Mỗi khi bạn đi đến cửa hàng tạp hóa, bạn sẽ bị choáng ngợp với hàng nghìn lựa chọn xếp trên các kệ hàng — một số thực sự tốt cho bạn và một số khác là đồ bỏ đi. Đầu tư vào thị trường chứng khoán cũng giống như vậy. Có tốt đầu tư và tệ các khoản đầu tư. Và một loại hình đầu tư bạn có thể tìm thấy trên giá là một thứ được gọi là quỹ thị trường tiền tệ .
Quỹ thị trường tiền tệ (đôi khi được gọi là quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ ) đã trở nên phổ biến hơn trong những năm qua, với khoảng 3,6 nghìn tỷ đô la được quản lý trên hàng trăm quỹ thị trường tiền tệ khác nhau. 1 Đó là rất nhiều tiền!
Trong thế giới đầu tư, quỹ thị trường tiền tệ được coi là một loại hình thay thế rủi ro thấp, phần thưởng thấp để đầu tư vào cổ phiếu — đặc biệt là đối với các nhà đầu tư chỉ tìm kiếm một nơi để gửi tiền hoặc bảo vệ khoản tiết kiệm hưu trí của họ khi họ sắp về hưu. Nhưng liệu chúng có vị trí trong kế hoạch tài chính của bạn không, hay tốt hơn là bạn nên đầu tư số tiền kiếm được của mình vào nơi khác? Chúng ta hãy xem xét.
Quỹ thị trường tiền tệ chỉ là một loại quỹ tương hỗ được đầu tư vào các chứng khoán nợ ngắn hạn. Chúng tôi muốn mô tả quỹ tương hỗ như thế này:Nếu một nhóm người đứng xung quanh một cái bát trống và mỗi người ném vào một tờ 100 đô la, họ sẽ tài trợ lẫn nhau cái bát. Có lý, phải không?
Và chứng khoán nợ ngắn hạn chỉ là một cách nói hoa mỹ để nói rằng số tiền cho các chính phủ, tập đoàn và ngân hàng vay sẽ đến hạn trả lại cho các nhà đầu tư trong vòng chưa đầy một năm, cộng với lãi suất. Trong trường hợp này, bạn là người cho vay, và họ là người đi vay. (Giống như nếu bạn sở hữu chứng chỉ tiền gửi hoặc trái phiếu.)
Các quỹ thị trường tiền tệ không tồn tại lâu như vậy. Quỹ đầu tiên được thành lập bởi một vài người vào đầu những năm 1970 như một cách để cung cấp cho các nhà đầu tư một thứ gì đó có thể giữ tiền mặt của họ an toàn và cũng kiếm được cho họ một ít lãi suất. Mặc dù rất hiếm khi xảy ra tổn thất nhưng vẫn có thể xảy ra. Chúng tôi sẽ chia sẻ cách nó xảy ra cách đây không lâu.
Bây giờ, trước khi chúng ta tìm hiểu sâu hơn về quỹ thị trường tiền tệ, đừng bỏ lỡ điều này: quỹ thị trường tiền tệ không giống như tài khoản thị trường tiền tệ.
Tài khoản thị trường tiền tệ về cơ bản là tài khoản tiết kiệm do ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng cung cấp, trong khi quỹ thị trường tiền tệ là các khoản đầu tư. Sự khác biệt lớn!
Giống như hầu hết các quỹ tương hỗ khác, các nhà đầu tư gộp tiền của họ lại với nhau để đầu tư vào một thứ gì đó. (Hãy nhớ cái bát trống rỗng mà chúng tôi vừa nói với bạn.) Ngoại trừ trường hợp này, những nhà đầu tư này không đầu tư vào cổ phiếu. Thay vào đó, họ đang đầu tư vào các công cụ nợ được bán bởi các chính phủ, công ty và đôi khi là các ngân hàng cho phép các tổ chức đó vay tiền trong một khoảng thời gian ngắn. Và không, một nhạc cụ nợ không giống như một cây đàn guitar hay một bộ trống. Đó chỉ là một cách khác để mô tả một công cụ mà một tổ chức — như chính phủ hoặc công ty — có thể sử dụng để huy động tiền.
Các quỹ thị trường tiền tệ thuộc nhóm các khoản đầu tư có thu nhập cố định, có nghĩa là chúng được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư một dòng thu nhập ổn định một cách thường xuyên dưới hình thức trả lãi.
Bạn có thể mua quỹ thị trường tiền tệ từ các công ty môi giới hoặc trực tiếp thông qua ngân hàng bán chúng. Tùy thuộc vào loại quỹ, bạn có thể phải đặt một số loại tiền gửi tối thiểu — bất cứ nơi nào từ vài trăm đô la đến 5.000 đô la — chỉ để bắt đầu mua quỹ thị trường tiền tệ. Nhưng có một số công ty môi giới sẽ cho phép bạn bắt đầu mà không cần đặt cọc tối thiểu.
Dưới đây là một số đặc điểm chính của quỹ thị trường tiền tệ cần lưu ý.
Các quỹ thị trường tiền tệ được coi là khoản đầu tư “an toàn” vì những khoản vay này đến hạn trong một khoảng thời gian rất ngắn — thường là 90 ngày hoặc ít hơn. Về quy mô rủi ro, họ ít rủi ro hơn đầu tư vào cổ phiếu nhưng rủi ro hơn so với gửi tiền của bạn vào tài khoản tiết kiệm.
