Cắt ngắn (không nên nhầm lẫn với “ôm nhanh”) là một hiện tượng đầu tư xảy ra khi giá của một cổ phiếu mà mọi người dường như đang đặt cược vào bất ngờ tăng nhanh hơn tên lửa chai vào ngày 4 tháng 7.
Từ GameStop đến AMC, những đợt siết ngắn có thể có khả năng đảo lộn Phố Wall và chiếm được trí tưởng tượng của nhiều nhà đầu tư. Netflix thậm chí còn đang lên kế hoạch làm một bộ phim về câu chuyện cổ phiếu GameStop (mà chúng ta sẽ nói sau một chút). 1
Nhưng chính xác thì bóp ngắn hoạt động như thế nào? Và có cách nào để phát hiện ra một điều trước khi nó thực sự xảy ra không? Hãy xem xét kỹ hơn.
Trước khi đi sâu hơn vào các đợt ép giá ngắn, chúng ta cần nói về bán khống (đó là nguồn gốc của "short" trong đợt ép giá ngắn). Dưới đây là lời khuyên nhanh về bán khống:Khi ai đó “bán khống” một cổ phiếu, điều đó có nghĩa là họ đang đánh cược với nó. Về cơ bản, họ kiếm tiền khi giá cổ phiếu đó giảm , nhưng mất tiền nếu giá tăng lên.
Tóm lại, đây là cách hoạt động của bán khống:
Ví dụ:giả sử bạn muốn "bán" cổ phiếu và bán nó khi nó có giá trị 100 đô la. Nếu giá giảm xuống 75 đô la một vài tuần sau đó và bạn quyết định mua lại cổ phiếu đó với giá đó, bạn sẽ kiếm được 25 đô la lợi nhuận. Nhưng điều gì sẽ xảy ra nếu giá tăng vọt lên 150 đô la? Sau đó, bạn sẽ bị lỗ $ 50.
Điểm mấu chốt là:Bán khống là cực kỳ mạo hiểm — rủi ro hơn là đi bộ qua hang ổ sư tử đang ngủ với túi đầy thịt bò khô. Bạn không thực sự đầu tư, bạn đang đánh bạc. Nếu bạn đúng, bạn có thể kiếm được một số tiền. Nhưng nếu bạn sai. . . bạn có thể phải đối mặt với một số tổn thất nghiêm trọng. Việc rút ngắn cổ phiếu không đáng để mạo hiểm.
Và điều đó đưa chúng tôi đến. . . sự siết chặt ngắn.
Một đợt ép giá ngắn xảy ra khi giá của một cổ phiếu thiếu hụt nhiều bất ngờ tăng giá. Về cơ bản, một đợt khống chế ngắn là khi việc bán khống gây ra hậu quả.
Một số lần ép ngắn kéo dài trong vài ngày, và những lần khác có thể kéo dài trong vài tháng. Dù bằng cách nào, nó có thể gây ra một số đau đầu nghiêm trọng cho bất kỳ ai bán khống cổ phiếu đó.
Khi có nhiều nhà đầu tư bán khống cùng một cổ phiếu, có khả năng nhiều người trong số họ sẽ mua lại cổ phiếu đó cùng một lúc. Điều đó gây ra sự gia tăng đột ngột về nhu cầu khiến giá cổ phiếu tăng lên đáng kể.
Một cú bóp ngắn có thể cảm thấy rất giống như chơi phiên bản ghế âm nhạc xoắn của thị trường chứng khoán. Khi giá bắt đầu tăng, âm nhạc dừng lại và những người bán khống vội vàng mua lại cổ phiếu của họ càng nhanh càng tốt trước khi giá tăng quá cao.
Có rất nhiều áp lực đối với những người bán khống và hầu hết thời gian họ không có quyền chờ đợi xem giá cổ phiếu có giảm trở lại hay không. Các nhà môi giới của họ có thể yêu cầu trả lại cổ phiếu của họ bất kỳ lúc nào, họ vẫn đang trả lãi cho số cổ phiếu họ đã vay và các quy tắc ký quỹ phức tạp có nghĩa là họ cần phải có nhiều tiền mặt để trang trải các khoản lỗ mà họ đang gánh chịu.
