Thị trường chứng khoán Mỹ đã phát triển trong thập kỷ qua. Chỉ số S&P 500 đã tăng hàng năm kể từ năm 2009 khác với một năm (tức là năm 2018) và đã tạo ra lợi nhuận hàng năm xấp xỉ 13% từ đầu năm 2009 đến cuối năm 2019. Đó là một chuyến đi tuyệt vời đối với bất kỳ ai đã lâu - nhà đầu tư mua và nắm giữ hàng kỳ trên thị trường chứng khoán Mỹ trong thập kỷ qua. Tuy nhiên, câu hỏi trong tâm trí của mọi nhà đầu tư thực tế là, "Điều gì sẽ xảy ra nếu thập kỷ tới tạo ra lợi nhuận thấp hơn nhiều?" Khả năng này sẽ làm phiền các nhà đầu tư hơn nhiều so với suy thoái hoặc thị trường giá xuống.
Về bối cảnh, theo Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia, từ năm 1854 đến năm 2009, đã có 33 chu kỳ kinh doanh, với thời gian suy thoái trung bình kéo dài khoảng 18 tháng. Thị trường gấu, được xác định bằng sự sụt giảm ít nhất 20% so với mức cao nhất của thị trường, đã xảy ra 32 lần kể từ năm 1900. Chúng có xu hướng xảy ra khoảng 3,5 năm một lần và kéo dài trung bình 367 ngày.
Mặc dù cả suy thoái và thị trường giá xuống đều là những tình huống khó chịu đối với các nhà đầu tư, nhưng chúng sẽ kết thúc tương đối nhanh chóng. Suy nghĩ về việc trải qua một "thập kỷ mất mát", không có lợi tức đầu tư của bạn, đáng lo ngại hơn nhiều. Ví dụ, Hoa Kỳ đã có một thập kỷ thua lỗ từ năm 2000 đến năm 2009. Nếu một người đầu tư tổng cộng 1 triệu đô la vào đầu thập kỷ này, nó sẽ dẫn đến số dư cuối cùng chỉ hơn 900.000 đô la. kết thúc của nó. Đây là một kịch bản ác mộng, đặc biệt là đối với những người sắp nghỉ hưu.
Mặc dù không ai có thể dự đoán chính xác những gì tương lai nắm giữ, nhưng thật hợp lý khi giả định rằng thị trường Hoa Kỳ sẽ có lợi nhuận thấp hơn trong 10 năm tới so với lợi nhuận khó tin đã trải qua trong 10 năm qua. Khả năng này nằm ngoài tầm kiểm soát của bất kỳ ai. Cách tốt nhất để những người sắp nghỉ hưu chuẩn bị cho tình huống tiềm năng này là tập trung vào các chiến lược mà họ có quyền kiểm soát.
Kiểm soát nhiều hơn dòng tiền của bạn là một cách tuyệt vời để bù đắp cho môi trường lợi nhuận thấp. Nó sẽ cho phép bạn tiếp tục phát triển ổ trứng của mình ngay cả khi thị trường không hữu ích. Nhà đầu tư trước hết nên tập trung vào việc giảm thiểu các chi phí không cần thiết. Số đô la bổ sung đó sẽ được sử dụng để tăng tỷ lệ tiết kiệm của bạn, bao gồm cả việc tiết kiệm tối đa tất cả các tài khoản hoãn thuế, bao gồm 401 (k), 403 (b), IRA và những thứ tương tự. Hơn nữa, nếu nhà tuyển dụng của một người đề nghị một trận đấu, điều quan trọng là phải đảm bảo bạn tham gia đầy đủ. Trận đấu mang lại lợi nhuận ngay lập tức cho khoản tiết kiệm của bạn ngay cả khi thị trường không hợp tác.
Tiếp theo, bất kỳ khoản tiền nào bạn không cần cho chi phí và không được đóng góp vào tài khoản hưu trí sẽ được thiết lập để tự động gửi vào tài khoản đầu tư chịu thuế của bạn. Thiết lập một quy trình tự động sẽ cho phép các nhà đầu tư tiết kiệm tiền một cách liền mạch mà không có bất kỳ cảm xúc nào cản trở quá trình. Tỷ lệ tiết kiệm hợp lý là một trong những cách chắc chắn nhất để bù đắp những gì bạn không nhận được theo hiệu suất đầu tư.
Đôi khi các giải pháp tốt nhất cho những vấn đề khó khăn lại là những giải pháp đơn giản nhất. Mặc dù suy nghĩ làm việc lâu hơn có thể là điều không tưởng đối với nhiều người, nhưng đó là một trong những cách tốt nhất để vượt qua thị trường khó khăn. Dành thêm vài năm trong lực lượng lao động có lợi ích kép là cho phép nhà đầu tư tiếp tục thêm vào khoản tiết kiệm của họ, đồng thời cho phép họ trì hoãn việc rút tiền tiết kiệm của mình trong thời gian thị trường xấu. Thêm vài năm làm việc có thể là một kỹ thuật lập kế hoạch quan trọng để đảm bảo rằng một người không sống lâu hơn tiền của họ.
