Bạn nghĩ đến điều gì khi nghe cụm từ “nhiều hơn là bắt gặp mắt”? Có thể đó là chiếc xe được rao bán dưới phố, bên ngoài đầy gỉ sét nhưng vẫn có một động cơ tuyệt vời bên dưới mui xe. Hoặc ngôi nhà vừa tung ra thị trường — chắc chắn rằng nó có thể cần sơn mới, nhưng nó phải có một nền tảng vững chắc.
Điều này cũng có thể đúng đối với một số khoản đầu tư và cổ phiếu. Giá trị hiện tại của họ trên thị trường có thể không phản ánh đúng giá trị thực của họ. Làm thế nào một nhà đầu tư có thể nói? Đó là nơi mà phân tích cơ bản có thể hữu ích!
Phân tích cơ bản cung cấp cho các nhà đầu tư một cách để tìm ra giá trị thực của một khoản đầu tư (thường là cổ phiếu của một công ty) để quyết định xem nó có đáng để đầu tư hay không.
Các nhà phân tích cơ bản thực hiện điều này bằng cách nghiên cứu một loạt các yếu tố kinh tế và dữ liệu — bao gồm báo cáo tài chính, báo cáo kinh tế và xu hướng ngành của công ty. Thông tin này là những gì các nhà phân tích cơ bản gọi. . . chờ đợi nó. . . nguyên tắc cơ bản .
Một trong những ý tưởng chính đằng sau phân tích cơ bản là giá hiện tại của một khoản đầu tư trên thị trường chứng khoán thường không phản ánh chính xác giá thực sự đáng giá. Vì vậy, mục tiêu của phân tích cơ bản là tìm ra giá trị thực của khoản đầu tư (còn được gọi là giá trị nội tại của nó ) và so sánh với giá trị đầu tư hiện tại trên thị trường chứng khoán. Bằng cách đó, các nhà đầu tư có thể xem liệu khoản đầu tư hiện đang được định giá thấp hay được định giá quá cao.
Phân tích cơ bản là nền tảng của chiến lược đầu tư được gọi là đầu tư giá trị, nơi các nhà đầu tư tìm kiếm các khoản đầu tư được định giá thấp hơn giá trị “thực sự” của họ và mua chúng trong khi giá giảm. Tại sao? Bởi vì các nhà phân tích cơ bản tin rằng giá thị trường của khoản đầu tư cuối cùng sẽ phản ánh giá trị thực của nó — vấn đề chỉ là thời gian.
Ví dụ:giả sử cổ phiếu của một công ty hiện đang được bán với giá 5 đô la cho mỗi cổ phiếu trên thị trường chứng khoán nhưng phân tích cơ bản ước tính rằng giá trị thực của cổ phiếu đó thực sự là $ 15 cho mỗi cổ phiếu. Các nhà đầu tư giá trị có thể xem xét phân tích đó và mua một số cổ phiếu của cổ phiếu, nghĩ rằng giá thị trường của cổ phiếu cuối cùng sẽ khớp với giá trị thực của nó. Nếu có (và đó là một nếu ), những nhà đầu tư đó có thể bán nó với giá ba lần họ mua nó để làm gì.
Điều ngược lại cũng đúng. Nếu phân tích cơ bản cho thấy rằng giá trị thực của một khoản đầu tư thấp hơn so với giá thị trường chứng khoán của nó, một nhà phân tích cơ bản có thể sẽ khuyến nghị bán cao hoặc tránh hoàn toàn khoản đầu tư đó.
Nhưng hãy giữ điện thoại trong một phút! Không phải ai cũng phù hợp với phương pháp phân tích cơ bản để phân tích cổ phiếu và đầu tư.
Có một số nhà đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật —Điều này có nghĩa là họ muốn bỏ qua các nguyên tắc cơ bản và tập trung vào những gì cổ phiếu đang làm ngay bây giờ. Họ lo lắng hơn về hướng di chuyển của một cổ phiếu và số lượng cổ phiếu đó đang được mua và bán trên thị trường. Đối với họ, tất cả chỉ là mua và bán dựa trên động lực - không phải là nguyên tắc cơ bản.
Tuy nhiên, phân tích cơ bản đóng một vai trò rất lớn trong quá trình ra quyết định đối với nhiều nhà đầu tư, vì vậy cần hiểu rõ cách thức hoạt động của tất cả.
Tùy thuộc vào người thực hiện phân tích cơ bản, các nhà phân tích khác nhau sẽ xem xét các bộ dữ liệu khác nhau và đưa ra kết luận khác nhau về giá trị thực của cổ phiếu. Nhưng nói chung, các nhà phân tích cơ bản thường xem xét ba điều khi phân tích giá trị thực của một khoản đầu tư như cổ phiếu của công ty:
Ý tưởng là khi bạn phân tích ba yếu tố này và tổng hợp chúng lại với nhau, điều đó sẽ cung cấp cho bạn bức tranh rõ ràng hơn về giá trị thực sự của công ty đó. Hãy chia nhỏ từng cái một.