Nếu một người bán khống không có đủ tiền mặt trong tài khoản của họ khi khoản lỗ của họ ngày càng chồng chất, đôi khi họ sẽ không có lựa chọn nào khác ngoài việc bán đi — bất kể khoản lỗ của họ lớn đến mức nào. Trò chơi kết thúc.
Một trong những đợt ép giá ngắn ấn tượng nhất trong bộ nhớ gần đây bắt đầu vào tháng 1 năm 2021 với GameStop, một chuỗi cửa hàng trò chơi điện tử truyền thống.
Đây là những gì đã xảy ra. Trong nhiều năm, GameStop đã phải vật lộn để theo kịp sự cạnh tranh và thích ứng với những thay đổi trong ngành công nghiệp trò chơi điện tử. COVID-19 cũng không giúp ích được gì. 2 Nhiều nhà đầu tư quỹ đầu cơ ở Phố Wall nghĩ rằng GameStop đang trên đường trở thành bom tấn tiếp theo và bắt đầu bán khống (hay còn gọi là đánh cược với) cổ phiếu của công ty.
Một nhóm lớn các nhà đầu tư bán lẻ trực tuyến trên trang web truyền thông xã hội Reddit đã nhận thấy và thấy cơ hội để tấn công các quỹ đầu cơ này, nơi mà nó gây tổn hại nhiều nhất - tài khoản đầu tư của họ. Họ đã nhóm lại với nhau để mua một loạt cổ phiếu GameStop (nhanh gấp 10 lần) để tăng giá. . . va no đa hoạt động! Đội quân các nhà đầu tư Reddit này đã gây ra một trong những đợt khống chế ấn tượng nhất trong bộ nhớ gần đây.
Theo dõi giá cổ phiếu của GameStop về cơ bản tăng vọt trong một đêm, những người bán khống đặt cược vào GameStop cũng buộc phải mua lại cổ phiếu của họ, điều này khiến giá thậm chí còn cao hơn.
Cổ phiếu của GameStop đã tăng cao đến mức nào? Nó đã tăng vọt từ khoảng 17 đô la cho mỗi cổ phiếu vào đầu tháng 1 lên mức cao nhất. . . (bạn có đang ngồi xuống không?) 483 đô la cho mỗi cổ phiếu vào sáng ngày 28 tháng 1. Đó là gần 30 lần cao hơn so với đầu năm. 3
Và mặc dù giá cổ phiếu của GameStop đã trải qua một loạt thăng trầm trong những tháng tiếp theo, nhưng giá cổ phiếu của nó vẫn ở mức trên 200 USD / cổ phiếu vào đầu tháng 7 năm 2021. 4
Khi lớp phủ lắng xuống, một số quỹ đầu cơ đã mất hàng tỷ số đô la sau đợt siết nợ ngắn hạn và một quỹ đầu cơ có trụ sở tại London đã thông báo rằng nó sẽ đóng cửa chỉ vài tháng sau khi đối mặt với khoản lỗ nặng do đặt cược vào GameStop. 5
Một số nhà giao dịch cổ phiếu tích cực (đặc biệt là các nhà giao dịch trong ngày) thích theo dõi chặt chẽ các cổ phiếu đang bị bán khống nhiều. Nếu họ thấy giá bắt đầu tăng, có thể báo hiệu sự bắt đầu của một đợt siết ngắn, họ có thể cố gắng nhanh chóng nhảy vào và xem giá cổ phiếu đó tăng cao như thế nào.
Nhưng chỉ vì mọi người đều đặt cược vào một cổ phiếu không có nghĩa là một đợt ép giá ngắn được đảm bảo sẽ xảy ra — còn xa nữa. Đối với mỗi GameStop hoặc cổ phiếu khác trải qua đợt siết ngắn giật gân, có hàng tá cổ phiếu bị thiếu hụt nặng nề khác không bao giờ trải qua một đợt giảm giá mạnh. Thay vào đó, chúng liên tục giảm và giảm giá. . . có một lý do Rốt cuộc thì tại sao mọi người lại đặt cược vào những cổ phiếu này.
