trong nguyên tắc thay đổi, không giống như niên kim cố định, trong đó tiền gốc được đảm bảo bởi công ty bảo hiểm.
Trong một niên kim có thể thay đổi, giá trị tiền mặt của bạn được xác định bằng cách các quỹ tương hỗ hoạt động tốt như thế nào, có nghĩa là nó phụ thuộc vào các ý tưởng bất chợt của thị trường.
Đây là một bài tập mở mang tầm mắt:Gọi cho đường dây dịch vụ khách hàng của công ty bảo hiểm niên kim có thể thay đổi của bạn và hỏi người đại diện giá trị tiền mặt của niên kim của bạn là bao nhiêu vào ngày 12 tháng 10 năm 2007 và giá trị của nó vào ngày 6 tháng 3 năm 2009. Điều này cho bạn thấy giá trị từ đỉnh thị trường xuống đáy thị trường. Sau đó, bạn sẽ biết chính xác bạn đã mất bao nhiêu trong vụ tai nạn cuối cùng, và quan trọng hơn là nó đã tăng bao nhiêu kể từ tháng 3 năm 2009. Hy vọng rằng bạn đang đi trước vị trí của bạn vào năm 2007 trước vụ tai nạn cuối cùng, hoặc ít nhất là hòa vốn vào thời điểm này .
Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn mua niên kim biến đổi của mình sau năm 2009 và bạn đã tận hưởng thị trường tăng giá hiện tại mà chúng ta đã có kể từ đó? Trong trường hợp đó, hãy hỏi công ty bảo hiểm giá trị niên kim của bạn vào ngày 25 tháng 1 năm 2018 và một lần nữa vào ngày 8 tháng 2 năm 2018. Điều này sẽ cho bạn biết bạn đã mất bao nhiêu trong khoảng thời gian hai tuần đó, điều này sẽ cho cho bạn một ý tưởng về mức độ rủi ro vốn gốc của bạn.
Albert Einstein được cho là đã nói, "Định nghĩa của sự điên rồ là làm đi làm lại cùng một điều và mong đợi một kết quả khác." Nếu mục tiêu và nhu cầu của bạn đã thay đổi khi bạn sắp nghỉ hưu và quan tâm hơn đến việc giữ gìn và bảo vệ tài sản của mình cũng như giữ mức phí thấp, thì đây có thể là thời điểm tốt để thay đổi chiến lược nghỉ hưu để phù hợp với mục tiêu và nhu cầu của bạn.
Các niên kim biến đổi thường có phí ẩn cao - dao động từ 2% đến 4% mỗi năm - có thể ăn mòn tiền của bạn, có khả năng không để lại gì cho người thụ hưởng của bạn và thực sự kéo theo hiệu suất đầu tư tổng thể của bạn.
Các niên kim có thể thay đổi thường có tới năm loại phí khác nhau! Một lần nữa, bạn có thể gọi đến đường dây dịch vụ khách hàng theo niên kim có thể thay đổi của mình để hỏi mức phí cụ thể của bạn, có thể bao gồm:
Đó là rất nhiều phí! Tôi đã thấy thường xuyên 4% phí hàng năm trong các niên kim thay đổi mà tôi kiểm toán cho khách hàng trong quá trình lập kế hoạch tài chính của mình.
Tôi đã nghe nhiều khách hàng nói rằng người môi giới nói với họ rằng tiền trong một niên kim biến đổi là an toàn và không thể bị mất. Như tôi đã chứng minh ở trên, không phải vậy, vì giá trị tiền mặt của bạn lên xuống dựa trên quỹ tương hỗ mà bạn đầu tư vào, trừ đi phí hàng năm cao trong niên kim biến đổi.
Những gì nhà môi giới của bạn thường đề cập đến là việc bổ sung một người điều khiển thu nhập, có thể tăng trưởng ở mức 6% một năm. Một số người tin rằng họ đang kiếm được 6% từ số tiền của mình và họ có thể bỏ đi với mức tăng trưởng 6% tổng cộng này trong tương lai. Điều này không thể xa hơn sự thật! Nếu bạn nghĩ về điều đó một cách hợp lý, để công ty bảo hiểm trả cho bạn lợi tức hàng năm 6%, họ sẽ phải kiếm được khoảng 9% một năm để có thể trả cho bạn 6% và trả hoa hồng cho người môi giới và vẫn tạo ra lợi nhuận. Các công ty bảo hiểm thường kiếm được gần 5% mỗi năm vì theo luật, họ phải đầu tư rất thận trọng vào phần lớn là trái phiếu công ty. Vì vậy, họ không thể trả cho bạn 6% mà vẫn có sản phẩm sinh lời.