Sau một thập kỷ cực kỳ mạnh mẽ đối với chứng khoán Mỹ, việc đầu tư vốn vào bất kỳ nơi nào khác trên thế giới có thể là điều không tưởng. Tuy nhiên, việc tập trung mọi thứ vào một khu vực của thị trường toàn cầu sẽ là một sai lầm. Đặt cược lớn vào một số khu vực nhất định của thị trường có thể giúp bạn kiếm được nhiều tiền trong thời điểm thuận lợi, nhưng chiến lược đó có thể tàn phá nếu mọi thứ vẫn trì trệ hoặc thậm chí tệ hơn, nếu chúng giảm mạnh về giá trị.
Nhìn lại thập kỷ mất mát 2000-2009, điều quan trọng là phải chỉ ra rằng các kho dự trữ toàn cầu bên ngoài Hoa Kỳ đã nhận được mức lợi nhuận dương khiêm tốn hàng năm trong thập kỷ đó. Hơn nữa, một số túi nhất định của thị trường đã có lợi nhuận tuyệt vời. Một ví dụ là các thị trường mới nổi, vốn hóa hàng năm chỉ dưới 10% trong khoảng thời gian đó.
Nó cũng đáng xem xét các loại nội dung khác nhau. S&P 500 là một trong những điểm chuẩn được trích dẫn nhiều nhất trên thế giới, nhưng nó chỉ theo dõi 500 công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ Các loại tài sản khác hoạt động khá tốt. Đặc biệt, REIT được giao dịch công khai hàng năm đạt trên 10% trong thời gian thị trường khó khăn đó. Ngoài ra, ngay cả thu nhập cố định cấp đầu tư cũng có lợi tức tốt hơn so với S&P 500 trong khung thời gian đó. Điểm mấu chốt là ngay cả trong thời kỳ thị trường phẳng, vẫn có những khu vực có thể hoạt động tốt. Duy trì sự đa dạng hóa trên phạm vi toàn cầu gần như chắc chắn sẽ có lợi trong những giai đoạn như vậy.
May mắn thay, các nhà đầu tư không cần phải tự mình gánh vác tất cả rủi ro thị trường. Có thể giảm bớt một số rủi ro này cho công ty bảo hiểm thông qua việc sử dụng niên kim. Tuy nhiên, niên kim có thể tương đối đắt, phức tạp và không phù hợp với 100% tài sản của khách hàng. Tuy nhiên, đối với một số khách hàng, niên kim phù hợp có thể là một lựa chọn tuyệt vời cho một phần danh mục đầu tư của họ. Niên kim có thể đảm bảo cho nhà đầu tư một tỷ suất lợi nhuận cụ thể hoặc một dòng thu nhập bất kể thị trường hoạt động như thế nào.
Niên kim có đủ mọi hình dạng và kích cỡ, vì vậy điều quan trọng là bạn phải cẩn thận xem xét từng đề nghị với cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào. Vì công ty bảo hiểm chịu trách nhiệm đảm bảo niên kim, nên bạn nên tìm hiểu xếp hạng tín dụng của công ty đó để đảm bảo rằng họ có thể hoàn thành việc kết thúc hợp đồng.
Ý nghĩ đứng trước thị trường có thể giống như một tình huống bất lực, nhưng không nhất thiết phải như vậy. Trong khi thập kỷ qua đã đẩy danh mục đầu tư của các nhà đầu tư lên mức cao mới, nó cũng giúp che giấu những sai sót về kế hoạch tài chính và đầu tư mà nhiều người mắc phải. Trong những năm tới, nếu tình hình hoạt động của thị trường bị giảm sút nhiều hơn, thì điều quan trọng hơn là các nhà đầu tư phải thực hiện một cách tiếp cận có kỷ luật đối với cách họ quản lý các vấn đề tài chính của mình. Điều này bao gồm việc tập trung vào quản lý dòng tiền và cách đầu tư vốn của một người một cách thận trọng.
Tin tốt là tất cả các chiến lược nói trên đều nằm trong tầm kiểm soát của bạn, không giống như lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Việc áp dụng chúng vào thực tế sẽ cho phép các nhà đầu tư đạt được các mục tiêu tài chính của mình ngay cả khi thị trường không hợp tác.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Bài viết này được viết bởi Jonathan Shenkman, một cố vấn tài chính tại Oppenheimer &Co. Inc. Ý kiến trình bày trong tài liệu này có thể thay đổi mà không cần thông báo trước. Oppenheimer &Co. Inc. không cung cấp lời khuyên về pháp lý hoặc thuế. Các ý kiến được bày tỏ không nhằm mục đích dự báo các sự kiện trong tương lai, đảm bảo kết quả trong tương lai và lời khuyên đầu tư.
Thất bại tài chính khi lập kế hoạch nghỉ hưu
3 giai đoạn lập kế hoạch tài chính quan trọng cho thế hệ X và thế hệ Y
Bảo hiểm trọn đời:Đó là con dao của quân đội Thụy Sĩ để lập kế hoạch tài chính
Đối với phi công, kế hoạch nghỉ hưu không phải là nơi để chắp cánh cho nó
Lập kế hoạch tài chính mà chúng ta có thể chi trả