Và bởi vì lần ép ngắn thường xảy ra đột ngột, chúng có thể rất khó dự đoán — bạn không bao giờ biết khi nào một đợt ép ngắn có thể bắt đầu và kết thúc. Và nếu không cẩn thận, bạn có thể kết thúc sai lầm của một cú ép ngắn.
Đầu tư là một cuộc chạy marathon, không phải chạy nước rút — đó là lý do tại sao bạn cần phải có tư duy dài hạn khi đầu tư. Đừng để bị cuốn vào việc đặt cược hoặc chống lại các cổ phiếu riêng lẻ. Thay vào đó, hãy tập trung vào việc xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng sẽ giúp bạn xây dựng sự giàu có từ từ theo thời gian. Bạn có nhớ câu chuyện về con rùa và thỏ rừng không? Cảnh báo spoiler:Con rùa chiến thắng mọi thời gian!
Dưới đây là một chiến lược đơn giản, đã được thử và đúng để xây dựng sự giàu có đã giúp hàng triệu người Mỹ trở thành triệu phú theo thời gian:
Theo Nghiên cứu quốc gia về triệu phú của chúng tôi, 3 trong số 4 triệu phú cho biết rằng liên tục đầu tư trong một thời gian dài là chìa khóa dẫn đến thành công tài chính của họ.
Đầu tư 15% thu nhập mỗi tháng giúp bạn có được sự an toàn khi nghỉ hưu và giúp bạn có đủ chỗ trống để đạt được các mục tiêu tài chính quan trọng khác, chẳng hạn như tiết kiệm cho quỹ học đại học của con bạn hoặc trả nhà sớm.
Bạn có biết rằng 8 trong số 10 triệu phú đã đầu tư vào kế hoạch 401 (k) của công ty họ không? 6 Đúng rồi! Và bước đơn giản đó là chìa khóa giúp họ xây dựng giá trị ròng 7 con số.
Ngoài 401 (k) của bạn, Roth IRA cho phép bạn tận hưởng tăng trưởng miễn thuế và rút tiền miễn thuế đối với các khoản đầu tư của bạn khi nghỉ hưu.
Bất chấp tất cả những huyền thoại ngoài kia, đại đa số các triệu phú không đánh cược vào (hoặc chống lại) một cổ phiếu nào. Trên thực tế, không một triệu phú nào liệt kê cổ phiếu đơn lẻ như một yếu tố quan trọng trong việc xây dựng sự giàu có của họ. 7
Các quỹ tương hỗ, chứa hàng chục và hàng chục cổ phiếu trong đó, giúp bạn đầu tư vào thị trường chứng khoán trong khi giảm rủi ro thông qua đa dạng hóa. Chúng tôi khuyên bạn nên đa dạng hóa hơn nữa bằng cách dàn trải các khoản đầu tư của bạn trên bốn loại quỹ tương hỗ:tăng trưởng, tăng trưởng và thu nhập, tăng trưởng tích cực và quốc tế.
Khi nói đến đầu tư, một vài động thái sai lầm có thể phá hủy toàn bộ danh mục đầu tư của bạn. Một cách để đảm bảo rằng bạn đang đưa ra những quyết định sáng suốt sẽ giúp bạn xây dựng sự giàu có trong thời gian dài là làm việc với một cố vấn tài chính đủ năng lực mà bạn có thể tin tưởng.
Đó là lúc SmartVestor xuất hiện! Với SmartVestor, bạn có thể kết nối với cố vấn tài chính, người có thể hướng dẫn bạn và giúp bạn tạo chiến lược đầu tư được xây dựng để tồn tại lâu dài.
Sẵn sàng để bắt đầu? Tìm SmartVestor Pro của bạn ngay hôm nay!