Tính toán khoản thanh toán lãi theo số dư giảm dần rất đơn giản và dễ hiểu. Lãi suất được ghi trong hợp đồng vay. Điều này được áp dụng cho khoản nợ gốc, khoản này liên tục giảm khi các khoản thanh toán lãi và gốc được thực hiện. Nếu lãi suất được ghi là tỷ lệ phần trăm hàng năm và các khoản thanh toán được thực hiện nhiều hơn một lần mỗi năm, thì lãi suất phải được điều chỉnh để phù hợp với số kỳ thanh toán mỗi năm. Ví dụ:nếu APR là 12 phần trăm và các khoản thanh toán hàng tháng được thực hiện, thì lãi suất hàng tháng bằng APR của 12 phần trăm chia cho 12 tháng hoặc 1 phần trăm.
Hãy xem xét khoản vay ban đầu là 1.000 đô la, với lãi suất 2 phần trăm mỗi tháng trong 6 tháng, với khoản trả góp hàng tháng là 178,53 đô la mỗi tháng. Trong tháng đầu tiên, tiền lãi bằng số dư 1.000 đô la nhân với 2 phần trăm lãi suất, hay 20 đô la. Trong Tháng 1, khoản thanh toán trả góp $ 178,53 được phân bổ thành:$ 20 cho khoản giảm lãi và gốc là $ 158,53.
Điều này có nghĩa là vào đầu Tháng 2, số dư khoản vay bằng 1.000 đô la trừ đi khoản giảm cho vay là 158,53 đô la hay 841,47 đô la. Chi phí lãi vay bằng 2 phần trăm nhân với 841,47 đô la hay 16,83 đô la. Khoản vay giảm lần này bằng $ 178,53 trừ đi chi phí lãi vay là $ 16,83, hay $ 161,70. Tiếp tục bài tập này cho đến hết Tháng 6 dẫn đến tổng khoản vay giảm 1.000 đô la và tổng chi phí lãi vay phải trả là 71,15 đô la, tổng của chúng bằng 1071,15 đô la. Con số này, 1071,15 đô la, cũng bằng tổng của sáu khoản thanh toán trả góp hàng tháng là 178,53 đô la.