Điều này thực sự có nghĩa là chỉ người điều khiển thu nhập của bạn đang tăng ở mức 6% mỗi năm và nếu bạn muốn bỏ đi trong tương lai với một khoản tiền, bạn sẽ không nhận được giá trị người điều khiển thu nhập tăng trưởng 6% mỗi năm. Thay vào đó, bạn sẽ bỏ đi với bất kỳ giá trị tích lũy tiền mặt nào của bạn dựa trên kết quả quỹ tương hỗ, trừ đi các khoản phí hàng năm bạn đã trả hàng năm.
Người cầm lái 6% chỉ đơn giản nói rằng vào một thời điểm nào đó trong tương lai, bạn có thể nhận lương hưu đảm bảo suốt đời và rằng nếu bạn còn sống lâu hơn số tiền của mình, công ty bảo hiểm sẽ tiếp tục trả cho bạn khoản thu nhập đó cho đến khi bạn còn sống. Nghe hay đấy? Chắc chắn. Nhưng hãy đợi cho đến khi bạn đọc phần còn lại của câu chuyện…
Hãy để tôi giải thích cách một người lái xe thu nhập thực sự hoạt động. Giả sử bạn mua một niên kim biến đổi ở tuổi 65 từ một công ty bảo hiểm với giá 1 triệu đô la và họ có thể trả cho bạn 5% mỗi năm suốt đời hoặc 50.000 đô la mỗi năm miễn là bạn sống ngay từ đầu.
Tin tốt là đây là khoản trợ cấp trọn đời, vì vậy ngay cả khi bạn hết tiền trong tài khoản, công ty bảo hiểm vẫn sẽ trả cho bạn 50.000 USD mỗi năm miễn là bạn còn sống. Tin xấu là 50.000 đô la mà họ đang cung cấp cho bạn đến từ 1 triệu đô la của chính bạn. Vì vậy, họ đang trả lại cho bạn số tiền của chính bạn!
Điều tồi tệ hơn là nếu tổng phí của bạn là 4% mỗi năm, hoặc 40.000 đô la trong trường hợp này, họ sẽ tính 40.000 đô la mỗi năm để cung cấp cho bạn 50.000 đô la tiền của chính bạn. Tôi không nghĩ rằng việc trả 40.000 đô la mỗi năm cho ai đó để họ trả cho bạn 50.000 đô la tiền của chính bạn thì không hiệu quả, nhưng đó là cách sản phẩm này thường hoạt động.
Tin thực sự xấu là nếu họ rút 50.000 đô la tiền từ tài khoản của bạn (5%) và tính phí 40.000 đô la (4%), điều đó có nghĩa là mỗi năm bạn đang rút 90.000 đô la từ tài khoản của mình, hay 9%! Bạn phải kiếm được 9% mỗi năm để giữ nguyên giá trị tiền mặt của mình!
Bây giờ, bạn có thể đã nghe nói về quy tắc rút tiền 4%, mà Morningstar gần đây đã hạ xuống 2,8%. Quy tắc ngón tay cái này nói rằng bạn nên trích ra khoảng 2,8% giá trị tài khoản của mình mỗi năm để hy vọng quả trứng làm tổ hưu trí của bạn tồn tại trong suốt cuộc đời của bạn. Rõ ràng, việc sử dụng 9% từ một tài sản dễ bay hơi như niên kim biến đổi có thể khó đạt được trong tương lai.
Cuối cùng, điều gì sẽ xảy ra nếu bạn có một hoặc hai năm tồi tệ trên thị trường và tiền gốc của bạn mất 50%, giảm xuống còn 500.000 đô la? Công ty bảo hiểm vẫn sẽ trả cho bạn 50.000 đô la từ số tiền của bạn và phí của bạn có thể vẫn là khoảng 30.000 đô la. Điều đó có nghĩa là bạn hiện đang rút 80.000 đô la trong số 500.000 đô la mỗi năm, hoặc 16% số tiền gốc của bạn! Thực sự là một thách thức để tiền của bạn tăng lên nếu bạn đang tiêu 16% mỗi năm từ số tiền của mình.
Cố vấn của bạn có thể đã nói với bạn rằng thu nhập của bạn có thể tăng lên sau khi bạn bật tính năng này. Có lẽ bạn đã xem một hình minh họa cho thấy nếu bạn mua niên kim biến đổi vào năm 1995 và ngay lập tức bật thu nhập của mình, thu nhập đó sẽ tăng lên trong thị trường tăng giá đáng kinh ngạc đó từ 1995 đến 2001.
Nhưng đây là phần còn lại của câu chuyện:Cách duy nhất để tăng khoản chi trả thu nhập của bạn là nếu thị trường luôn kiếm được nhiều hơn 9% bạn rút mỗi năm trong thu nhập và phí. Mặc dù bạn có thể kiếm được hơn 9% năm này qua năm khác mà không gặp phải một năm thua lỗ trên thị trường, nhưng tỷ lệ cược là bắt đầu từ vị trí của chúng ta trên thị trường chứng khoán vào giữa năm 2018, không có khả năng cao là bạn có thể tin tưởng vào việc luôn kiếm được hơn 9% mỗi năm mà không phải trải qua một năm đi xuống.