Điều đầu tiên mà các nhà phân tích cơ bản làm là nhìn vào bức tranh toàn cảnh. Họ xem xét có bao nhiêu công việc đã được thêm vào hoặc bị mất trong báo cáo việc làm gần đây nhất. Họ nhìn xem thị trường chứng khoán đang đi theo hướng nào. Và họ cũng xem xét lãi suất, lạm phát và một loạt các chỉ số kinh tế khác có thể tác động đến nền kinh tế nói chung.
Tại sao? Vì đây là môi trường mà tất cả công ty phải tồn tại và điều đó có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của cổ phiếu công ty trong tương lai. Nếu không ai mua bất cứ thứ gì vì nền kinh tế đang ở trong tình trạng xấu, điều đó có thể làm giảm giá trị cổ phiếu của công ty.
Tiếp theo, các nhà phân tích cơ bản sẽ dành một chút thời gian để tìm hiểu thêm về ngành mà công ty đang kinh doanh. Nếu một nhà phân tích cơ bản đang cố gắng phân tích giá trị thực của một công ty công nghệ, điều đó có nghĩa là họ sẽ nhìn vào ngành công nghệ thông qua kính hiển vi để xem nơi nó đang di chuyển. Ngành công nghiệp có đang phát triển không? Hay nó đang co lại? Làm thế nào để công ty đo lường so với các đối thủ cạnh tranh của mình? Công ty đang đi trước xu hướng với những cải tiến mới nhất hay họ đang bị tụt lại phía sau? Đây là một số câu hỏi mà các nhà phân tích cơ bản cố gắng trả lời trong phân tích của họ.
Và cuối cùng, nhưng chắc chắn không kém phần quan trọng, đã đến lúc nhìn lại chính công ty. Các nhà phân tích cơ bản tình yêu nhìn vào dữ liệu. Họ sẽ tìm hiểu sâu hơn về tất cả các báo cáo tài chính của công ty — những thứ như bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập và báo cáo lưu chuyển tiền tệ — để có ý tưởng về tình hình tài chính của công ty đằng sau cổ phiếu.
Nhưng họ sẽ không dừng lại ở đó. Họ cũng sẽ nghiên cứu các yếu tố khác không thể đo lường dễ dàng nhưng có thể cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu biết đầy đủ hơn về giá trị thực sự của công ty — những thứ như đội ngũ quản lý của công ty, mô hình kinh doanh và sự công nhận thương hiệu.
Mặc dù phân tích cơ bản có thể là thông tin tốt để giúp bạn quyết định có nên đầu tư vào một thứ gì đó hay không, nhưng không phải lúc nào nó cũng dễ hiểu. Ngay cả các chuyên gia đôi khi cũng hiểu sai, vì vậy đừng coi phân tích cơ bản là phúc âm!
Bất kể bạn cảm thấy thế nào về phân tích cơ bản, hãy nhớ rằng đầu tư là một cuộc chạy marathon, không phải chạy nước rút. Điều đó có nghĩa là bạn cần phải có một viễn cảnh dài hạn để đầu tư giúp bạn vượt qua những thăng trầm của thị trường chứng khoán.
Và cho dù bạn có bao nhiêu niềm tin vào phân tích cơ bản, việc mua một cổ phiếu ở đây và một cổ phiếu duy nhất ở đó sẽ không giúp bạn đạt được mục tiêu đầu tư của mình. Bạn cần đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình — điều đó đơn giản có nghĩa là bạn đang dàn trải các khoản đầu tư của mình và giảm thiểu rủi ro.
Đó là lý do tại sao chúng tôi khuyên bạn nên đầu tư vào các quỹ tương hỗ cổ phiếu tăng trưởng tốt, quỹ này thường có cổ phiếu từ hàng chục công ty khác nhau trong các ngành khác nhau bên trong. Đầu tư vào quỹ tương hỗ mang lại cho bạn một lớp đa dạng hóa tích hợp!
Để đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn hơn nữa, bạn nên đầu tư đồng đều giữa bốn loại quỹ tương hỗ:tăng trưởng, tăng trưởng và thu nhập, tăng trưởng tích cực và quốc tế. Bằng cách đó, bạn có thể giảm thiểu rủi ro trong khi vẫn gặt hái được những lợi ích khi đầu tư vào thị trường chứng khoán. Đó là đôi bên cùng có lợi!
Nếu bạn muốn loại bỏ hầu hết các phỏng đoán ra khỏi đầu tư, cách tốt nhất để làm điều đó là làm việc với một cố vấn tài chính có năng lực. Chúng tôi có thể giúp bạn tìm một tài khoản thông qua chương trình SmartVestor của chúng tôi , kết nối bạn với các cố vấn tài chính trong khu vực của bạn.
Họ không chỉ có thể hướng dẫn bạn về các khái niệm đầu tư phức tạp (như phân tích cơ bản) mà còn có thể cung cấp cho bạn các tùy chọn để giúp bạn đầu tư cho tương lai.
Sẵn sàng để bắt đầu? Tìm cố vấn tài chính của bạn ngay hôm nay!