Nếu một công ty, ngân hàng hoặc chính phủ có đủ tài sản để đáp ứng các cam kết tài chính của họ, thì chúng có tính thanh khoản — hoặc chúng có lợi cho điều đó. Khi nói đến quỹ thị trường tiền tệ, điều đó có nghĩa là các khoản đầu tư bên trong quỹ thị trường tiền tệ có thể nhanh chóng được chuyển thành tiền mặt dễ dàng tiếp cận.
Đây là vấn đề lớn nhất của chúng tôi với các quỹ thị trường tiền tệ:hiệu suất của chúng! Bạn có thể mong đợi lợi nhuận khoảng 2-3% từ quỹ thị trường tiền tệ. Và mặc dù điều đó có thể tốt hơn lợi nhuận mà bạn sẽ tìm thấy với một tài khoản tiết kiệm, nhưng vẫn không có gì đáng để viết về nhà. Thêm vào đó, đó là trước các khoản phí và chi phí, vốn còn cắt giảm lợi nhuận của bạn nhiều hơn nữa. Và mức lợi nhuận đó chắc chắn là sẽ không đủ để giúp bạn tiết kiệm cho việc nghỉ hưu (nhiều hơn thế nữa trong một phút).
Có rất nhiều loại quỹ thị trường tiền tệ khác nhau trên thị trường, nhưng chúng ta có thể tổng hợp chúng thành ba loại chính:quỹ chính, quỹ chính phủ và kho bạc, và quỹ miễn thuế (hoặc thành phố). Hãy phá vỡ từng điều đó thật nhanh:
Đôi khi được gọi là thương phiếu , quỹ chính là quỹ thị trường tiền tệ thường được đầu tư vào nợ doanh nghiệp. Dịch? Các nhà đầu tư cho các công ty trong quỹ vay tiền, và đổi lại, các công ty hứa sẽ trả lại tiền cho bạn nhanh chóng, kèm theo một ít lãi suất để giải quyết rắc rối của bạn.
Các quỹ của chính phủ và kho bạc thường được đầu tư vào những thứ như trái phiếu kho bạc hoặc các chứng khoán nợ khác được chính phủ bảo đảm được sử dụng để huy động tiền cho chi tiêu của chính phủ. Đừng lo lắng — họ cũng hứa sẽ trả lại tiền cho bạn.
Thường được gọi là quỹ thành phố, quỹ miễn thuế là duy nhất từ trái phiếu chính phủ và trái phiếu chính phủ hoặc kho bạc vì số tiền bạn kiếm được không phải chịu thuế thu nhập liên bang của Hoa Kỳ (và trong một số trường hợp, cả thuế tiểu bang). Các quỹ này thường được đầu tư vào trái phiếu địa phương để huy động tiền cho chính quyền địa phương.
Câu trả lời ngắn gọn: hoàn toàn không! Đây là lý do tại sao:
Trước hết, họ rất tệ khi đầu tư dài hạn. Hãy nhớ rằng lợi nhuận 2–3% sai lầm đó? Con số đó không đủ cao để giúp bạn đạt được mục tiêu nghỉ hưu của mình! Cái giá phải trả là luôn luôn tăng — thường khoảng 2-3% mỗi năm. Đó được gọi là lạm phát và bạn cần đầu tư với tỷ lệ cao hơn hơn lạm phát.
Hầu hết các nhà đầu tư mua quỹ thị trường tiền tệ làm như vậy vì họ muốn nhận được lợi tức đầu tư tốt hơn một chút so với tài khoản tiết kiệm có lợi suất cao. . . nhưng “an toàn” không có nghĩa là quỹ thị trường tiền tệ là điều chắc chắn.
Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, một trong những quỹ thị trường tiền tệ phổ biến nhất đã sụp đổ và các nhà đầu tư kết thúc thua lỗ tiền. 2 Và khi đại dịch toàn cầu COVID-19 xảy ra vào năm 2020, tổng giá trị của các quỹ thị trường tiền tệ mua nợ doanh nghiệp đã giảm 120 tỷ đô la - điều đó có nghĩa là 15% tổng số tiền liên quan đến quỹ thị trường tiền tệ đã bị xóa sổ. 3
Vì vậy, nếu bạn chỉ đang tìm kiếm một nơi để gửi một số tiền hoặc bạn đang tiết kiệm cho một mục tiêu tài chính ngắn hạn — hãy nghĩ ít hơn năm năm — tốt hơn là bạn nên đặt số tiền đó vào tài khoản thị trường tiền tệ hơn bạn đang ở trong thị trường tiền tệ quỹ . Chắc chắn, bạn không nhận được tỷ suất lợi nhuận cao, nhưng bạn cũng tránh được rủi ro đối phó với loại biến động thị trường đó trong ngắn hạn.
Khi đề cập đến việc tiết kiệm để nghỉ hưu, chúng tôi khuyên bạn nên đầu tư 15% tổng thu nhập của mình vào các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tốt bên trong các tài khoản hưu trí có lợi về thuế như 401 (k) hoặc Roth IRA.
Nhưng nghe đây, bạn không nên không bao giờ đầu tư vào một cái gì đó bạn không hiểu. Đó là lý do tại sao chúng tôi luôn nghĩ rằng tốt hơn hết là hợp tác với một chuyên gia đầu tư, người có thể ngồi lại với bạn và hướng dẫn bạn tất cả những thông tin chi tiết về đầu tư. Bằng cách đó, bạn có thể tự tin vào các quyết định mà bạn đang thực hiện với số tiền của mình!
Bạn không có chuyên gia đầu tư? Chương trình SmartVestor của chúng tôi có thể giúp bạn tìm một chuyên gia đầu tư đủ điều kiện có thể giúp bạn bắt đầu.
Tìm một chuyên gia đầu tư gần bạn!