Do cách thức hoạt động của điều này, nhiều khả năng sẽ không có sự gia tăng lạm phát trong tương lai vì bạn không thể thực sự trông đợi vào việc kiếm được nhiều hơn đáng kể 9% từ năm này qua năm khác. Vì vậy, 50.000 đô la thực sự sẽ mua được gì trong 10 hoặc 20 năm nữa? Nếu bạn đã rút toàn bộ số tiền gốc của mình theo niên kim có thể thay đổi trong khoảng thời gian 20 năm đó, bạn sẽ không thể tái đầu tư số tiền đó trong tương lai khi chúng tôi thấy có cơ hội làm như vậy vì số tiền gốc đó đã hết.
Nhiều người mà tôi gặp có người đứng tên bảo hiểm tử tuất, và họ có ấn tượng rằng gia đình của họ sẽ luôn nhận trợ cấp tử tuất một lần. Nhưng điều đó thường không phải như vậy.
Như chúng ta đã thảo luận ở trên, việc rút 9% mỗi năm từ niên kim có thể thay đổi của bạn có nghĩa là vào một thời điểm nào đó trong suốt cuộc đời của bạn, nhiều khả năng bạn sẽ hết tiền trong tài khoản của mình.
Nếu bạn hết tiền trong hợp đồng, công ty bảo hiểm sẽ hủy giá trị người lái thu nhập, có nghĩa là họ sẽ tiếp tục trả khoản thu nhập 50.000 đô la cho bạn, nhưng vào ngày bạn qua đời, gia đình bạn sẽ không còn nhận được quyền lợi tử tuất một lần nữa.
Điều này có lý. Công ty bảo hiểm không thể cung cấp cho bạn 50.000 đô la mỗi năm miễn là bạn còn sống và trả lại toàn bộ 1 triệu đô la cho người thụ hưởng nếu không còn tiền trong tài khoản của bạn, phải không?
Một số nhà môi giới đã nói với khách hàng của tôi chỉ ngừng lấy 50.000 đô la thu nhập hàng năm khi tài khoản đạt 1.000 đô la tiền mặt để bảo toàn quyền lợi tử vong một lần cho gia đình họ. Vấn đề với ý tưởng đó là lệ phí tại thời điểm đó có thể vẫn là 20.000 đô la mỗi năm. Đó là bởi vì công ty bảo hiểm tính phí người lái xe của họ dựa trên giá trị thu nhập của người lái và giá trị người lái có quyền lợi tử vong, có thể vẫn là giá trị người lái 1 triệu đô la!
Và nhiều người về hưu sẽ không muốn ngừng nhận 50.000 đô la mỗi năm thu nhập mà họ sống bằng cách đột ngột trả 20.000 đô la mỗi năm để trang trải những khoản phí lái xe đó! Nó thường không khả thi.
Vì vậy, bây giờ tôi đã khám phá ra bảy huyền thoại về niên kim biến đổi và bạn đã tìm hiểu sự thật về chúng, bạn có thể thấy tại sao tôi không nghĩ chúng là một lựa chọn tốt cho người về hưu - cho dù bạn là khách hàng có giá trị ròng cao như những người tôi gặp gỡ, những người có hơn 1 triệu đô la tài sản có thể đầu tư, hoặc một người có khoản tiết kiệm khiêm tốn hơn để bảo toàn. Nghỉ hưu là thời gian để gặt hái những lợi ích từ công việc khó khăn của bạn. Đây không phải lúc để chấp nhận rủi ro lớn, vì khi về hưu, nếu không cẩn thận, bạn có thể cạn kiệt tiền tiết kiệm khá nhanh.
Khách hàng của chúng tôi đang tìm cách giữ gìn và bảo vệ tài sản của họ cũng như để lại di sản cho gia đình họ và tôi tin rằng niên kim biến đổi không phù hợp với những mục tiêu đó.
Để xem video đầy đủ về Niên kim biến đổi của Craig Kirsner, MBA, hãy truy cập kênh YouTube của Stuart Estate Planning.
Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM và Stuart Estate Planning Wealth Advisors không phải là công ty liên kết. Stuart Estate Planning Wealth Advisors là một công ty dịch vụ tài chính độc lập tạo ra các chiến lược hưu trí bằng cách sử dụng nhiều loại sản phẩm đầu tư và bảo hiểm. Cả công ty và đại diện của công ty đều không được đưa ra lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc. Không có chiến lược đầu tư nào có thể đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi tổn thất trong thời kỳ giá trị sụt giảm. Mọi đề cập đến quyền lợi bảo vệ hoặc thu nhập trọn đời thường đề cập đến các sản phẩm bảo hiểm cố định, không bao giờ là chứng khoán hoặc các sản phẩm đầu tư. Bảo lãnh sản phẩm bảo hiểm và niên kim được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính và khả năng thanh toán các khoản bồi thường của công ty bảo hiểm phát hành. 533669