Bảo hiểm nhân thọ là một khoản mua quan trọng, nhưng có quá nhiều lựa chọn nên nó cũng có thể là một trong những khoản đầu tư khó hiểu nhất mà bạn thực hiện. Một đại lý bảo hiểm tốt có thể giúp bạn sắp xếp loại bảo hiểm nào bạn cần, chẳng hạn như bảo hiểm có kỳ hạn hoặc trọn đời. Ngoài ra, cũng có nhiều người đi khác nhau, hoặc "tính năng bổ sung", bạn có thể mua với phạm vi bảo hiểm của mình. Một ví dụ là người điều khiển Điều khoản Quyền chọn Cổ tức (DOT).
Để hiểu được lợi thế của một DOT rider, bạn phải hiểu hai loại bảo hiểm chính:bảo hiểm có thời hạn hoặc trọn đời. Bảo hiểm có thời hạn có hiệu lực trong khoảng thời gian bạn chọn, chẳng hạn như 10 năm. Bạn sẽ trả phí bảo hiểm tương tự trong khoảng thời gian đó nhưng phải gia hạn khi hết thời hạn, thường ở mức cao hơn. Bạn thường sẽ phải học lại sức khỏe của mình và có nguy cơ bị hủy bảo hiểm nếu bạn đã phát triển một căn bệnh nghiêm trọng kể từ lần đăng ký cuối cùng. Với bảo hiểm trọn đời, bạn phải trả cùng một khoản phí bảo hiểm cho đến khi bạn hủy hợp đồng hoặc qua đời. Nó thường chỉ có thể được hủy bỏ nếu không thanh toán. Toàn bộ cuộc sống thường đắt hơn nhưng được đảm bảo bảo hiểm.
Một người lái xe DOT thường được thêm vào bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn và được sử dụng để tăng số lượng quyền lợi tử vong mà không tăng phí bảo hiểm. Người lái DOT thường chỉ có sẵn để thêm vào chính sách chia cổ tức cho người đăng ký. Cổ tức là một phần của phí bảo hiểm bạn trả được hoàn lại cho bạn. Bạn có một số cách để nhận cổ tức, bao gồm cả dưới dạng séc hàng năm hoặc dưới dạng tín dụng cho phí bảo hiểm chính sách của bạn.
Một cách bạn có thể nhận được cổ tức của mình là với người lái DOT, đây là một lựa chọn tốt để mở rộng quyền lợi tử vong của bạn mà không cần tăng phí bảo hiểm. Người lái xe DOT được sử dụng để chuyển đổi dần dần hợp đồng bảo hiểm có thời hạn thành hợp đồng trọn đời khi nhiều năm trôi qua. Nhiều công ty bảo hiểm, chẳng hạn như New York Life, kết hợp người lái DOT với "bổ sung trả trước", trong đó cổ tức được tái đầu tư vào hợp đồng bảo hiểm để tăng số lượng bảo hiểm trọn đời đồng thời tự động giảm giá trị của người lái DOT. Không thể hủy "bổ sung trả phí". Sau khi được thanh toán, bạn sẽ sở hữu chúng, ngay cả khi bảo hiểm khác của bạn hết hiệu lực hoặc bị hủy bỏ. Được sử dụng cùng nhau, "phần bổ sung trả phí" và người lái DOT dần dần tăng phạm vi bảo hiểm vĩnh viễn được đảm bảo của người đăng ký mà không tăng phí bảo hiểm.
Quy trình được mô tả thường hoạt động chậm, nhưng bạn có thể đẩy nhanh quy trình bằng cách thêm Tùy chọn mua hàng bổ sung trả phí (OPP) vào chính sách của bạn, điều này sẽ chủ động làm tăng thời hạn chuyển đổi thành toàn bộ thời hạn, dẫn đến phạm vi bảo hiểm được đảm bảo hơn với tốc độ nhanh hơn. Tùy chọn này tốn nhiều chi phí hơn vì bạn đang trả thêm tiền cao hơn phí bảo hiểm theo một lịch trình đã định - chẳng hạn như thêm 100 đô la mỗi hai năm - nhưng là một khoản đầu tư tốt, đặc biệt đối với những khách hàng lớn tuổi hoặc sức khỏe kém. Nó giúp xây dựng bảo hiểm trọn đời nhanh hơn trong khi vẫn giữ số tiền bảo hiểm tử vong của bạn nhất quán.